Два режима мозга: “на автомате” и “вдумчиво”. Как это спасает деньги в инвестициях

У Канемана в книге “Думай медленно, решай быстро” есть простая идея: в голове живут два режима:

Система 1 — быстрый «автомат»: эмоции, привычки, импульсивные действия
Система 2 — медленный «вдумчивый режим»: посчитать, сравнить, подумать, проанализировать

В результате как в учебниках по финансам инвестирует «экон» (Econ) — идеальный рациональный персонаж: всё считает, не нервничает, не дергается на новости и всегда действует по плану. А на реальном рынке инвестирует «гуман» (Human) — живой человек: устал, прочитал заголовок, увидел просадку, словил FOMO и сделал лишнее движение. После прочтения я выделил из книги ключевые советы по активации «вдумчивого режима» (Система 2 по Канеману), чтобы вовремя включить предохранитель и заблокировать своего «гумана». 

1) Ставим «предохранитель» от импульса

Пауза 24 часа перед сделкой

Не принимаю решения по новостям дня

Стратегию меняю только по расписанию (например, раз в квартал)

Инвестирую на автопилоте: автопополнение в день зарплаты

2) Лечим избыточную самоуверенность

Мы переоцениваем способность прогнозировать будущее

Диверсификация — по умолчанию

На «эксперименты» — не более 5-10% портфеля, остальное — «ядро»

3) Настраиваем риск под себя (чтобы не дергаться на просадке)

Финансовая подушка на накопительном счёте: 3-6 месяцев расходов

Заранее решаю, что делаю при просадке (ничего/докупаю/ребалансирую), чтобы не было «бегите, глупцы»

Смотрю на портфель целиком, не на каждую сделку

Проверяю портфель раз в месяц/квартал, не каждый день

Ребалансировка: раз в квартал/полгода/год (или по порогу отклонений)

Отдельно хочу выделить «Неприятие потерь», классическая история, очень близкая мне и знакомая очень многим - «плюс 15% — фикс», «минус 30% — подожду, пока вырастет», на выходе портфель акций постепенно превращается в «кладбище надежд». 

Резюме: рынок чаще наказывает не за недостаток знаний, а за то, что в момент стресса мы остаёмся “гуманами”. Поэтому мне и зашёл Канеман — он не про «как заработать иксы», а про как не наделать глупостей.