❌ Одна ошибка не должна решать год. Сколько можно потерять в одной идее.

Портфель чаще ломается не на «плохой идее».

Он ломается на размере. Когда одна позиция становится слишком большой, за счет объема денег внутри нее – и начинает управлять всем: настроением, решениями, скоростью, даже стилем. 

Рынок прощает ошибки.

Рынок не прощает, когда ошибка получилась размером половины портфеля
Когда я захожу в актив, я заранее определяю %, который готов потерять
Чтобы портфель жил дальше без попыток «отыграться» на других активах или на фьючерсах.

Частый самообман звучит так: «ну я же купил на небольшую сумму».
Нужно смотреть сколько это может стоить, если я не прав.
Потому что 100 тысяч в позиции звучат спокойно, а -20% и отсутствие понимания выхода звучат уже иначе. В голове всегда должно быть понимание цены ошибки. 

Во-первых, я заранее считаю цену ошибки.
Сколько это может стоить — если я не ошибся.
Если идея в теории может дать -15/-20% до того, как станет понятно, что она не работает, значит размер позиции должен быть таким, чтобы эта просадка не превращалась в катастрофу для всего портфеля. 

Во-вторых, я не позволяю одной идее стать центром портфеля.
Это происходит незаметно: что-то выросло – доля стала большой – и ты уже зависишь от неё.
Поэтому я держу лимиты по долям: как на весь портфель, так и на активы внутри рынков. Обычно 80% портфеля приходится на сильные активы.

В-третьих, режу риск, если идея не оправдалась. 
Есть простая логика: если идея ведёт себя не так, как я ожидал, я уменьшаю ее позицию. Нет смысла ждать, пока цена вернется к точке входа и нет смысла усреднять позицию, я снижаю риск до уровня, где мне комфортно и в случае потери будет не так больно.
Портфель не должен требовать героизма. 

Мой вывод на 2026 простой:
лучше меньше позиций, которые требуют терпеть и надеяться, и больше позиций, где риск можно спокойно контролировать.
для примера на фондовым рынке у меня было максимум 6 сильных позиций. 
На крипторынке 80% портфеля у меня занимает 5 позиций, остальные 20% занимают еще 30 позиций — где я делю риск.  

Сколько вы готовы потерять в одной идее?