❗️❗️Впечатляющий рост акций «Базис»
Ну не все IPO плохи на нашем рынке, коллеги. Бывают редкие первичные размещения, где можно заработать. Участие в первичном размещении акций «Базис» принесло около 30% за ≈2,5 месяца.
👆На скриншоте выше – наш вывод из файла «Обзор IPO Базис», который мы опубликовали в закрытом клубе ещё до размещения.
Мы также делились своим позитивным взглядом и с вами до объявления ценового диапазона.
🎯 В нашем премиальном клубе мы стабильно попадаем в те IPO, в которых стоит участвовать, и избегаем тех, где риски выше потенциальной доходности.
Но давайте рассмотрим отчётность за 2025 год и выясним, остался ли потенциал роста у акций:
📊 Результаты за 2025г:
✅Выручка выросла на 37% до 6,3 млрд руб.
✅OIBDA выросла на 36% до 3,8 млрд руб.
✅Рентабельность OIBDA — 61%
✅Чистая прибыль выросла на 9% до 2,2 млрд руб.
✅Скор. NIC выросла на 33% до 2,4 млрд руб.
✅Чистый долг/OIBDA – отрицательный.
NIC – прибыль без учета капитализируемых расходов.
☝️ Сильные получились результаты, учитывая, как отчитались в 2025 году другие IT-компании. Но что с будущими показателями?
💡 Компания ожидает увеличения выручки по итогам 2026 года на 30-40% относительно 2025 года.
При выполнении прогноза это ориентирует нас на следующие мультипликаторы:
– Fwd EV/OIBDA 2026 ≈ 4,2
– Fwd P/NIC 2026 ≈ 8
Расчётный потенциальный апсайд до справедливой стоимости >30%.
❗️ Но в этой истории есть и риски, а именно – качество устойчивого роста в будущем, так как в 2025 году был крупный разовый госзаказ, который поддержал темпы роста.
💰 Компания может выплатить дивиденды за 2025 год в размере 7,2 руб., что предполагает доходность >5%, что неплохо для компании роста.
----
Если хотите грамотно инвестировать и бесплатно обучаться — подписывайтесь на тг канал, там мы освещаем во что инвестируем сами (команда Invest Assistance) и во что инвестировать не стоит:
👉🏻https://t.me/+Css6kNLegBE5NmE6
---
А вы участвовали в IPO Базис❓Удалось заработать❓👇
