markets report 17/3/26
Всем вторник! Выпуск 418
Не люблю говорить про политику, потому как ничего особого хорошего это слово не означает, но так получается, что основная и уже нехилая шиза, которая затрагивает уже мировые финансовые рынки, происходит именно в мировой политике. Пожалуй, самой основной новостью или шизой последнего времени (когда уже пора было сделать выпуск) стало совместное нападение США и Израиля на Иран. Выглядит это все как полноценная война, но ребята тож не дураки и согласно моде последних лет назвали свою заваруху какой-то там военной операцией. И самое прикольное что им за эту военную операцию ничего вообще не будет, потому что в этом и заключается современная мировая политика, когда один можно все что угодно, а другим так нельзя.
НО мы на станции по-прежнему про графики котировки и различные интересные движения, а они естественно продолжают быть самыми увлекательными в коммодах или сырьевых товарах поэтому с них сегодня и начнем. Конечно, последнее время и сейчас фокус на главном ресурсе планеты – нефти, ибо снова заваруха на Ближнем Востоке, долбят по Ирану и вопрос Ормузкого пролива, через который проходило 1/5 мировой нефти, снова крайне актуален, ибо нефть теперь по нему практически не ходит.
Напомню, что прошлым летом уже была подобная заваруха, тогда Израиль напал на Иран. Они побросал друг в друга ракетами, тоже вставал вопрос перекрытия Ормузкого канала, но этого так и не произошло и практически за неделю все успокоились. Нефть тогда резко выросла на $15 и так же резко потому откатилась обратно, как будто ничего и не бывало. Сейчас ситуация приобрела совсем другой масштаб, потому что по Ирану уже долбанул главный его сосед по планете – США, в ответ на что Иран стал пулять ракетами не только во второго нападавшего – Израиль, а вообще во все стороны, это привело к более серьезному росту цен на нефть. Так черное золото наконец пробило многолетнее нисходящее сопротивление (повод что надо) и в первые дни военного конфликта улетело вверх аж на 70% или на $50, доходив почти до $120 за баррель. Но тут важно заметить, что в день многолетнего рекорда, нефть решила установить и антирекорд, откатившись за одну сессию со 120 до почти 80 за баррель. Причин такого сурового отката хватает. Во1ых все помнят, как все быстро успокоилось в первую компанию против Ирана, а во2ых сейчас сами зачинщики текущего конфликта как блин ни странно очень удивились пипец как подорожавшей нефти. Почему-то такого развития событий они не ожидали, и чтобы не довести до энергетического колапса, типа нефти по $200, стали резко высвобождать свои запасы, говорить о том, что пора эту войнушку закруглять и даже временно подсняли санкции со всеми нелюбимой российской нефти.
Поэтому ответ на главную страшилку последнего времени, будет ли нефть $200 – навряд ли. Так как в текущих условиях мало кто на планете в этом заинтересован, особенно товарищи, замутившие текущую военную операция с Ираном. Сейчас нефть пытается нащупать какой-то новый уровень консолидации, возможно он будет в диапазоне $90-100 за бочку, но не стоит забывать, что волатильность в ближайшее время останется высокой. Ибо сдаваться на Ближнем Востоке никто пока не собирается, и конфликт затягивается.
Природный газ свой полет в космос продемонстрировал ранее на аномальной погоде в Америке, а на Иранскую историю он отреагировал крайне слабо. Ибо наш фьюч копирует фьючерс американского газа, а ему слегка фиолетова вся эта история в отличие от европейского газа, который подорожал на этом конфликте почти в 2 раза. NG же для вида слегка колыхнувшись вверх, а потом снова перешел к снижению и похоже будет на этой недели пытаться пробивать планку в $3.
Еще недавно бешено популярные металлы, на фоне таких движений нефти, конечно, отошли на 2й план, но все еще показывают интересные движения. Золото, воспользовавшись новым военным конфликтом и как следствие потенциальной неопределенностью попыталось обновить недавний максимум, но стало откатываться, когда острая фаза прошла и начались разговоры о потенциальной деэскалации. Так же помог в данной ситуации сам доллар, который начал существенно расти в цене за последние недели. Золото вчера уже опускалось чуть ниже знаковой планки в $5000 за унцию. Похожее движение показало серебро, которое сходило до $100 и сейчас откатилось к $80. Высокая волатильность сохранится в ближайшее время, однако новый ракетообразный рост в металлах маловероятен. Если он все же произойдет, как и в нефти, то последствия его будут негативные и будут обозначать начало нового кризиса. Так что в моменте металлы занимают относительно выжидательную позицию недалеко от исторических максимумов.
Российский рынок акций должен был пульнуть вверх на такой нефти, но он этого не сделал. Да движение конечно было, но оно на порядок меньше, чем подскочила сама нефть. Конечно, сказывается память предыдущего скачка точнее, как быстро он закончился. Сейчас драйвер поступил посерьезней и помощней, но наш рынок акций отреагировал на это очень сдержанно, так как новое бюджетное правило связанное с ценой нефти еще не озвучено, еще к концу недели будет новое заседание ЦБ с новой ставкой, которая пока ожидается к снижению не смотря на происходящие события. Индекс IRUS дорос до нового уровня в 2900 пунктов и стал оттуда откатываться назад, но локально возрастающий тренд все еще сохраняется. Долларовый RTS оттолкнулся от своего сопротивления в районе 1160 и снова пошел вниз, тем более ему в этом помогает наша валюта.
В российской рубле после новости об изменении бюджетного правила тенденция поменялась. Не смотря на растущую нефть, рубль демонстрирует ослабление 3ью неделю подряд. Это движение происходит, потому что сам доллар сильно окреп за этот же период. Напоминаю, что под конец недели заседает наш ЦБ и объявляет новую ставку, так что текущая тенденция может поменяться, но диапазон USDrub на этот год в районе 80-93 рубля за доллар выглядит вполне приемлемо.
Американский рынок акций более четко реагирует на движение нефти, чем наш рынок. Вчера индексы подросли, ибо нефть показала пока локальный откат, потому что американцам не нравится дорогая нефть. В целом текущий конфликт отрицательно сказывается на американском рынке акций. Об этом говорят и фондовые индексы, которые гораздо заметней откатились от своих исторических хаев, чем за последние месяцы. Если конфликт затянется причем по негативному сценарию для Америки, индексы могут выйти из затяжного боковика и провалиться чуть ниже. Доходность 10ти летних трежерей показала существенный рост за недели конфликта, говоря об тревожности инвесторов, индекс доллара тоже демонстрирует режим RISK OFF. Смениться ли тренд на Wall Street покажет, как на все это отреагирует ФРС уже в эту среду.
Не смотря на всю эту шизу в городе уже которую неделю прям весна и солнце, с чем всех и поздравляю! Желаю клевого вторника, доброй и яркой недели! отличного вам и вашим близким настроения!
Всем ПИС йо!
