🏗 #ФинансовыйКонвейер | Новая неделя: 26 бумаг → 5 кандидатов

Всем добрый день!

На этой неделе я проанализировала 26 облигаций, которые платят купон на этой неделе. НКД = 0 — покупаем после выплаты.

Главный вывод: рынок снова даёт больше интересного на коротком конце (2-4 месяца), чем на длинном. Из 26 бумаг в портфель попали только 5.

👉Моя система реинвестирования
Коротко: кубышка работает на быстрых оборотах (2-6 месяцев), ИИС — на среднесрочных якорях (1-3 года). Как я решаю, куда направить освободившиеся деньги, когда фиксирую прибыль, как деньги с прибыли от сделок перетекают в кубышку и на ИИС подробнее можно прочитать по ссылкам: в МАХ-https://max.ru/id6317164383_biz/AZ0-7NGIAeg и ТГ — t.me/gonecinvesttrade/324

✅ ЧТО БЕРЕМ НА ЭТОЙ НЕДЕЛЕ?

🥇 ДЛЯ «КУБЫШКИ» (короткий оборот)

1. Симпл (001Р-03)

Срок: 16.08.2026 (~4 месяца)

Цена: 101,5%

Купон: 22,5% (постоянный)

YTM net: 16,9%

2. Аренза-Про (001Р-02)

Срок: 18.06.2026 (~2 месяца)

Цена: 99,47% (дисконт!)

Купон: 13% (постоянный)

Номинал: 300₽

YTM net: 15,0%

🥇 ДЛЯ ИИС (1-2 года)

1. Воксис МК (001Р-02)

Срок: 03.02.2028 (~1,8 года)

Цена: 99,95% (почти номинал)

Купон: 20% (постоянный)

YTM net: 19,1%

2. Балтийский лизинг (БО-П18)

Срок: 05.07.2028 (~2,2 года)

Цена: 99,94% (почти номинал)

Купон: 19% (постоянный)

YTM net: 18,1%

3. КАМАЗ (БО-П20)

Срок: 06.02.2028 (~1,8 года)

Цена: 100% (ровно номинал)

Купон: 15,95% (постоянный)

YTM net: 14,9%

⚠️ СПЕКУЛЯТИВНАЯ ДОЛЯ (малая часть)

Кокс (001Р-06)

Срок: 31.08.2028 (~2,3 года)

Цена: 91,23% (дисконт 8,8%!)

Купон: 20,5% (переменный)

Оферта: 09.09.2027

YTM net: 27,9%

*Беру не больше 5-10% портфеля*

❌ КТО НЕ ПРОШЁЛ (главные аутсайдеры)

ГТЛК — цена 113,48% (переплата 13,5%!). Даже купон 25% не спасает

Новосибирская обл — переплата 3,5% + купон снижается

ВымпелКом — купон 8,85% слишком низкий даже при дисконте

Магнит — переплата 3,6% даёт всего 11,5% доходности после налога

ВсеИнструменты — переплата 3% при доходности 13,6% — рядом Симпл с 16,9% выглядит лучше

💡 ИТОГ НЕДЕЛИ
5 кандидатов из 26 — вот так работает фильтр.

Главный вывод недели:

На коротком конце (2-4 месяца) можно взять 15-17% годовых

Для ИИС нашлись два отличных варианта почти по номиналу с доходностью 18-19%

Кокс — редкий случай, когда дисконт 8,8% даёт потенциал 27,9%, но беру только малой долей

Правило: цена имеет значение. Переплата 3-5% убивает любой высокий купон.

🔥 АНОНС

По итогам прошлой недели и отбора облигаций обещали разбор: почему ОФЗ с 6% может оказаться выгоднее ОФЗ с 20%

Высокий купон — это красиво, но не всегда вкусно. Разберем на реальных цифрах, как не попасть в ловушку «жирных» процентов.

👉 Разбор выйдет на днях. Не пропустите.

А какие бумаги в вашем портфеле на этой неделе? Делитесь в комментариях 👇

💡 Не инвестиционная рекомендация