21 марта 2026, 15:40

Отчет СОТ

Встретил одного сборщика данных СОТ в публичном чате, который публикует бесплатные данные отчета в своем боте, сверился в данных — данные противоположные погрешность даже не в процентах, отличие в «+» и «-» чистой позиции. Вы можете проверить сами точен ли я в подсчете чистых данных, методика подсчета описана в бюллетене. Но бесплатные обработанные данные могут публиковаться в интересах маркетмейкеров таким образом, чтобы давать ложные сигналы. Будьте бдительны.

Телеграм @futuresfrcst

мобильный пост

@futuresfrcst

Зеленое Дерево

Санкт-Петербург

с 20 февраля 2026

10 Комментариев

Сергей Олейник
21 марта 2026, 16:25
Но бесплатные обработанные данные могут публиковаться в интересах маркетмейкеров таким образом, чтобы давать ложные сигналы.
любые бесплатные данные от любых бирж почти всегда неинформативны. И зачем маркетмейкерам использовать СОТ раз в неделю да еще и с временным лагом, если они используют сотни разных ложных сигналов каждую секунду.

0
- Зеленое Дерево
  21 марта 2026, 20:46
  Сергей Олейник, Впрочем, наверное просто дело в том, что способы подсчета СОТ различны у разных сборщиков данных, так и способы интерпретации этих данных тоже различаются, но я здесь ориентируюсь на ветеранов и их методику… наверное она более популярна
  0
  - Сергей Олейник
    21 марта 2026, 21:38
    Зеленое Дерево, нет никакой методики… любая методика как только становится массовой начинает работать против авторов… маркетосы то торгуют всегда против толпы. Но у них миллионы сделок в секунду и свои серваки они держат около ядра… так что преимущество у них всегда. Только аномальные отклонения от средних значений в таблице СОТ имеют значение… но и в этих случаях выводы сделать трудно.
    
    0
    - Зеленое Дерево
      21 марта 2026, 23:40
      Сергей Олейник, Полностью согласен: выявить эти редкие отклонения в позициях и является основной задачей анализа сот. Они редко выявляются, но выявляются при должном внимании несколько раз в год по каждому рынку, по моим наблюдениям за полтора года за чистыми данными. Относительно видео, думаю, что на рынке слишком большое количество различных участников и различных торговых систем, чтобы кто то мог манипулировать ценами мировых рынков, если это не природные катаклизмы и войны, по одному лишь NG 1799 товарных хеджеров и 2145 фондов, но и им не спрятаться
      0
      - Сергей Олейник
        21 марта 2026, 23:57
        Зеленое Дерево, вот эти цифры про количество уже интересны… важно понимать что хеджеры имею долгосрочную позу… и риск нейтральную… то есть это тоже мясо для маркетмейкеров… а среди фондов много тех кто и является маркетмейкерами или по крайней мере арбитражерами. Если мы говорим о балансе спроса и предложения на мировых рынках, то это зона а не точка. Так вот арбитражеры в пределах этой зоны могут делать что хотят. В 2008 году именно GS загнал нефть на 147 а потом обрушил на 30. Это и были границы для реальной экономики. Было расследование Форбс в 2009 году.
        
