Отчетность МСФО #ROSN Роснефти за 2025 год: Идеальный шторм и скрытый объем.
Отчетность МСФО #ROSN Роснефти за 2025 год зафиксировала состояние, которое глава компании охарактеризовал как идеальный шторм.
Пока толпа смотрит на падение прибыли, Метод Фундаментальный Психотрейдинг🎓 АРОМАТ видит классическую фазу накопления перед масштабным перераспределением капитала.
5 ключевых тезисов реальности:
Фискальный и процентный пресс. Чистая прибыль упала на 73% до 293 миллиардов рублей.
Основной удар нанесла средняя ставка ЦБ выше 19%, из-за которой расходы на обслуживание долга выросли более чем в 4 раза относительно 2020 года.
Операционная броня. Свободный денежный поток FCF остается положительным 22 квартала подряд, составив 700 миллиардов рублей в 2025 году. Это подтверждает, что бизнес-модель сохраняет устойчивость даже при десятикратном росте логистических издержек.
Сжатие выручки. Показатель выручки снизился на 18,8% до 8 236 миллиардов рублей.
Причинами стали укрепление рубля, ограничение добычи в рамках ОПЕК+ и внешнее давление на цены реализации.
Контроль затрат. Капитальные вложения были планово оптимизированы до 1360 миллиардов рублей, что на 5,7% ниже уровня прошлого года. Компания жестко ранжирует проекты, сохраняя фокус на эффективности сегмента Разведка и добыча.
Ресурсная вечность. Обеспеченность запасами углеводородов по категории 2P PRMS составляет 49 лет при восполнении добычи на 122%. Фундаментальный фундамент бизнеса непоколебим.
Динамика акций и фокус внимания 🔭
Текущие цифры выглядят провалом только в моменте.
Если сравнить с десятилетней историей, Роснефть сейчас оценивается рынком по P/BV 0,56, что является глубоким дисконтом к реальной стоимости чистых активов, которые составляют 9 078 миллиардов рублей.
Рынок игнорирует тот факт, что в марте 2026 года на графике зафиксирован аномальный всплеск объемов.
Такого накопления не было даже в кризисном 2022 году.
Когда умные деньги заходят в актив на таких уровнях, это означает одно — подготовку к выходу из бокового тренда на дистанцию +100%.
Толпа ждет конца нефтяного ралли за месяц, но она забыла, что истинные тренды рождаются в тишине и на страхе 🐹
РБК и популярные блогеры предсказывают краткосрочный всплеск цен на нефть из-за Ормузского пролива, ожидая его окончания через пару недель 🤯
Это типичное заблуждение толпы.
Большой контракт Big Deal, о котором заявлялось ранее, реализуется прямо сейчас через All In гамбит государств.
Те, кто верит в быстрое завершение конфликтов, упускают фундаментальную смену глобального режима, где именно #ROSN Роснефть и Россия выступает ключевым бенефициаром.
Я писал о таком в 2020-ом году, время пришло.
Для тех, кто готов к глубокому пониманию процессов и не хочет быть в рядах толпы, все параметры сделки и инвест-идеи по активу Роснефть уже доступны в закрытом контуре.
Истинное величие России и финансовая свобода участников Клуба🎩 строятся на анализе тех факторов, которые остальные называют шумом.
Мировая игра вступает в решающую фазу, и те, кто зашел в позицию в марте, уже стали частью этой истории.
🌐 Глубокая интрига только начинается.
Гипотезы и расхождения на 6–12 месяцев 👉 читайте в моём новом канале AROMATH Код Прибыли💰🧮
