TRMK: стоит ли покупать трубы?

ТМК оценивается рядом со справедливой стоимостью: 102.5 руб. при целевой 103 руб. (+0.5%). За 2023–2025 выручка просела на 24%, скорр. EBITDA упала с 130 до 75 млрд руб. Два года убытков, дивиденды на паузе.

Чистый долг вырос до 295 млрд руб., собственный капитал сократился на 43%.
При этом EV/EBITDA 5.4x — в пределах сектора, свободная ликвидность достаточна.

Что может развернуть динамику: восстановление маржи в трубном дивизионе и соблюдение долговых ковенантов.
Главные риски: зависимость от капвложений нефтегаза РФ, санкционное давление, рост стоимости заимствований.

Все расчёты проведены на основе данных из отчётности по МСФО.
Это информация, а не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Скачать анализ в PDF возможно:
ЗДЕСЬ... или ЗДЕСЬ...

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.

акции тмк прогноз по акциям

ТМК

econopulse_ru

econopulse

Калининград

370

с 3 мая 2023

0 Комментариев

Читайте на SMART-LAB:

Падаем 15 недель, теханализ — мусор, нефть придется покупать. Как разобраться в хаосе?

Рынок в алом, графики в огне — а Тимур Нигматуллин рубит с плеча: теханализ — «мусор». Тогда на что опираться в хаосе? В новом выпуске «Итогов недели» отвечаем на главный вопрос сезона: мы на дне...

Финам Брокер

10:37

📊 Кто держит акции МГКЛ и почему это важно для инвесторов?

Прошлая неделя для российского фондового рынка выдалась непростой. Прошедший понедельник многие инвесторы уже успели назвать «чёрным понедельником»: на фоне общей волатильности заметно...

МГКЛ

10:05

❗️Последний день для покупки акций Займера под дивиденды

Напоминаем, что сегодня, 29 июня – последний день для покупки акций Займера с дивидендами за I квартал 2026. Реестр будет закрыт завтра, 30 июня. 📌 На прошлой неделе акционеры Займера одобрили...