МТС банк отчет МСФО за 2025г... легкое сравнение с самым дешевым банком в рынке - ВТБ.

МТС банк отчет МСФО за 2025г. выдал… улыбнули.

по прошлому 2025г.

Рентабельность капитала (ROE) МТС банка без учета субординированного долга по итогам 2025 года составила 14,5%!
существенно ниже чем у ВТБ = 18,3% …
МТС банк р.е = 3,6… у ВТБ = 2…
показатели МТС банка оставляют желать лучшего.
а оценка по цена\прибыль МТС банка почти в 2 раза выше ВТБ… охренеть.

тут должен либо МТСбанк в цене сложится пополам либо ВТБ увеличить стоимость в 2 раза чтобы выравнять соотношение.
но даже при росте ВТБ в 2 раза рентабельность капитала ВТБ будет выше…

делайте выводы…

сравнение банки ВТБ МТС акции МТС Банк

ВТБ МТС Банк

Ремора

Бермудский треугольник

492

15 312

с 25 июля 2014

10 Комментариев

samurai_nrd
04 марта 2026, 11:19
Если учесть конвертацию префов в обычку, PE у ВТБ около 4 будет. Уже не такая колоссальная разница как будто.
0
- Лар Крафт
  04 марта 2026, 11:23
  samurai_nrd, Чушь..., пока немногим более двух при конвертации, как обозначено(всего будет 12,93 млрд.акций) цене за одну 85р и прибыли 500млрд.р.
  +2
- Ремора
  04 марта 2026, 11:34
  samurai_nrd, неверно считаете… :) сейчас капитализация ВТБ 970 млрд. (при прибыли 502 млрд.р., что меньше 2! ) префы в текущей капитализации учтены по номиналу.
  разница после конвертации не сильно повлияет.
  И если берете в расчет конвертацию, то надо будет учесть рост прибыли ВТБ по плану на 2026г. +30%…
  то на то и выйдет
  0
  - samurai_nrd
    05 марта 2026, 11:19
    Ремора, да, мой косяк, не учел в текущей капе префы. С конвертацией p/e ~2,17 по текущей цене. Дешево стоят, но всё же и у мтс-банка 3,6, а не 5,3. Скорее уж цена ВТБ подтянется до нормальных мультов, когда сентимент в нём поменяется. Имхо.
    0
Лар Крафт
04 марта 2026, 11:20
Вывод -банк МТС -шлак..., а учитывая его методы работы с клинтами (навязчиво-хитрожоумные) и принадлежность к Системе -ИГНОРИРОВАТЬ .
За ВТБ -пока наблюдаем с интересом…
0
Александр Плеханов
04 марта 2026, 12:06
МТС банк р.е = 5,3
Это как ты так начситал? капитализация банка 51.8 млрд прибыль 14.4 млрд. p/e 3.6
0
- Ремора
  04 марта 2026, 12:48
  Александр Плеханов, ок. цифру не ту напечатал… :) бывает
  но и при таком раскладе практически в 2 раза получается разница…
  0
  - Александр Плеханов
    04 марта 2026, 13:20
    Ремора, Это результат за 2025 год. В котором у мтс банка был полный провал в первом квартале. За последние 2 квартала Roe 19% и 24.4%. Практически как у Сбера. А чистая прибыль за второе полугодие 11 млрд. Если Мтс банк продолжит зарабатывать так же (а она может увеличиться), то за 2026 год будет p/e 2.35. Так что посмотрим на 2026 год.
    0
    - Ремора
      04 марта 2026, 13:50
      Александр Плеханов, можно заодно сравнить дивдоходность на акцию ...
      за прошлый год у ВТБ она была порядка 27% к цене закрытия на отсечку (25,58р к 94р), МТС банк в данном случае просто курит.
      в этом будет в зависимости от кофф. выплат от 12% до 20% примерно...
      у МТСбанка явно будет ниже...
      А к отчетности за 2026г. уже посмотрим что будет и как... пока рано сравнивать неизвестные параметры.
      0

Читайте на SMART-LAB:

Три идеи с фьючерсами: US Treasuries, Саудовская Аравия, Alibaba

Алексей Девятов Предлагаем три инвестиционные идеи, которые можно реализовать с помощью фьючерсов на МосБирже: ставка на подъём цен US Treasuries, акций Alibaba и фондового рынка Саудовской...

Альфа-Инвестиции

17:37

Новые размещения на рынке ВДО: облигации с купоном до 25,5%

Рассмотрим параметры двух новых размещений на рынке ВДО: облигации с фиксированным купоном от МФК «Быстроденьги» и ООО «Реиннольц». Оба выпуска предоставляют инвесторам возможность...

Финам Брокер

16:22

Фьючерсы акций. Лекция 1. Введение в алготрейдинг на фьючерсах

Всех приветствую! Начинаем публикацию цикла лекций «Фьючерсы акций. Стартовый набор роботов». Теперь мы переходим от скринеров акций к более сложному уровню системной торговли и начинаем...

OsEngine

18:21

X5 МСФО 1 кв. 2026 г. - каким может быть ближайший дивиденд?

Компания X5 опубликовала финансовые результаты за 1 кв. 2026 года. Выручка выросла на 11,3% до 1,19 трлн руб. Валовая прибыль выросла на 14,8% до 287 млрд руб. EBITDA выросла на 24,9% до...