Почему цена нефти BR-3.26 «застыла» на фоне атаки США на Иран?

Сегодня (благо казино на ММВБ работает 7 дней) участники рынка наблюдают странную картину: несмотря на резкое обострение геополитической ситуации и атаку США на Иран, фьючерс на нефть марки Brent с экспирацией 2 марта $BRH6 на Московской бирже практически не движется. В то же время контракты со следующими датами исполнения показывают значительный рост $BRJ6

Причина этого кроется в техническом механизме расчета цены (экспирации) и обусловлена зависимостью от ICE Brent Index.

Цена исполнения мартовского контракта на ММВБ жестко привязана к значению ICE Brent Index. Этот индекс рассчитывается на основе сделок с реальной нефтью, которые были совершены на мировом рынке до момента прекращения торгов базовым активом в Лондоне.

Поскольку мартовский цикл на глобальном рынке (ICE) фактически завершен, его расчетная база уже сформирована. Индекс «смотрит в прошлое» — он учитывает данные вчерашнего дня (27 февраля). Таким образом, любые события, произошедшие сегодня (включая удары по Ирану), уже физически не могут попасть в расчет мартовского индекса.

❗Последствия для для трейдинга.

Мартовский фьючерс сейчас является «расчетным фантомом». Его цена уже предопределена вчерашними котировками и просто ждет официальной публикации индекса в понедельник. Весь живой спрос, реакция на новости и премия за риск мгновенно перешли в апрельский контракт, который и стал новым индикатором реальной рыночной цены.