Доля нецелевых кредитов под залог имущества в январе снизилась до 6,9% от общего объема кредитов наличными — минимум с осени 2024 года — Ъ

В начале 2026 года доля нецелевых кредитов под залог имущества снизилась до 6,9% от общего объема кредитов наличными. Это минимальный показатель с осени 2024 года, следует из данных Frank RG. За год доля сократилась на 9 процентных пунктов, только за январь — на 1,5 п. п.

Основной вклад в снижение внес сегмент кредитов под залог недвижимости. По итогам января объем их выдачи составил 12,8 млрд руб., что на 39% меньше декабрьского уровня. Участники рынка связывают это с высокой активностью по ипотечным госпрограммам в начале года: ресурсы банков — от андеррайтинга до оценки недвижимости — были задействованы преимущественно в ипотечном направлении.

Кредиты под залог автомобиля показали менее резкое падение — на 14,6%, до 7 млрд руб., однако и этот результат стал минимальным за последние три года.

Эксперты отмечают, что ключевым фактором стала политика Банк России по ужесточению регулирования. Для залоговых кредитов действуют жесткие макропруденциальные лимиты: доля заемщиков с высокой долговой нагрузкой ограничена, что существенно сокращает круг потенциальных клиентов. Во втором квартале 2026 года параметры регулирования останутся без изменений.

Дополнительным фактором стало снижение ключевой ставки — с 21% летом 2025 года до 16% к декабрю. На фоне удешевления кредитов разница в полной стоимости между залоговыми и беззалоговыми продуктами постепенно сократилась. Если в середине 2025 года она превышала 3 процентных пункта, то к концу января 2026 года снизилась до 1,4 п. п. Средняя минимальная ПСК по кредитам под залог имущества составила 20,9% годовых против 22,3% по необеспеченным займам.

В таких условиях преимущества залога становятся менее очевидными для заемщиков. При небольшой разнице в ставке сохраняются дополнительные расходы — на оценку имущества и страхование. Поэтому часть клиентов предпочитает классические кредиты наличными без обременения недвижимости или автомобиля.

Эксперты ожидают дальнейшего постепенного снижения доли залоговых кредитов — главным образом за счет оживления розничного кредитования в целом. При сохранении текущей денежно-кредитной политики и макропруденциальных ограничений доля таких займов, вероятно, останется ниже 10% от общего объема кредитов наличными.


Источник: www.kommersant.ru/doc/8441696?from=doc_lk