🛢Нефть по $120: Ормузский пролив в осаде

С 2 марта исходящий поток танкеров из Ормузского пролива практически полностью прекратился. Трафик упал в 20–30 раз, и к сегодняшнему дню улучшений не наблюдается. Мы стоим на пороге потенциально самого масштабного энергетического кризиса в современной истории.

Чтобы понять масштаб катастрофы, обратимся к цифрам. В последние 4 года среднедневной поток нефти и нефтепродуктов составлял 20–21,5 млн баррелей в сутки (б/д):

🔘Сырая нефть — 14,2–16 млн б/д,
🔘Нефтепродукты (бензин, дизель, нафта, мазут, конденсат) — 5,5–6 млн б/д.

Это 20% от мирового спроса/предложения и почти 30% от всех мировых внешнеторговых потоков.

🥇Ключевые игроки (данные по сырой нефти):

Основные экспортеры через пролив:
🇸🇦Саудовская Аравия: 5,3 млн б/д (при норме 5,5–6,8 млн б/д)
🇮🇶Ирак: 3,24 млн б/д (норма 3,2–3,3 млн б/д)
🇦🇪ОАЭ: 1,83 млн б/д (норма 1,9–2,3 млн б/д)
🇮🇷Иран: 1,51 млн б/д (норма 1–1,5 млн б/д)
🇰🇼Кувейт: 1,43 млн б/д (норма 1,3–1,8 млн б/д)

Крупнейшие импортеры из пролива:
🇨🇳Китай: 5,35 млн б/д (выше среднего диапазона в 4,5–5 млн)
🇮🇳Индия: 2,1 млн б/д
🇰🇷Южная Корея: 1,7 млн б/д
🇯🇵Япония: 1,55 млн б/д

🗣️Продление блокировки Ормузского пролива еще на пару недель превратит нынешнюю ситуацию из острой фазы кризиса в полномасштабный глобальный экономический шок, аналогов которому не было в современной истории. Это означает, что через пару недель в порты Азии перестанут прибывать танкеры, которые должны были выйти из Залива в начале марта. У ключевых импортеров начнут стремительно истощаться стратегические резервы. Удорожание топлива моментально перенесется на стоимость транспортировки всех товаров, включая продукты питания. Это вызовет новую, мощнейшую волну глобальной инфляции, которую центральным банкам будет крайне сложно остановить.

Фиксировать нефтегаз или нет, зависит от вашей веры в продолжение конфликта и ситуации вокруг пролива. Я зафиксировал четверть позиции по нефти, 🔋Новатэк не продаю.

Если вы инвестируете в Российские акции и облигации, то рекомендую подписаться на мой телеграм канал:t.me/liqviid
Там вы увидите новости, аналитику по фондовому рынку, а также мой инвест портфель.

Мои ссылки: публичный портфель | Смартлаб | Пульс