IPO RiverNorth Long Prime Unicorn Fund 2028 ― для тех, кто верит в «единорогов»

Рассказываем о предстоящем IPO двух фондов RiverNorth:

🔹 RiverNorth Long Prime Unicorn Fund 2028, Inc. — c экспозицией на динамику стоимости ведущих технологических стартапов США. Инвестиционная цель фонда — репликация динамики индекса Prime Unicorn 30 Index, в который входят ведущие американские непубличные компании с оценкой более $1 млрд (так называемые «единороги»).

🔹 RiverNorth Short Prime Unicorn Fund 2028, Inc. — ставка на снижение стоимости ведущих технологических стартапов США. Инвестиционная цель фонда — получение доходности, обратной (-100%) доходности RiverNorth Long Prime Unicorn Fund 2028. Фактически покупка акций RiverNorth Short Prime Unicorn Fund 2028 эквивалентна открытию короткой позиции на Prime Unicorn 30 Index.

Подробнее о фондах

❕ RiverNorth Long Prime Unicorn Fund 2028

В последние годы в мире появилось большое количество технологических стартапов. В ходе различных инвестраундов оценки таких компаний часто очень быстро растут и могут достигать сотен миллиардов долларов, поэтому они привлекают все большее внимание инвесторов. Однако поскольку эти стартапы являются непубличными и не торгуются на бирже, их акции крайне сложно купить обычному инвестору.

Одним из доступных вариантов для тех, кто хочет сделать ставку на дальнейший рост технологических стартапов, могут стать обыкновенные акции RiverNorth Long Prime Unicorn Fund 2028. Для достижения своей инвестиционной цели фонд планирует использовать один или несколько своп-контрактов, либо другие деривативы, доходность которых привязана к доходности Prime Unicorn 30 Index. На такие инструменты должно приходиться не менее 80% активов фонда, а в качестве контрагентов, как предполагается, будут выступать ведущие финансовые институты.

Стратегия фонда также предусматривает распределение инвестиционного дохода среди акционеров в виде дивидендов на ежемесячной основе. Однако сами выплаты и их размер не гарантированы. Срок действия определен в 24 месяца с даты регистрации проспекта эмиссии.

❕ RiverNorth Short Prime Unicorn Fund 2028

Некоторые эксперты полагают, что в сегменте технологических стартапов надулся «пузырь», который вскоре может начать сдуваться. Фактически фонд позволяет открыть короткую позицию на Prime Unicorn 30 Index. Для достижения своей инвестиционной цели фонд планирует использовать один или несколько своп-контрактов, либо другие деривативы, доходность которых будет соответствовать обратной величине долларовой доходности RiverNorth Long Prime Unicorn Fund 2028. На такие инструменты должно приходиться не менее 80% активов фонда, а в качестве контрагентов, как предполагается, будут выступать ведущие финансовые институты.

Стратегия фонда также предусматривает распределение инвестиционного дохода среди акционеров в виде дивидендов на ежемесячной основе. Однако сами выплаты и их размер не гарантированы. Срок действия фонда определен в 24 месяца с даты регистрации проспекта эмиссии.

Точное число размещаемых акций пока не известно и, вероятно, будет зависеть от интереса инвесторов. Важно отметить, что минимальная заявка для участия в IPO ― 100 акций. То есть минимальная сумма для участия в размещения составляет $2 тыс.

Привлеченные средства фонды используют для финансирования связанных с IPO расходов, а также формирования инвестиционного портфеля в соответствии со своими инвестиционными целями.

Базовый индекс

Индекс Prime Unicorn 30 Index рассчитывается инвестфирмой Lagniappe Labs и включает 30 крупнейших американских непубличных компаний с оценкой более $1 млрд («единороги»). Компании могут быть из разных отраслей, но сейчас в индексе доминируют представители технологического и промышленного секторов. В частности, в топ-5 входят Space Exploration Technologies (10%), OpenAI (9%), x.AI (8%), Anthropic (7%) и Databricks (6%). Индекс пересматривается и перебалансируется раз в квартал, а данные по оценкам компаний берутся из результатов инвестраундов и другой публичной информации.

Динамика индекса в последние годы была довольно волатильной, при этом за 2025 год он вырос более чем на 80% (индекс был запущен в январе 2024 года). При этом в Lagniappe Labs подчеркивают, что предшествующие результаты не могут служить индикатором будущей доходности.

📌 Важно 📌

Клиенты «Финама» со статусом квалифицированного инвестора могут принять участие в IPO этих фондов. Подать заявку можно до 17:00 мск 24 мартана этой странице (RiverNorth Long Prime Unicorn Fund 2028) и на этой странице (RiverNorth Short Prime Unicorn Fund 2028).

✅ Подписывайтесь на телеграм-каналы Финам Инвестиции и Торговые сигналы, а также на наш канал в MAX