Пока все удивлялись почему imoex падает, RUSFAR CNY сделал +900%

Падение доллара/юаня началось 2 января 2025 года с разворота по ставкам и «сюрприза» ЦБ, напомню что пока ЦБ поднимал ставку рубль успешно дешевел, чего то высокие ставки не привлекали никого что инвесторы бежали скупать рубли, курс успешно держался весь 2024 год выше 100 руб за доллар в среднем с ростом до 120 в ноябре. (13 юань и 15 в пике)





как я описал выше с 2 января пошло непрерывное укрепление рубля, а российский рынок вырос, а РТС удвоился приблизившись к значениям 21 года, у фондов и банков очень популярная стратегия арбитража, мое давнее предположение что это движение было организовано и согласовано, т.к. валюту лили вообще без остановок отвесно, а рынок выкупался на любых проливах, ликвидность снизу была видна весь год, хотя теже физики весь год выходили с рынка. 





в целом сам арбитраж крайне разумный — с одной стороны «писдил» на носу, что добавляет шансы на рост ммвб, плюс можно кубышки в валюте разместить под больший процент.

сам арбитраж тоже палился, все дни когда сливали валюту рос рынок, если валюта росла начинался валиться ммвб, видно сокращение рисков или ее балансировка или постепенный выход. кстати все это время ставка rusfar cny была в пределах 1% и уходила в отрицательное значение, попросту говоря юаней было попой жуй, это бесплатное фондирование в рамках тренда можно под 0% занять юани спустить в рынок продавив вниз, заработав на разгоне ммвб, зафиксировав позицию отдать подешевле юани и заработав еще и на разнице продажа-покупка.





что имеем сейчас на 06.02.2026:
успешно рынок отбился от трендовой как по ртс так и по ммвб, курс валют так же отскакивает, ставка rusfar взлетает до 10%, держать позицию лонг ммвб и шорт валюты может быть некомфортно и вся арбитражная торговля развалится либо при сильном снижении рынка, либо при сильном росте влаюте, при сильном отклонениии можно словить маржин кол эпичных маштабов с ликвидацией и прострелом валюты на 20 по юаню и 2250 по ммвб, ртс 650.