💴 Лучшие юаневые облигации от SberCIB — защита от девальвации

Аналитики Сбера ждут ослабления рубля и считают, что за год юаневые облигации могут принести 6,4% в юанях, а в рублях 40% — в рублях. Ослабление нацвалюты и укрепление юаня к доллару (на фоне снижения ставки ФРС) компенсируют рост доходностей. Ну раз рубль и доллар так грохнутся по мнению экспертов, давайте смотреть.

Итак, вот такой есть список юаневых бондов. Выпусков всего четыре, эмитентов три. Жаль, что так мало, но сколько есть.

Газпром Капитал БО-00ЗР-20, AAA

• ISIN: RU000A10DT08
• Погашение: 27.02.2029
• Доходность: 7,45%
• Цена: 100,51%
• Купон: 7,4%
• ТКД: 7,36%
• Купонов в год: 12

Газпром — глобальная энергетическая компания. Её показатель Чистый долг/EBITDA 2,2.

Полюс ПБО-02, AAA

• ISIN: RU000A1054W1
• Погашение: 24.08.2027
• Доходность: 6,95%
• Цена: 95,7%
• Купон: 3,8%
• ТКД: 3,97%
• Купонов в год: 2

Полюс — одна из ведущих золотодобывающих компаний в мире. При этом себестоимость её производства одна из самых низких. Сейчас долговая нагрузка компании на низком уровне — ЧД/EBITDA около 1.

ЭН+ Гидро 001РС-07, AA-

• ISIN: RU000A10C0X3
• Погашение: 29.06.2027, ⚠️ put-оферта 08.07.2026
• Доходность к оферте: 9,33%
• Цена: 99,9%
• Купон: 8,7%
• ТКД: 8,71%
• Купонов в год: 12

ЭН+ Гидро 001РС-08, AA-

• ISIN: RU000A10D301
• Погашение: 06.04.2027
• Доходность: 7,29%
• Цена: 100,79%
• Купон: 7,8%
• ТКД: 7,74%
• Купонов в год: 12

Эн+ Гидро — крупная генерирующая компания, которая приносит примерно 42% выручки в энергетический сегмент головной компании Эн+. В 1П2025 ЧД/EBITDA был 1,7.

Я активно инвестирую в облигации, дивидендные акции и фонды недвижимости, тем самым увеличивая свой пассивный доход. Облигаций в моём портфеле уже на 3,1+ млн рублей, и к выбору выпусков я подхожу ответственно. Покупаю как на размещениях, так и на вторичном рынке.

🔥 Чтобы не пропустить новые классные подборки и обзоры свежих выпусков облигаций, скорее подписывайтесь на телеграм-канал. Там мои авторские обзоры облигаций, дивидендных акций, фондов и много другого крутого контента. 

Читайте также:

• Топ длинных ОФЗ с купоном каждый месяц, чтобы получать пассивный доход равномерно в течение года (hot 🔥) 
• Портфель облигаций для пассивного дохода от БКС. Купон ежемесячный, рейтинг высокий
• Лучшие облигации для пассивного дохода. 1–2 года, только высокий рейтинг и купон каждый месяц
• Топ очень надёжных облигаций от Альфа-Банка 

Что сказать? Аналитики Сбера молодцы, что потрудились и нашли аж четыре юаневых выпуска. Но нюанс в том, что доходность чуть выше или на уровне более длинного юаневого выпуска ОФЗ 33 CNY, но там купон полугодовой. Просто оставлю его здесь для сравнения, вдруг кому-то не хватает надёжности и длины:

ОФЗ 33 CNY, AAA

• ISIN: RU000A10DQA8
• Погашение: 01.06.2033
• Доходность: 6,74%
• Цена: 102,2%
• Купон: 7%
• ТКД: 6,86%
• Купонов в год: 2

Большинство других надёжных облигаций (Норникель, Акрон и т. п.) тоже не блещут доходностью. А большая доходность только у сильно более рискованных ребят: КИФА, Уральская сталь, Славянск ЭКО, Сегежа, Авто моё, Полипласт etc.

💬 Вы какие валютные активы предпочитаете? Есть юаневые облигации в портфелях?

Понравился пост? Поддержите 👍 лайком и комментарием — это лучшая поддержка и мотивация!

🧮 Сервис учёта инвестиций, которым я пользуюсь.

🔥 Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции в дивидендные акции и облигации, финансы и недвижимость.