09 июля 2013, 23:27

Вопрос профессионалам! :)

На 9 июля 2013 года среди физических лиц по фьючерсу на индекс РТС в лонгах находятся 161 500 человек, в шорт 137 000 человек. Среди юридических лиц в лонгах 512 500, в шорт 537 100. Как я понимаю, юридические лица- это доверительные управления, банки и инвестфонды. Очевидна раскоррелированность физических лиц, обычных трейдеров и стратегии инвестиционных управляющих. Как вы считаете, чтоит ли учитывать это, доверять этим цифрам управляющих, их аналитике и общий взгляд их вниз. С чем связана такая раскоррелированность физ. лиц и управляющих? Почему золото начинают подкупать, а доллар сейчас вообще считается диверсификацией рисков на данный момент? самый интересный вопрос, это разность позиций во взгляде на позицию лонга и шорта физичесих лиц, трейдеров и управляющих?! что вы об этом думаете? :)

Сергей Александрович

Москва

954

с 17 апреля 2012

20 Комментариев

Алексей (rwsmart)
09 июля 2013, 23:32
где мой попкорн ))) щас профессионалы набегут )
+9
SHCHUTUSHCHA
09 июля 2013, 23:34
лично я о физиках и юриках вообще не заморачиваюсь, я лишь знаю, что рынок против меня не попрёт. золото покупают, потому что подешевело. Доллар же является пустышкой и скоро прекратит своё существование
-2
Василий Олейник
09 июля 2013, 23:34
Можете даже не смотреть на позиции юриков. Вы никогда не узнаете их истинные позиции. Юрики держат позиции на споте и на опционах и большую часть сделок совершают на внебиржевом рынке, следовательно они чаще всего хеджируют свой спот а не набирают направленную позицию. В тоже время у юриков может быть построена сильная поза вниз на опционах и на споте а на фьюче РТС они её хеджируют. Стоит смотреть только на физиков так как они практически всегда стоят против будущего движения.
+6
- Сергей Александрович
  09 июля 2013, 23:41
  Василий Олейник, а может быть такое что юрики стоят в позах более обширного планирования и горизонта. Ну допустим среднесрока в пределах полугода-года. А физики в пределах месяца двух. И на определенную дату кажется, что все они, юрики и физики смотрять в равном сроке… То есть мы не можем понять горизонт планирования и набранный объем! Или я ошибаюсь? И еще, может ли там отображаться (в лонгах и шортах фьючерса на ртс) обычные спотовые позиции (по голубым фишкам), набранные управляющими и скомпонованные рынком в виде индекса на фьючерс?
  +1
  - Василий Олейник
    09 июля 2013, 23:48
    Сережа, так и есть, юрики и физики работают на разных временных интервалах и деньги у них разные, поэтому долгосрочные ставки юриков намного показательнее чем те же ставки юриков, так как они краткосрочные в большей степени.
    +3
    - Сергей Александрович
      09 июля 2013, 23:49
      Василий Олейник, понял тебя, спасибо!
      0
- Сергей Александрович
  10 июля 2013, 00:05
  Василий Олейник, «Стоит смотреть только на физиков так как они практически всегда стоят против будущего движения.»
  
  Очень интересная мысль. Получается, что позиции физических лиц зачастую неоправданны и неправильны? Как это объяснить, Василий?
  +1
  - SHCHUTUSHCHA
    10 июля 2013, 00:16
    Сережа, потому что все успешные физики рано или поздно становятся юриками. Все не успешные так и остаются физиками и продолжают сливать.
    +1
    - Сергей Александрович
      10 июля 2013, 00:18
      SHCHUTUSHCHA, возможно…
      0
pXhXXst
09 июля 2013, 23:34
среди юр.лиц просто есть хеджеры, которые и защищают свои стоковые позиции шортами(и тем самым готовы платить за хедж), так что хз как вы учитывать эти данные будете)
+2
WaveCatcher
09 июля 2013, 23:39
Хороший фильтр для сделок: не вставать в позицию большинства физиков, если их смещение в какое-либо направление статистически зашкаливает…
-1
Brahman
10 июля 2013, 00:47
optioner.org/open-positions/
0
- Сергей Александрович
  10 июля 2013, 00:52
  Brahman, да, спасибо! отсюда и брал данные
  0
Oksana
10 июля 2013, 01:06
Не совсем правы те, кто думают, что это хороший фильтр для сделок, что не надо вставать в позицию большинства среди физиков. Когда то давно я тоже задавалась этим вопросом. Физики по моим наблюдениям были чаще правы.
smart-lab.ru/blog/50334.php
+1
- Сергей Александрович
  10 июля 2013, 01:37
  Oksana, спасибо! очень интересны Ваши наблюдения!
  0
waldhaber
10 июля 2013, 03:18
а по моему всё это бред, все эти считалки. уж извените…
+2
Сергей Иваненко
10 июля 2013, 08:03
>в лонгах находятся 161 500 человек, в шорт 137 000 человек
Осталось узнать сколько это в рублях.
0
q-trader
10 июля 2013, 10:20
Надо просто изучать статистику. Может всякое оказаться. Скорее всего, никаких сильных зависимостей не будет
0
Lyoha111
10 июля 2013, 11:23
Нет серьёзного дисбаланса, поэтому мы и наблюдаем боковик.
0
dvoris
10 июля 2013, 21:42
Вы меня расстраиваете( писано-переписано про ОИ…
Ну какие «161 500 человек»? конечно, же, это контракты.
+1

Читайте на SMART-LAB:

Превью отчета БСП по МСФО за 2025 год.

Банк Санкт-Петербург 6 марта опубликует отчет по МСФО. Ожидаются нейтральные результаты на уровне летнего гайденса Банка. Чистый процентный доход составит 76 млрд руб. (+7,7% г/г)...

Mozgovik

16:47

Brent по $90, Urals по $61, а золото по $6000: к чему может привести конфликт на Ближнем Востоке

Из-за известных военных событий вокруг Ирана в начале недели произошел скачок цен на нефть на 8,5%: стоимость Brent достигла $80/барр. – самый высокий уровень с января 2025 года. Активные...

Финам Брокер

11:08

Какие инвестидеи открывает война в Иране: видеообзор аналитика Т-Инвестиций

Какие инвестидеи открывает война в Иране: видеообзор аналитика Т-Инвестиций Новая война на Ближнем Востоке может пойти по разным сценариям — от этого зависит, какие активы и как будут...

Т-Инвестиции

13:17

Мой Рюкзак #64: Усиление в банковском секторе в ожидании справедливой переоценки

Февраль продолжает радовать стоимостных и смелых инвесторов Прошлый пост тут — smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1265828.php Было 26,3 млн на 13.02.25 Стало...