Ормуз закрыт
Сейчас происходит или, вернее сказать, уже произошло событие, которое рынок не закладывал даже в стресс-сценариях.
Через Ормузский пролив до конфликта проходило 25,1 млн баррелей нефти в сутки — это примерно 20% мирового потребления.
После блокады поток рухнул до 9,7 млн б/с. Формально выпало 15,4 млн б/с, но с учетом обходных маршрутов и резервов чистая потеря — около 8 млн б/с.
Чтобы вы понимали масштаб: это вся добыча Саудовской Аравии.
📉 Почему рынок не может компенсировать потери
Теоретически есть обходные пути. Практически — они не спасают.
🔹 Саудовская Аравия может перенаправить до 7 млн б/с, но уже использует почти весь потенциал
🔹 ОАЭ добавляют максимум 1,8 млн б/с
🔹 суммарно — около 7–8 млн б/с
Но это вдвое меньше выпавшего транзита. Остальные страны тоже не спасают ситуацию:
🔹 вне ОПЕК+ рост добычи ограничен
🔹 Россия и Казахстан не могут быстро нарастить экспорт
🔹 логистика уже перегружена
Итог: дефицит системный, а не временный.
Страны МЭА готовы выбросить на рынок около 400 млн баррелей из резервов. Звучит много. На практике:
🔹 при дефиците 8 млн б/с
🔹 этого хватит примерно на 50 дней
Это ключевая цифра. Резервы — это не решение. Это таймер.
🌍 Кто под наибольшим риском
Запасы распределены крайне неравномерно:
🔹 Япония — ~250 дней
🔹 Южная Корея — ~200 дней
🔹 США — ~125 дней
🔹 Германия — ~90 дней
🔹 Индия — фактически 20–25 дней оперативных запасов
Главный вывод: кризис будет бить не по всем одинаково
📈 Что уже происходит с ценами
Brent держится около $100–110, но это не вся картина.
Оманская нефть (вне Ормуза) уже торговалась выше $150. Это сигнал: физический рынок уже живет в другом мире.
🚨 Сценарии по нефти
Если ситуация не нормализуется:
🔹 базовый диапазон: $110–130
🔹 усиление дефицита: $130–150
🔹 кризисный сценарий: $150–200+
Рост возможен при совпадении факторов: долгий блок Ормуза, неэффективность резервов, удары по инфраструктуре, проблемы в Красном море и Суэце.
Часть этих условий уже реализовалась.
Рынок сейчас недооценивает главное: это не просто скачок цен, это слом логистики глобального рынка нефти.
Резервы дают максимум 1,5–2 месяца передышки.
Дальше всё будет зависеть только от геополитики.
Для инвестора это означает:
🔹 нефть становится ключевым драйвером рынков
🔹 волатильность будет расти
🔹 сырьевые активы получают структурное преимущество
И самое важное: мы вошли в фазу, где цену формирует не баланс спроса и предложения, а риск перебоев.
А это всегда более жесткий и непредсказуемый рынок.
🎁 Подарок для роста капитала
Друзья, благодарю всех за поддержку и дарю каждому подписчику моего Телеграм канала свою авторскую книгу «Культура финансов».
Подписывайтесь и забирайте подарок!
Как говорят в Европе. Вы не понимаете это другое.
Друзьям все, остальным закон.
без газа в быту уже живет Индия и там жуть
на Кубе жуть в жару без холодильника и на костре долго не протянешь
просто интересно
на Гоа пишут закрыты кафешки
газа нету
жирные похоже сдохнут первыми
наши бабушки знают это лучше нас точно
моя мне рассказывала что в свое время кизяки были лучшее топливо
тогда коровы были почти у всех
Валерий Калачев, не смею опровергать. Всё так и было.
Европе нужно переходить на этот вид топлива, с такой политикой.
вспомните наших грузин и армян в 90 е
на улице на дровах варили
про ваше особенно понял
Жесть начинается позже. И не только с нефтью, но и с газом и удобрениями.
Азотные удобрения к посевной в северном полушарии очень нужны.
Там интересен только Парс в пропорции 2:1 Катар/Иран и теоретически забрать Северный Парс у Катара Ирану не составило бы труда. Но иранские кристально честные трудоголики решили справляться самостоятельно и даже выперли аттедава французов с китайцами, но без технологий и прямых рук чудо не сложилось.
А все это от того, что ни Катар, ни Иран не являются самостоятельными субьектами.
И ведь где-то берут местные оналитеги точные «цифры», когда закрыт, сколько убыло, где прибыло, уникальные люди.))
Вы для начала ответьте себе на вопрос, кто торговал иранской нефтью все 45 лет жутких санкций, случайно не те люди, которые эти санкции накладывали?)