        rutube.ru/video/eca0431dbfb9b52555fbcc607650fb56/
        
        файл с презентацией и ссылками drive.google.com/file/d/1TfPfZc5BzTI_ylmNQN_AbMtpePtZrhFR/view?usp=sharing
        Сегодня рассмотрим ещё один важный аспект для понимания работы биржи и разрушим ещё один стереотип о спросе и предложении. И это стереотип, а по сути фейк, что курс рубля на бирже зависит от спроса и предложения. Скорее надо говорить о том, что курс рубля, определённый в ходе биржевых торгов, сам влияет на спрос и предложение.
        И начнем с интересной статьи в Британике. Статья про арбитраж. Вот важные идеи в этой статье: арбитраж помогает регулировать цены и создает дисбаланс спроса и предложения. И это приводит к тому что фундаментальные факторы перестают временно работать, но включаются поведенческие финансы и поведенческий трейдинг.
        Тайминг
        00:16 разрушаем фейк “Курс рубля определяется спросом и предложением”
        01:00 в 2008 году спрос и предложение нефти ходили в зоне шириной 500%
        01:41 статья в Британике “Арбитраж ПОМОГАЕТ!!! РЕГУЛИРОВАТЬ!!! Цены ???”
        02:10 арбитраж приводит к дисбалансу спроса и предложения
        03:40 манипуляции присутствуют в любом аукционе
        04:10 как манипулировали нефтью в 2008 году, расследование Форбс
        06:32 правила 200-205 как причина быстрого разорения шортистов в США.
        07:24 правило 204 — лазейка для маркетмейкеров
        07:40 если СПАН показывает массовое скопление стопов, то маркетмейкер может продавать воздух покупателям акций.
        09:15 стоп-ордера почти всегда неподвижны и это можно использовать в алгоритмах.
        09:50 существует бесконечное множество типов арбитража
        10:50 рисковый арбитраж после любого корпоративного события.
        11:06 статья про событийный анализ и событийный трейдинг
        11:42 треугольный арбитраж акций и АДР
        13:50 для рискового арбитража нужны два стакана с разным отношением к рискам.
        15:20 в апреле 2018 года брокера своевременно не ликвидировали риски и не обеспечили устойчивость матчинга и биржевых торгов
        17:30 маркетмейкер обязан поддерживать устойчивость матчинга и биржевых торгов.
        0
        Зеленое Дерево
        22 марта 2026, 21:55
        Сергей Олейник, если поддержать тему нефти, стоит взглянуть на мазут, где все последние 6 недель прослеживаются чистые шорты хеджеров, однако по нефти ситуация противоположная. Но учитывая обьем капитализации рынка мазута (фьючерсы + опционы), он превосходит многократно рынок нефти при малом количестве участников и больше определяет тренд цен на сырье. Я все же и сейчас остаюсь сторонником идеи что цены вернутся к значениям конца февраля. Что касается цифр — я не смотрю ни на что кроме цифр и направления позиции. Кто то смотрит.
        +1
        Сергей Олейник
        23 марта 2026, 10:43
        Зеленое Дерево,
        Но учитывая обьем капитализации рынка мазута (фьючерсы + опционы), он превосходит многократно рынок нефти
        потому что на рынке мазута гораздо больше хеджа от переработчиков нефти… для них это жесткая необходимость. Нефтедобыча может не только хеджиться но и сократить добычу, а переработка сразу сминусует… как и авиация вынуждена хеджить цену авиакеросина.
        +1
        Зеленое Дерево
        23 марта 2026, 18:40
        Сергей Олейник, последние оказываются на длинной стороне также в случаях когда возникают инфляционные опасения, страх товарного дефицита: в мазуте с марта по октябрь дважды коммерческие трейдеры были на длинной стороне две недели подряд — в начале мая и конце сентября, эти точки также соответствуют верхнему и нижнему доверительному диапазону годовой волатильности мазута на тот период. Сейчас в их позициях этого нет.
        0
        Сергей Олейник
        23 марта 2026, 19:02
        Зеленое Дерево, насколько я помню всегда следили за позицией «non reportable»… они как правило против тренда
        0
        Зеленое Дерево
        23 марта 2026, 20:35
        Сергей Олейник, non reportable, other reportable — да, индивидуальные трейдеры как правило всегда покупают падение и всегда ошибаются, хотя бывают и исключения
        0

Читайте на SMART-LAB:

❗️ ЦБ снизил ставку до 14,5%

В релизе отмечается, что динамика внутреннего спроса приблизилась к возможностям расширения предложения товаров и услуг. При этом показатели устойчивого роста цен пока не снижаются и, по оценке...

Market Power

15:05

BoE получает аргументы для жесткости, пока доллар теряет импульс

Доллар в пятницу оказался под широким давлением: индекс USD снизился примерно на 0,25%, поскольку рынок ухватился за сообщения о возможном возвращении Ирана к переговорам в Пакистане. Формально это...

Tickmill

15:38

Собираем вопросы инвесторов

29 апреля представим финансовые результаты ДОМ.PФ за 3 месяца 2026 года А заодно ответим на вопросы инвесторов Напишите в комментариях к этому посту, о чем хотели бы нас спросить...