TRMK: стоит ли покупать трубы?

ТМК оценивается рядом со справедливой стоимостью: 102.5 руб. при целевой 103 руб. (+0.5%). За 2023–2025 выручка просела на 24%, скорр. EBITDA упала с 130 до 75 млрд руб. Два года убытков, дивиденды на паузе.

Чистый долг вырос до 295 млрд руб., собственный капитал сократился на 43%.
При этом EV/EBITDA 5.4x — в пределах сектора, свободная ликвидность достаточна.

Что может развернуть динамику: восстановление маржи в трубном дивизионе и соблюдение долговых ковенантов.
Главные риски: зависимость от капвложений нефтегаза РФ, санкционное давление, рост стоимости заимствований.

Все расчёты проведены на основе данных из отчётности по МСФО.
Это информация, а не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Скачать анализ в PDF возможно:
ЗДЕСЬ... или ЗДЕСЬ...

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.

акции тмк прогноз по акциям

ТМК

econopulse_ru

econopulse

Калининград

370

с 3 мая 2023

0 Комментариев

Читайте на SMART-LAB:

🔥 Топ-10 российских акций

Подборка самых перспективных ценных бумаг снова изменилась. О свежих корректировках рассказывает инвестиционный стратег ВТБ Мои Инвестиции Станислав Клещёв. Новые позиции: 🔹 «Лукойл»...

ВТБ Мои Инвестиции

16:48

Акции "Татнефти" имеют высокий дивидендный потенциал

«Татнефть» — одна из крупнейших нефтяных компаний в России. Основные направления деятельности — нефтегазодобыча, нефтепереработка, нефтегазохимия и сеть АЗС. Мы подтверждаем рейтинг...

Финам Брокер

16:06

Bitcoin взял гроссмейстерскую высоту. Что дальше?

Цифровое золото после недели бурного ралли стабилизировалось под психологической отметкой 80000. К радости покупателей, актив наконец-то полностью отработал классическую разворотную модель...

Tickmill

26.08.2026

Займер МСФО 2 кв. 2026 г. - прибыль x0,5, зато все акционерам

Займер опубликовал финансовые результаты по МСФО за 2 кв. 2026 г. Чистая прибыль продолжает быть под давлением и снизилась почти вдвое до 484 млн руб. на фоне отрицательного результата банка....