Итоги февраля 2026
Удивительное дело — прежний мир трещит по швам, бомбы летят по всё новым адресам, экономика РФ погружается в рецессию — а российский рынок всё больше превращается в болото. Индекс Мосбиржи застрял в центре трёхлетнего боковика и почти не подаёт признаков жизни.
Итоги месяца:
Депо: +2,23%
Для сравнения — LQDT: +1,16%, SBMX (индексный фонд): +1,46%, USDRUB (FOREX): +1,69%.
Позитивный месяц получился. Все бэнчмарки обогнал.
Хорошо подросли Сбер, Совкомбанк, другие бумаги портфеля. Американский нефтяник KOS прибавил за этот месяц около 50%. Вчерашний разгон российской нефтянки меня почти не затронул — Лукойл и Сургут есть в портфеле, но доля небольшая.
Структура портфеля на 1 февраля
Акции РФ — 46%
ОФЗ 26243 + 26248 — 10%
Замещающие облигации — 10%
KOS — 2%
Фонды ликвидности и кэш — 7%
Корп.облигации — 25%
(Подробный состав портфелей и все сделки в момент совершения я публикую в своём телеграм-канале t.me/invest_budka)
Что делалось в феврале.
Сделок было очень мало.
В начале месяца сократил Аэрофлот и Интер РАО — добрал Сбер. Удачно.
Влетел в дефолт с облигациями Центр Резерв. Скинул их. Неудачно. Потом был высокий отскок, когда решили выплатить купон. Но доля была всего около 0,6% депо — свиньи сразу не вызвали у меня доверия.
Взял в портфель ВДО облигаций АдвансТрак. Тоже немного. Теперь ВДО каждого эмитента беру совсем по чуть-чуть.
Планы на март.
Буду внимательно следить за развитием ситуации вокруг Ирана, возможно буду искать точку выхода из американского нефтяника KOS, если сильно разгонят в отрыве от котировок нефти.
По российскому рынку — портфель сбалансирован, готов к любому развитию событий. В целом, нынешняя конфигурация портфеля акций собрана с учётом предстоящего див.сезона и плавного снижения ставки. Сильно суетиться я там на текущих уровнях не планирую. Портфель ВДО тоже с интересом ждёт снижения ставки — разрыв между доходностями риска и безриска продолжил расти. Пора бы ему начать сокращаться… Доля замещающих облигаций небольшая, но свой профит в случае роста валюты я получу.
Так что продолжаем сидеть у будки, смотреть по сторонам и — главное — не суетиться. Цель на год — уверенно обыграть депозит, а не ухватить жирный кусок из огня, спалив усы, лапы и хвост.
