Пока вы там спите, у меня лютое ФОМО: нефть +17%, биржи Китая встали, а нам летит двойной инфляционный шок
Обычно я никогда не обсуждаю политику в моменте и не пытаюсь ничего предсказывать — гадать дело неблагодарное. Но сейчас предсказывать уже нечего, всё происходит прямо на наших глазах. Пишу срочно, потому что то, что я сегодня с утра вижу на китайских фабриках, ставит под жесткий удар не только маржинальность текущих контрактов бизнеса, но и будущую инфляцию, за которую мы все заплатим.
Эскалация на Ближнем Востоке дошла до того, что транзит нефти физически встал. Если раньше рынок жил ожиданиями, то сегодня утром биржи открылись с диким гэпом вверх. Нефть улетела вверх почти на 17%.
Но графики нефти вы и сами видите. А вот в Китае началась цепная реакция, которую на графиках пока не показывают.
На товарно-сырьевых биржах КНР сегодня случился коллапс: торги по всей нефтехимии принудительно останавливали. Цены уперлись в планку максимально допустимого суточного роста, от +6% до +14%, после чего биржи просто заморозили операции.
Я пишу это исходя из того, что фабрики делают прямо сегодня утром. Из-за этого сырьевого шока китайцы массово останавливают производства и отменяют действующие прайс-листы.
Вводят щас правило: один заказ — одни переговоры. Каждая новая партия пересчитывается по спотовой цене сырья ровно в день отгрузки.
Если у кого-то из российского бизнеса сейчас висят подписанные контракты с зафиксированной ценой — не надейтесь на них. Все эти железобетонные договоренности сейчас полетят в мусорную корзину со ссылкой на форс-мажор.
Фабрики в Китае работают на марже 3-5%, они физически не смогут переварить скачок стоимости сырья на 10-15%. У них остается только три пути:
Терпеть убытки. Этого они делать не будут, они скорее просто остановят цех.
Удешевлять производство. Начнут втихую гнать откровенный брак, подмешивать токсичную вторичку, экономить на компонентах (самый страшный для нас сценарий).
Резко повышать цены для нас как для конечных покупателей.
И всё это великолепие накладывается на валютные ножницы. Пока сырье внутри Китая летит в космос, сам юань продолжает целенаправленно укрепляться к доллару, а рубль слабеет. То есть для российского бизнеса этот китайский товар сейчас дорожает дважды.
Ситуация требует полного пересмотра юнит-экономики прямо СЕГОДНЯ.
Чтобы было понятно, по кому этот кризис ударит в первую очередь. Правило такое: если в физическом весе или объеме товара пластик, полимеры или синтетика занимают больше 40-50%, ждите прямого скачка закупочной цены на 7-12% уже сегодня.
Топ отраслей в зоне максимального риска:
Упаковка и тара: любые пленки, ПЭТ-бутылки, пластиковые контейнеры, пакеты. Это чистая нефтехимия, удар по ним моментальный. Передаем привет марже продуктового ритейла и инфляции на полках.
Строительные материалы: ПВХ-трубы, профили для окон, натяжные потолки, изоляция, линолеум. Застройщикам и так весело, а тут себестоимость стройки скакнет еще раз.
Легкая промышленность: любая одежда с высоким содержанием полиэстера, синтетические ткани, обувь и подошвы на EVA.
Автозапчасти и бытовая техника: пластиковые корпуса, бамперы, панели.
Хозтовары и игрушки: всё, что целиком льется в пресс-формах на термопластавтоматах.
Так что, господа инвесторы, пока вы торгуете фьючерсами, реальный сектор прямо сейчас ловит жесткий импортируемый шок. Как думаете, фабрики сразу выкатят нам новые цены, или до последнего будут молча бодяжить пластик вторичкой, чтобы не терять заказчиков?
не мы, а вы. Инфоцыган и спекулей смоет.
Задним числом конечно портфель у многих вырос, а фиксировать даже виртуальную прибыль завтра уже трудно будет )
Если убрать половину наценки спекулянтов на китайские товары то они… ПОДЕШЕВЕЮТ, даже с учетом подорожания жижи...
А импортируем мы постоянно, уже больше десятка лет...
Хотя многое могли бы производить сами, но китайский демпинг убивает всякую экономическую целесообразность этого занятия…
Вместо тысячи слов
«Baowu Steel запустил в конце 2025 первую линию на 1 млн тонн водородной стали. Новая производственная линия использует передовой электроплавильный процесс на основе водорода, в котором традиционный кокс заменен водородом в качестве основного восстановителя. Производство стали с минимальным углеродным следом позволяет Китаю избегать международных углеродных пошлин, включая правила ЕС, и поставлять качественные стальные листы для автомобильной и высокотехнологичной промышленности, сохраняя конкурентоспособность на мировом рынке.»
Пара недель или больше значения не имеет.
Вот и приходится разогревать подписоту на активность.
Посты и комменты без всякого смысла.
Это тебе не обналичкой заниматься.
Это высокие технологии.
только вот китаец покупает это подорожавшее сырье, оплачивает подорожавшую логистику и электричество, а потом вшивает все эти косты в готовый бампер, упаковку и электронику. и мы выкупаем этот готовый товар обратно уже по новому прайсу в юанях. от того, что наши сырьевики заработали миллиарды на экспорте, лично тебе при закупке китайского оборудования или запчастей никто скидку не сделает. ты просто оплатишь весь их банкет из своего кошелька.
Ну и если бы Саранский завод оптоволокна уберегли от дронов, то и импортировать бы почти не пришлось. А так есть как есть, но это временное решение, рано или поздно восстановят производство .
Вообще конечно не запрещается использовать китайские полимеры при производстве кабельной продукции, но это только, если не боишься репутационных потерь из за качества конечной продукции. Больше 2-3 лет изоляция служить не будет. Какие нибудь премиальные китайские марки априори не рассматриваются в силу неконкурентной цены/таможни/логистике, да и качество опять же под вопросом, там другой климат и критерии.
Anest, это не предмет спора и демонстрации знаний, еще раз, Россия импортировала в 2025 10,5% мирового оптоволокна. Оболочка FPV оптоволокна делается из ABS пластика.
«Православный» Кевлар это торговая марка DuPont, арамид создан ими же. В СССР позднее появился аналог — СВМ, характеристики разные.
Вы можете адресовать эти вопросы к тем, кто импортировал китайское волокно.
Лично мне абсолютно плевать, купили или сделали сами. Если импортировали такой обьем, значит сами не можем, а все это прожектерство и гадания «если бы» и «мы ща поднажмем» не имеют конструктивного начала. Будем делать сами, да и слава богу, кто ж против.
Со сверхзвуковой летит.