21 марта 2026, 00:27
Какой вы трейдер?
Суббота...
Я нетрезв, а значит можно что-то написать в свой блог.
Есть такой замечательный автор — Александр Силаев. Он написал отличную книгу "Деньги без дураков".
Александр говорит, что инвесторов можно разделить на 5 классов. Качество инвестора надо оценивать через среднюю чистую доходность за 10 лет минимум. «Чистая доходность» — это годовая доходность минус инфляция.
1) Инвестор с доходностью -100% до -10%.
Случайные люди, игроки без предохранителя. Порою зарабатывают и более +100%, но в отдаленной перспективе все сольют. Любители пирамид, хайпов, ПАММ счетов, и прочего скама. Люди доверчивые и падкие на «сигналы более 30% в месяц».
2) Инвестирование под легкий минус от -10% до -2%.
Естественно это с учетом инфляции. Игроки доверяют крупным компаниям, структурным продуктам, ПИФам, инвестиционным идеям от брокера, инфоцыганам и блогерам-лидерам мнений. Порою торгуют сами. Иногда мечутся из актива в актив или покупают что-то на хаях. А порою сливают на лоях.
3) Инвестирование под ноль от -2% до +2%.
Уровень уже непростой. В этой категории уже начинаются трейдеры с признаками просветления. Здесь адепты ГЭР (гипотезы эффективного рынка), профессора экономики, люди с неплохим житейским опытом.
4) Игрок обыгрывающий бенчмарки. Доходность от +2% до +20%.
Важен именно средний результат на 10 годах и более. Случайно обыграть бенчмарк может и обезьянка Лукерья. В удачный год может быть и +50% к бенчмарку, в неудачный -5%. Эти люди (если у них имеется с десяток миллионов рублей) уже могут жить с капитала. Но амбициозные «мне надо +100% в год» тут не живут — это категории ниже.
5) Игрок с доходностью свыше 20% годовых.
Выход на пределы компетенций. Это могут быть и 100%, и даже 1000% при каких-то условиях. Как правило высокая доходность возможна на небольших деньгах с хорошей технической базой. На деньгах больших такое уже менее вероятно. Трейдер становится фактором, оказывающим влияние на рынок.
Александр приводит картинку с распределением доходности у некоторых известных инвесторов или трейдеров:
Я проверил свою среднюю чистую доходность за 10 лет. Оказалось около 8%. Это означает, что я в четвертой категории. ((( Что ж… еще надо много-много работать над собою, чтобы попасть в пятую. Впрочем, может уже не судьба. А в какой категории вы? Голосуем.
Всем спасибо и хороших выходных!
Я нетрезв, а значит можно что-то написать в свой блог.
Есть такой замечательный автор — Александр Силаев. Он написал отличную книгу "Деньги без дураков".
Александр говорит, что инвесторов можно разделить на 5 классов. Качество инвестора надо оценивать через среднюю чистую доходность за 10 лет минимум. «Чистая доходность» — это годовая доходность минус инфляция.
1) Инвестор с доходностью -100% до -10%.
Случайные люди, игроки без предохранителя. Порою зарабатывают и более +100%, но в отдаленной перспективе все сольют. Любители пирамид, хайпов, ПАММ счетов, и прочего скама. Люди доверчивые и падкие на «сигналы более 30% в месяц».
2) Инвестирование под легкий минус от -10% до -2%.
Естественно это с учетом инфляции. Игроки доверяют крупным компаниям, структурным продуктам, ПИФам, инвестиционным идеям от брокера, инфоцыганам и блогерам-лидерам мнений. Порою торгуют сами. Иногда мечутся из актива в актив или покупают что-то на хаях. А порою сливают на лоях.
3) Инвестирование под ноль от -2% до +2%.
Уровень уже непростой. В этой категории уже начинаются трейдеры с признаками просветления. Здесь адепты ГЭР (гипотезы эффективного рынка), профессора экономики, люди с неплохим житейским опытом.
4) Игрок обыгрывающий бенчмарки. Доходность от +2% до +20%.
Важен именно средний результат на 10 годах и более. Случайно обыграть бенчмарк может и обезьянка Лукерья. В удачный год может быть и +50% к бенчмарку, в неудачный -5%. Эти люди (если у них имеется с десяток миллионов рублей) уже могут жить с капитала. Но амбициозные «мне надо +100% в год» тут не живут — это категории ниже.
5) Игрок с доходностью свыше 20% годовых.
Выход на пределы компетенций. Это могут быть и 100%, и даже 1000% при каких-то условиях. Как правило высокая доходность возможна на небольших деньгах с хорошей технической базой. На деньгах больших такое уже менее вероятно. Трейдер становится фактором, оказывающим влияние на рынок.
