ЗПИФ комбинированный «Акцент 4» начинает размещение дополнительных паев

Управляющая компания «Акцент Управление Активами» с 15 по 21 апреля проводит сбор заявок на паи комбинированного ЗПИФ «Акцент 4» для квалифицированных инвесторов. Базовый актив — ТЦ «Сокольники» в Москве.  


Что за фонд?

«Акцент 4» — это закрытый паевой инвестиционный фонд (ЗПИФ), ориентированный на квалифицированных инвесторов. Срок его действия — до июля 2068 года. Основной актив — торговый центр «Сокольники» в Москве, прошедший реконцепцию в 2021–2022 годах. Фонд владеет активов не напрямую, а через долю в организации, владеющей ТЦ. 

Площадь ТЦ — 23,6 тыс. кв. м. Якорные арендаторы — «Перекрёсток», «Колбасофф», «Телеграф», «Л’Этуаль», «ХЦ» и другие. 

С арендной платы формируется доход, который выплачивается инвесторам на ежемесячной основе. 

Управляющая компания — ООО «АКЦЕНТ УПРАВЛЕНИЕ АКТИВАМИ». Помимо данного фонда у УК в управлении есть также еще несколько фондов недвижимости, ориентированных на квалифицированных и неквалифицированных инвесторов. 

Финансовая модель фонда: что в цифрах?

Стоимость чистых активов (СЧА) фонда на 31 марта 2026 года составила 1 322 223 216,91 руб. (раздел III справки о стоимости чистых активов).

Количество выданных инвестиционных паев — 965 291,34 штуки. Расчетная стоимость пая (РСП) на ту же дату — 1 369,77 руб. С учётом того, что правила фонда фиксируют цену на момент расчета, можно ожидать, что стоимость пая при размещении останется близкой к этой отметке.

Целевая доходность фонда, заявленная управляющей компанией, составляет 23–24% годовых на горизонте 2026–2030 годов. Из них 12–13% по расчетам компании приходится на арендный поток, а около 11% — на ожидаемый прирост стоимости актива. 

За управление фондом взимается 1% от среднегодовой стоимости чистых активов + до 85% от арендного дохода.

Если смотреть отчет о приросте (об уменьшении) стоимости имущества фонда за февраль 2026 года, мы увидим, что доход фонда сформировался за счет следующих статей:

▪️прирост стоимости имущества в результате изменения справедливой стоимости — 5,3 млн. рублей
▪️распределение прибыли ООО — 14,8 млн. рублей 
▪️платежи по кредитным договора — 5,2 млн. рублей 
▪️проценты по банковским счетам — 0,4 млн. рублей 

Сумма начисленных вознаграждений за февраль составила 2,1 млн. рублей,  при этом на выплату дохода самим пайщикам было начислено около 12,9 млн руб. (строка 07), а чистое изменение стоимости имущества за месяц составило 10,8 млн руб. 

Если смотреть в абсолютных цифрах сколько фонд выплачивает пайщикам при таких доходах, то за март, например, доход на пай составил 13,32 рублей.

Как принять участие в размещении?

▪️Срок приёма заявок: с 15 апреля 2026 года по 21 апреля 2026 года.
▪️ISIN пая: RU000A100WZ5.
▪️Минимальная сумма для участия: 1 000 рублей.
▪️Как подать заявку: голосовым поручением своему брокеру (назвать ISIN, формат торгов, объем покупки в рублях, цену — обычно указывается «по цене контрагента»).
▪️Важно: заявки принимают все брокеры, кроме «Т-Инвестиций». Фонд доступен только для квалифицированных инвесторов.

Дополнительные инвестиционные паи выдаются в рамках уже существующего выпуска, то есть новый выпуск ценных бумаг не регистрируется.