В России за последние 16 лет никто реально не заработал: если капитал работал под ставку ЦБ РФ
Когда мы слышим, что ключевая ставка ЦБ достигает 15% и выше, возникает ощущение, что деньги могут приносить почти гарантированно высокую доходность. Действительно, если инвестировать средства под ставку, близкую к ключевой, номинальный рост капитала выглядит впечатляюще.
Но у этой истории есть важная вторая сторона — инфляция. Именно она определяет, насколько увеличивается покупательная способность капитала, а не просто его номинальный размер. Чтобы понять разницу между номинальной и реальной доходностью, можно провести простой расчет.
Как растет капитал под ключевую ставку
Представим, что инвестор в начале 2010 года разместил 100 000 руб. под доходность, эквивалентную ключевой (учетной) ставке Банка России. Доход капитализируется ежемесячно, а ставка меняется в соответствии с решениями регулятора.
Номинальный результат выглядит весьма впечатляюще (см. диаграмму)
За 16 лет капитал вырос примерно со 100 000 до 467 000 рублей, что соответствует доходности 9% годовых. На первый взгляд это выглядит как отличный результат. Но номинальный рост — ещё не означает рост благосостояния.
Инфляция меняет картину. Если скорректировать капитал на инфляцию, становится видно, что значительная часть номинального роста лишь компенсировала рост цен. На графике это показано второй линией — реальным капиталом, то есть капиталом, пересчитанным в постоянных ценах.
После учета инфляции итоговый результат выглядит иначе: капитал вырос до 155 тысяч рублей в ценах 2010 года.
То есть реальный рост составил примерно в 1.6 раза за 16 лет. Это соответствует реальной доходности около 3% годовых.
Таким образом, официальная реальная доходность как бы есть, но персональная реальная доходность у многих домохозяйств вполне может быть заметно ниже. Эльвира Набиуллина не раз отмечала, что субъективная оценка инфляции обычно выше официальной. Поэтому впору задаться вопросом, а можно ли вообще извлечь реальную положительную доходность размещая капитал под ключ ставку ЦБ РФ?
Но чтобы зарабатывать 160, у вас на счетах должно быть не меньше ляма с лишним целый год при 14% ставке в среднем. Реально ставка ниже будет. Заметным это станет при более заметных суммах, но если у человека есть от 10 лямов, он, вероятнее всего, и не будет использовать вклады на их хранения))
Банк получает доход выдавая кредиты выше ставки ЦБ и заимствуя средства у населения ниже ставки ЦБ.
Пытаешься приумножить? Вкладывай в долговой рынок (облигации), долевой рынок (акции, части в бизнесе, целые бизнесы типа франшиз) или спекулируй.
Ну тут уж выбирать самому, какой риск тебе подходит, и какие у тебя цели накопления.
Не заработал по одной простой причине, потому что золото и есть реальные деньги. А все остальное, в чем его измеряют, это просто долговые деривативы.
Щас он центов 70?
Ну как если «вот звёзды бы сошлись иначе — то наступило бы светлое будущее.»
1. Никто из вас не купил золото в 2010. А если что-то и купил то на уровне цепочка на шею.
2. Никто из вас не купил сберкассу по 25 в 2010. А если и купил от или мелочь или давно продал.
Разумеется что ставка ЦБ это и есть инфляция.
А сегодня ставка ЦБ вообще меньше инфляции!
Вот почему обычный вклад это самообман. Только реинвестирование!
Про золото ещё раз — то что оно выстрелило как и серебро это случайность и не факт что оно не упадет. Настоящаяценность должен дорожать плавно а не стрелять.
Вы точно так можете сейчас быть в 2016 году и ныть что золото не растет.
просто сопоставим с теми цифрами, к-рые более актуальны большинству людей :
средняя зарплата :
— 2010 = 21000, 2025 = 100000, рост в 4.76 раза
средняя пенсия :
— 2010 = 7500, 2025 = 23500, рост в 3.1 раза (+5 лет увеличение возраста)
выводы просты, и много уже раз обсуждены (грубо) :
— личный капитал (накопления) сохраняются. И дают бонус к благосостоянию в пожилом возрасте.
— также, как и основа идеологии фаерщиков — прирост их личного капитала заменяет зарплату. Но приращивать личный капитал — это тоже работа (в финансовой сфере) самому на себя…