Александр приводит картинку с распределением доходности у некоторых известных инвесторов или трейдеров:
Я проверил свою среднюю чистую доходность за 10 лет. Оказалось около 8%. Это означает, что я в четвертой категории. ((( Что ж… еще надо много-много работать над собою, чтобы попасть в пятую. Впрочем, может уже не судьба. А в какой категории вы? Голосуем.
Всем спасибо и хороших выходных!
Читайте на SMART-LAB:
🍞Акрон: неплохо, но есть другие варианты
Производитель удобрений отчитался по МСФО за 2025 год Акрон (AKRN) ➡️ Инфо и показатели 🔶 Результаты за год — выручка: ₽237,6 млрд (+20% год к году); — EBITDA: ₽91,7 млрд...
14:07
Рубль под давлением: какие активы под угрозой?
Ставка падает, рубль слабеет — это новая экономическая реальность или временный эффект? Разбираем, что на самом деле происходит с бюджетом и почему курс валют обманчив. Пузырь в ИИ: кто окажется...
13:28
Делимся обновленными результатами и ключевыми показателями на 23 марта
Друзья, привет! ✅ Делимся обновленными результатами и ключевыми показателями: с начала года мы уже передали нашим клиентам 7567 ключей от квартир и коммерческих помещений, что на 20% больше,...
11:14
Толяныч, ЕТ должен к вечеру у себя в ТГ написать, после выплаты купонов.
15:03
Xpyct Hanofumichi, Странно что еще нет стикеров на заправках с Трампом «I DID THAT»
brumby, поэтому и не раздаю, каждый сам решает — верить в рост или нет. По любой причине.
15:01
Шикарно народ по стопам прокатили
15:02
-«Иран за словом в карман — не лезет».
— Говорит — своим заявлением по электростанциям соседей(на ультиматум Трампа) — его напугал.
Попов Андрей, ну, зомби — это Мечел (уголь нафиг никому не нужен). А тут все-таки реки денег (как и в Русагро) — рано или поздно ситуация разрешится и, кто купил на дне, сделают иксы и игреки:)
народные им бы и так стали нести, т.к. там плывунец — с учётом понижающейся ставки народу по-любому бы захотелось их принести и зафиксироваться в фиксах, другое дело, что информационный фон несомненно...
Иран: «Мы не вели никаких переговоров с США ни напрямую, ни через представителей. Трамп отступил после наших угроз разрушить всю энергетическую структуру у американских союзников в регионе».
14:57
Акции ОпСоСов и остальные. Сначала всем казалось, что отключение интернета было типа по приколу и временное.Всем казалось, что позанимался кремль херней и хватит.Но как видим отключение интернета стан...
Акции ОпСоСов и остальные. Сначала всем казалось, что отключение интернета было типа по приколу и временное.Всем казалось, что позанимался кремль херней и хватит.Но как видим отключение интернета стан...
Всё зависит от того, как набираешь и скидываешь позу. И в каких инструментах.
Люди с огромными капиталами набирают либо по контртренду айсбергами, либо мелкими порциями. Миллиардом в импульс никто не будет заскакивать.
Как разгружают не буду про это писать, но я это видел лично.
На мой взгляд, 5ая категория, довольно таки относительная и до неё, есть как ещё несколько категорий, которые справедливо было бы всё таки поделить! Так как например на рынке РФ средняя доходность по акциям считается если не ошибаюсь 12% точнее по индексу, ну или даже пусть 13%! Поэтому даже если доха условно 17% то это хорошо! А 17% и 20% там условно достаточно большой провал на мой взгляд! Ну то есть у меня вот сейчас условно около 10,3% плюса, я ощущаю что 12 это прям недалеко! А 21 вот далеко… Ну и так координально другими навыками надо обладать чтобы так делать! Хотя хз конечно, это тоже плюс минус близко, но и далеко! В моём случае в 2 раза больше надо делать, в вашем в почти 3 раза больше… В таком разрезе это много!
По приведённой картинке указана доходность превышения S&P, а хотелось бы абсолютную доходность данных инвесторов посмотреть))
За всё время нахождения на СЛ с 2017 года я в блоге написал конкретно об одной единственной сделке и сделал единственный прогноз. И этого вполне достаточно, я думаю.
Мультитрендовый весёлый и отлично общается. И пусть он немного шизанутый. А кто не шизанутый? Может я, который пишет нетрезвым? Или вы, ассоциирующая себя с зайцем?
Ну вот как-то так
«Инвестор с доходностью более 10%»
«Инвестор с доходностью более 20%»
Даже выбрать нечего!
А все комментирующие придерживались техзадания?
Если, конечно не считать купленных на ОМС в 2014 году драгметаллов...
Кстати, в конце 2025 я их скинул с доходностью более 660% за весь срок...
