Главное для S&P 500 на вторник: алгоритм GOOG - угроза полупроводниковому сектору
Вчера:
Фьючерс на индекс S&P 500 в понедельник снизился на 0,20% к 6340 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 упал на 0,66% к отметке 22 920 пунктов. Промышленный Dow Jones бы лучше всех. Он закрылся в плюсе на 0,37% около 45 205 пунктов.
Геополитика:
Эпическая ярость угасала почти всю первую половину понедельника. Тема переговоров с Ираном активно продвигалась. Белый дом заявлял, что Дональд Трамп собирается заключить сделку к 6 апреля. Это главный месседж.
Фьючерсы на этом отскакивали на 1,3%. А потом пошел негатив. Комитет по национальной безопасности и внешней политике Ирана одобрил законопроект о введении пошлин за проход судов через Ормузский пролив.
Тегеран гарантирует безопасность. Принимает оплату в иранских реалах. Суда под флагом США, Израиля и стран, поддерживающих санкции против Ирана, под запретом. Правовая база будет разрабатываться совместно с Оманом.
Важно учитывать, что закон еще не принят. Его лишь одобрил профильный комитет парламента страны. До утверждения еще 3 этапа — полное парламентское голосование, одобрение Совета стражей конституции и подпись президента.
США отреагировали очень остро. Госсекретарь Марко Рубио заявил, что они никогда этого не допустят. Президент Трамп был еще агрессивней. Если сделки и открытия Ормузского пролива не будет, он пообещал перед уходом США взорвать и полностью уничтожить все иранские электростанции, нефтяные скважины и остров Харк. Тегеран пообещал сокрушительный ответ.
Корпоративные новости:
В корпоративном секторе тоже не обошлось без взрывов, только вакуумных. Alphabet (GOOG) представила новый алгоритм сжатия памяти TurboQuant. Он позволяет сократить потребность больших языковых моделей в памяти в 6 раз без потери точности.
Новость отличная, но только не для производителей чипов. Если потребность в памяти может сократиться в 6 раз, значит спрос на полупроводниковую продукцию может тоже обвалиться. А это один из важнейших триггеров роста всего ИИ-пузыря.
Больше всех вчера досталось Micron (MU) -9,91%. Это главный производитель памяти. Другим было тоже не сладко — Lam Research (LRCX) -5,43%, Intel (INTC) -4,50%, AMD -2,95%, Broadcom (AVGO) -2,42%.
Если исключить сектор полупроводников, по отраслевому разрезу торговля вчера действительно выглядела как деэскалационная. Оборонка GE Aerospace (GE) -3,38% и нефтегаз Chevron (CVX) -0,21% в минусе, остальные сектора в основном в плюсе.
Макроэкономика:
Главным макроэкономическим событием дня стало выступление главы ФРС Джерома Пауэлла в Гарварде. Его риторика оказалась на удивление дружелюбной. Пауэлл заявил, что рост цен на энергоносители они пока оценивают как разовый проинфляционный фактор. Но если он задержится, а инфляционные ожидания вырастут, ФРС не сможет остаться в стороне.
Намек Трампу более, чем понятный. Уходи из Ирана или получишь ужесточение монетарной риторики. Повышение учетной ставки в текущей ситуации было бы самоубийственным решением. Экономическая активность слаба.
Сегодня:
Утром фьючерс на индекс S&P 500 растет на 0,80% к 6389 пунктам. Бенчмарк остается в рамках нисходящей ценовой модели с выполненным базовым таргетом 6300-6400. Это дает возможность для высокого отскока или даже разворота. Nasdaq 100 прибавляет 0,91%. Dow Jones в плюсе на 0,77%.
Геополитика
The Wall Street Journal (WSJ) пишет, что Дональд Трамп заявил своим помощникам о готовности завершить военную компанию против Ирана даже если Ормузский пролив останется закрытым.
Президент США настаивает на соблюдении тайминга. Это 4-6 недель (28-42 дня) на всю операцию. Сегодня идет 31-й день. Это подразумевает, что проводить наземную операцию на острове Харк нельзя. Скорей всего она приведет к затягиванию на месяцы.
Возможно отсюда и максимально жесткая риторика Трампа. Он пытается не оставить Тегерану вариантов для выбора. Сделка или США уничтожат электроэнергетическую и нефтяную инфраструктуру Ирана, а потом все равно уйдут.
Иранцы доказали, что они жесткие ребята. Поэтому Трамп с ними и разговаривает. Но не нужно не дооценивать нынешнего президента США. Он тоже способен исполнить угрозу и отправить Иран в 19-й век. На восстановление уйдут годы, если не десятилетия. Сделка нужна обеим сторонам.
Корпоративные события
По линии корпоративной статистики сегодня без обновлений. Интересно будет посмотреть на поведение полупроводникового сектора после вчерашнего провала. На сколько новый алгоритм сжатия памяти Alphabet (GOOG) действительно опасен для сектора. На премаркете Micron падает еще на 0,47%.
Макроэкономические новости
Важных публикаций здесь также не ожидается. Они начнутся завтра. Выйдут розничные продажи и деловая активность. Потом переход на Страстную пятницу. Там NonFarm Payrolls.
В действиях крупных инвесторов без изменений. По итогам прошлой недели они наконец-то покупали. Приток в акции SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) составил $8,9 млрд. После восьми недель больших исходов на $10,3 млрд., $9,56 млрд., $14,0 млрд. и $13,6 млрд. этого маловато для явного указания разворота. Но технические уровни вполне подходящие, пусть даже для высокого отскока.
Читать оригинальную статью по ссылке
