Так, просто мысли. На тему: покупай, когда на улице льется кровь.

Иногда таким инвесторам, как Уоррен Баффетт и Питер Линч, прилетает камушки в огород в виде того, дескать в их время легко было инвестировать. В восьмидесятые, якобы и палку в землю воткни, и она вырастит. Тем более это американский рынок – тут сразу все понятно.

Но давайте посмотри так ли это было. В 1970-х годах США столкнулись с серьёзной стагфляцией, когда экономика одновременно переживала высокую инфляцию, низкий экономический рост и рост безработицы. Деиндустриализация в США в 1980-е годы сопровождалась значительными изменениями в структуре экономики и занятости. Переход к постиндустриальному обществу сопровождался сокращением обрабатывающей промышленности в ВВП страны и уменьшением занятости в отраслях обрабатывающей промышленности (появился термин «Ржавый пояс»). «Чёрный понедельник» 19 октября 1987 года — день, в который произошло самое большое падение Промышленного индекса Доу Джонса за всю его историю, — 22,6%. Скандал «Иран-контрас». Вскрыл незаконные операции ЦРУ, совершавшиеся с ведома администрации Рейгана в обход Конгресса США. Рост преступности. Массовая безработица и обнищание в городских районах создали благоприятные условия для распространения наркотиков, в частности крэк-кокаина. Для многих обедневших жителей гетто продажа наркотиков стала одним из немногих способов заработка, что привело к росту преступности и насилия. Ну что похоже на «точку входа мечты»? (за факты спасибо нейроЯндексу).

Первая версия этой мысли выходило еще и с таким абзацем:
Сейчас рынок упал порядка 30% от своего годового максимума (и это даже не исторического) при этом экономика росте, а триггер к ее остановке сам приостановился, новости в зоне СВО продолжают нас радовать (по крайней мере тех, кто на картах военкоров свою сторону считает красной), а многие компании продолжают наращивать свою прибыль. Но нет, нечего не понятно, ребята сидят на заборе и еще пока «подожду». (https://t.me/blog_arttech/50 от 22 декабря 2024 года).

Как видите СВО продолжается, экономика уменьшила темпы роста, а прибыли компаний сократились с момента его публикации. Т.е. выглядит так, что те, кто был пессимистом по прошлому-началу этого года были более правы, чем я. За этот скороспелый оптимизм я заплатил в 25 году убытком в размере 40% (за счет использования плеча и маржин-колла в день, когда Лукойл перенес осенью заседание СД) по своему портфелю. 

Но вся суть мысли, на мой взгляд не изменилась. Да, я проманал тайминг. Но общий механизм того, что наиболее удачные инвестиции делаются тогда, когда на улице течет кровь, не изменился. Но его не используют именно из-за этой крови, экономическая наука не велит это делать. Но много ли вы знаете академических экономистов, которые были бы также блестяще как Линч и Баффетт? Ладно с ними, с экономистами, расширим круг потенциальных инвесторов до всего человечества. А человечество в целом успешно, как инвестор? Не как о общем цивилизация, а именно как средневзвешенный человек во всем массиве, что и составляет человечество? Нет, не успешно. А почему? На мой взгляд потому, что оно поступало всегда интуитивно, а не рационально. Линч и Баффетт поступали рационально, а не интуитивно. Отсюда и разница.

P.S. Если вам интересен я как автор, подписываетесь на мой телеграм-канал: https://t.me/blog_arttech