А вот сколько это будет годовых в пересчете на 11 лет — ХЗ...
Я 24 февраля 2022 затарился обычкой СБЕРа по 99,95, докупил Лукола по 4000… В общем удачно зашел...
Потом, правда, почти ничего нет с такой дивдохой не нашел — дорого все стало...
Так что в 2023 прикупил Транснефти по 1250… А в 2024-м металлургов скинул, когда стало ясно что дивов они платить не намерены, ладно хоть в плюс, опять же жирные дивы успел от Северстали хапнуть - 26,96% чистыми после налога...
Если упадет до 750 подумаю, стоит ли брать снова…
В общем за 2025 у меня суммарно больше 25% вышла доходность (чистыми после налогов)… В 2024 году была чуть поменьше — 21,24%… Но есть нюанс -я в 2025 серебро на ОМС скинул, без него в 2025 дивдоха была бы меньше — 15,17%…
Вышло примерно 20,25%…
Мультитрендовый, 660% это прибыль, то есть стало больше в 7,6 раза в итоге...
А по депозиту я посчитал и вышло вот такое:
Это при ставке 20,24 годовых… Начальная и конечная сумма практически совпадают…
А ели подставлять 10 то же процент выходит 20.24% годовых:
Теперь сижу и думаю куда ж эту кучу бабла вкладывать… Металлурги — вроде еще рано, Лукойл решил после объявления дивов не падать до 4000, СБЕР дико дорогой… Пока в SBMM все это дело лежит...
Кстати, я именно что системо формирую долгосрочный портфель, порой ничего не покупаю месяцами если нет вкусных активов по приемлемой цене...
Бабло и на вкладе полежать может или в фондах ликвидности как сейчас…
Да со временем брать что то на долгосрок становится сложней и сложней… Я тоже набрал до этого, сейчас вот местами ещё добираю, где то жду цены получше....
А то такого можно насчитать...
Вон у меня в Газпроме просадка, но несколько раз мог бы продать с профитом, пусть и с небольшим...
И что теперь — считать что там нет убытка или есть? Да ничего не считать пока не продал...
А насчет того что на долгосрок брать труднее — таки да, но у нас есть металлурги, которых можно будет набрать на просадке… Если выйдет успеть!
Я за последнее время, в 2024 еще, только металлургов скинул и то потому что они с полной уверенностью должны были упасть ниже...
Северсталь к примеру ниже 1250 точно должна была упасть и потом таки упала, потому я и продал ее по 1276,4 взяв +27% прибыли, к тем 26,96% чистыми после налога дивами…
А остальное как лежало так и лежит…
— Ты где деньги берешь?
— В тумбочке.
— А откуда они там?
— Жена кладет.
— А у нее откуда?
— Я даю.
— Ну а ты-то где их берешь?
— В тумбочке...
Стараюсь следовать проверенным временем и опытом рецептам;-)
1. Считаем реальную доходность каждого года: [[доходность года] — [инфляция на 31 декабря] + 1];
2. Умножаем реальную доходность каждого года друг на друга;
3. Результат возводим в степень 1/10 и отнимаем единицу.
реал = (1 + номинальная доходность)/(1 + инфляция) — 1.
Но для небольших значених разность это достаточно хорошее приближение.
В рублях у меня 30% годовых среднегодовая доходность за 10 лет. Публично. Просадки тоже большие были.
Наверное, если сравнивать доходности валютные, надо про валютные и спрашивать… Если же в долларах, то доходность моя 19,64% годовых...
Рубль на 10% еще к доллару в среднем обесценивался каждый год. Так что вычитайте из своей доходности когда сравниваете с Баффетом...
Кроме того Была инфляция и у Доллара. Проверим по золоту: Среднегодовая доходность золота: ~14% годовых в долларах. То есть 24% годовых к рублю… Итого если вы 24% годовых не заколачиваете в золоте вы проигрывали золоту… Ну, возможно у золота все же периоду удачный. Будем считать по индексу комодитиз: там 7,5% рост среднегодовой в долларах. Поэтому достаточно 17,5% годовых в рублях
делать чтобы обгонять инфляцию...
Теперь, благодаря математическим вычислениям можно вывести чистую среднегодовую доходность портфеля, а именно:
• 1+3.15=4.15 — во столько увеличился портфель
• 1+0.52=1.52 — во столько обесценился каждый рубль
• 4.15/1.52=2.73 — во столько увеличился портфель в чистом виде, что соответствует среднегодовой доходности 20% (19.96).
Думаю, что неплохой результат, хотя есть к чему стремиться) На чисто спекулятивном счёте (срочный рынок) когда-то удавалось такую доходность (20%) держать, как среднемесячную. Риски конечно тоже соответствующие)