Идеи, по которым сформировал портфель Как обгоняю индекс
Идеи, по которым сформировал портфель
Анализирую тренды и фундаментал 87 компаний RU
С 30 12 2025г портфель на фондовой секции вырос на 7%
Считаю, что сейчас — цикл снижения ставки.
«ЦБ будет рассматривать целесообразность продолжения снижения ставки на ближайших заседаниях». Э.С.Набиуллина.
Считаю, что оптимально (по соотношению риска и прибыли) держать в портфелях компании,
которые сильны фундаментально и у которых плавно растущие тренды (низкая амплитуда).
Средняя часть тренда безопаснее: на сломе тренда часто бывают сюрпризы.
Т.е. держу растущие на низкой волатильности (амплитуде) компании и продаю (сокращаю позиции) на росте волатильности (амплитуды)
В цикле снижения ставки могут вырасти компании, платящие высокий % дивидендной доходности.
Поэтому в портфелях именно Сбербанк (растущий тренд, сильный фундаментал, дивиденды 37р., это 11+%), Транснефть пр. (прогнозируемые дивиденды 185р., 13+%, стабильный фундаментал), Ленэнерго пр. и др.
Также разумно держать длинные ОФЗ (26247, 26248, 26254, ...)
Мало акций, удовлетворяющих критериям сильный тренд + сильный фундаментал,
поэтому и в портфеле мало бумаг
Нефтегаз
Самый сильный тренд — Новатэк (но компания дороже других по мультипликаторам).
Из нефтяников, считаю Татнефть оптимальным выбором.
Да, перекрытие Ормузского пролива — это временно.
Да, цены на нефть и газ могут опуститься до уровня начала 2026г
Дивиденды НГ компаний г/г упали в 2 раза.
Если Вы готовы ставить на идею запуска уцелевшей нитки Северного Потока, то Газпром.
Брать риск или нет — каждый решает сам.
Можно, конечно, вспомнить поговорку «нет ничего более постоянного, чем временное».
По поводу стратегий и рисков — это индивидуально.
Написал про свою концепцию.
В связи с замедлением Telegram,
пишу в своём сообществе ВКОНТАКТЕ
vk.com/olegdclub
Для тех, кто остаётся в Telegram
t.me/OlegDTrading
Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.
Что-то мне пока кажется маловероятной ситуация, что это продлится хотя бы пол года — я про цены на мировом рынке. Будет найдено какое-то решение, если ситуация продолжится. Из наиболее вероятного в при долгосрочном конфликте, я бы предположил:
— разрешение проходить пролив танкерам, направляющимся в Китай;
— покупка у Ирана разового разрешения на вывод судов, тогда танкеры вернутся на рынки нефти (не связанные с Ормузским проливом);
— продолжение «разрешений» продавать нефть из РФ в Индию.
Нефть зафиксируется где-нибудь у 80-90, акции пойдут вниз немного. Это при долгосрочном конфликте (в принципе, выгодном РФ пока). Если завершится раньше, то акции уйдут вниз еще сильнее, но тогда где будем искать прибыль? Только в завершении СВО, которого года 2 не будет, имхо.
А так, да, видимо газовики- лучший выход сейчас, тк у Катара повредили заводы