МТС банк отчет МСФО за 2025г... легкое сравнение с самым дешевым банком в рынке - ВТБ.

МТС банк отчет МСФО за 2025г. выдал… улыбнули.

по прошлому 2025г.

Рентабельность капитала (ROE) МТС банка без учета субординированного долга по итогам 2025 года составила 14,5%!
существенно ниже чем у ВТБ = 18,3% …
МТС банк р.е = 3,6… у ВТБ = 2…
показатели МТС банка оставляют желать лучшего.
а оценка по цена\прибыль МТС банка почти в 2 раза выше ВТБ… охренеть.

тут должен либо МТСбанк в цене сложится пополам либо ВТБ увеличить стоимость в 2 раза чтобы выравнять соотношение.
но даже при росте ВТБ в 2 раза рентабельность капитала ВТБ будет выше…

делайте выводы…

сравнение банки ВТБ МТС акции МТС Банк

ВТБ МТС Банк

Ремора

Бермудский треугольник

493

15 286

с 25 июля 2014

10 Комментариев

samurai_nrd
04 марта 2026, 11:19
Если учесть конвертацию префов в обычку, PE у ВТБ около 4 будет. Уже не такая колоссальная разница как будто.
0
- Лар Крафт
  04 марта 2026, 11:23
  samurai_nrd, Чушь..., пока немногим более двух при конвертации, как обозначено(всего будет 12,93 млрд.акций) цене за одну 85р и прибыли 500млрд.р.
  +2
- Ремора
  04 марта 2026, 11:34
  samurai_nrd, неверно считаете… :) сейчас капитализация ВТБ 970 млрд. (при прибыли 502 млрд.р., что меньше 2! ) префы в текущей капитализации учтены по номиналу.
  разница после конвертации не сильно повлияет.
  И если берете в расчет конвертацию, то надо будет учесть рост прибыли ВТБ по плану на 2026г. +30%…
  то на то и выйдет
  0
  - samurai_nrd
    05 марта 2026, 11:19
    Ремора, да, мой косяк, не учел в текущей капе префы. С конвертацией p/e ~2,17 по текущей цене. Дешево стоят, но всё же и у мтс-банка 3,6, а не 5,3. Скорее уж цена ВТБ подтянется до нормальных мультов, когда сентимент в нём поменяется. Имхо.
    0
Лар Крафт
04 марта 2026, 11:20
Вывод -банк МТС -шлак..., а учитывая его методы работы с клинтами (навязчиво-хитрожоумные) и принадлежность к Системе -ИГНОРИРОВАТЬ .
За ВТБ -пока наблюдаем с интересом…
0
Александр Плеханов
04 марта 2026, 12:06
МТС банк р.е = 5,3
Это как ты так начситал? капитализация банка 51.8 млрд прибыль 14.4 млрд. p/e 3.6
0
- Ремора
  04 марта 2026, 12:48
  Александр Плеханов, ок. цифру не ту напечатал… :) бывает
  но и при таком раскладе практически в 2 раза получается разница…
  0
  - Александр Плеханов
    04 марта 2026, 13:20
    Ремора, Это результат за 2025 год. В котором у мтс банка был полный провал в первом квартале. За последние 2 квартала Roe 19% и 24.4%. Практически как у Сбера. А чистая прибыль за второе полугодие 11 млрд. Если Мтс банк продолжит зарабатывать так же (а она может увеличиться), то за 2026 год будет p/e 2.35. Так что посмотрим на 2026 год.
    0
    - Ремора
      04 марта 2026, 13:50
      Александр Плеханов, можно заодно сравнить дивдоходность на акцию ...
      за прошлый год у ВТБ она была порядка 27% к цене закрытия на отсечку (25,58р к 94р), МТС банк в данном случае просто курит.
      в этом будет в зависимости от кофф. выплат от 12% до 20% примерно...
      у МТСбанка явно будет ниже...
      А к отчетности за 2026г. уже посмотрим что будет и как... пока рано сравнивать неизвестные параметры.
      0

Читайте на SMART-LAB:

Результаты Софтлайн за 1 квартал 2026 года — уже 21 мая!

Друзья, 21 мая 2026 года мы раскроем основные финансовые показатели за 1 квартал 2026 года (неаудированные). В этот же день пройдет конференц-звонок с нашими топ-менеджерами, где они будут...

Softline

09:13

5 идей в российских акциях. Индекс МосБиржи обновил трехмесячной минимум

Индекс МосБиржи за неделю просел на 2,5% и обновил трехмесячной минимум. Поддержка встречена около значимой отметки 2700 п. Это значит, что некоторые голубые фишки торгуются по лучшим ценам с...

БКС Мир инвестиций

10:11

🎁 Напоминаем: у нас идёт акция для новых инвесторов

В Т-Инвестициях можно получить 100 акций $MGKL — при выполнении простых условий: — купить от 100 акций $MGKL до 30 апреля — написать пост в Пульсе с тикером $MGKL — подписаться на наш...

МГКЛ

10:03

Основные инвест идеи с выступления Mozgovik в Калининграде + презентации с выступления

Доброго дня! В субботу мы ездили в Калининград, выступали перед годовыми подписчиками, обсуждали стратегию и идеи на рынке акций. Спасибо всем, кто пришел! Коротко о том, что говорили...