Нефтяной срез: выпуск №8. Перекрытие Ормузского пролива + рост цен на нефть против слабых отчетов за 4-й квартал 2025 и 1-й квартал 2026? Ищем лучших в все еще слабом секторе

Продолжаю выпускать рубрику — Нефтяной срез. Цель: отслеживать важные бенчмарки в нефтяной отрасли, чтобы понимать куда дует ветер. Прошлый пост: smart-lab.ru/mobile/topic/1229385/

Почему это важно? Тут будут данные, которые еще не впитаны в отчетность и показывают тенденции (будущее) на которых можно заработать (гарантий никто не дает) или не потерять (если внимательно читали бы срезы — наверно не потеряли бы) 

Для начала выводы из прошлого Нефтяного среза №7 от 13 ноября:

Отчетов за 3-й квартал было немного (по сути только Роснефть и Газпромнефть)

Динамика нефтегазовых компаний с учетом дивиденда за 2025 год — все кто не держал, молодцы т.к. могли потерять деньги (но я об этом честно предупреждал еще в начале 2025 так что прогноз засчитываем!)



В этом году на прошлой неделе произошел черный лебедь для Ближнего Востока (США и Израиль напали на Иран)



Цены на нефть улетели вверх (Brent ушел к максимумам за полтора года)



Естественно все это подогрело интерес к нефтянке — акции начали раллировать с субботы (спасибо Мосбирже за торги выходного дня)



Русснефть всех уделала с начала года — +43%!) Компания специфическая, писал об этом тут smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1266603.php



По сути работает в убыток в моменте.

В ЛУКОЙЛе был дивиденд, хотя он тоже пока хуже всех с начала года вместе Газпромом. Массового Ралли еще не видно!

Почему?

Все понимают, что маржа экспортера даже с нефтью Urals по 50-60$ невысокая, а год начался плохо



Вот пример квадрант прибыли Роснефти — мы все еще в левом верхнем углу, нужна цена 70+ долларов за urals либо девальвация (а желательно и то, и другое!)