Неочевидно полезная книга для трейдера

Свою первую публикацию на Смарлабе хочу посвятить книге Стива Бланка и Боба Дорфа «StartUp. Настольная книга основателя», которую считаю полезной для начинающего трейдера при построении собственной торговой системы. Но вовсе не потому, что там можно найти какие-то рекомендации по торговле на финансовых рынках (их там нет), а потому что в этой книге раскрывается методика Customer Development (CustDev) — фундаментальный подход к созданию бизнеса в условиях неопределенности.

Ссылка на книгу — smart-lab.ru/books/book_view/1362/

Почему-то CustDev принято переводить как «развитие потребителей». Мне ближе буквальный перевод – «потребительское развитие», а по сути это «развитие, ориентированное на реальность».

Главная идея авторов: стартап – это не уменьшенная версия большой компании, а временная структура для поиска масштабируемой бизнес-модели. По моему мнению и построение торговой системы в трейдинге также можно рассматривать как запуск стартапа в миниатюре.  С точки зрения процесса, стартап – это серия непроверенных гипотез, которые основателям предстоит подтвердить или опровергнуть при контакте с реальными потребителями. Торговая система на начальном этапе – это точно такая же серия гипотез о поведении рынка, которые предстоит проверить.

Также как и основатель стартапа, начинающий трейдер делает первые шаги в условиях полной неопределенности. Для него «потребитель» – это рынок. Если ваши гипотезы верны, рынок «покупает» вашу стратегию и платит профитом. Если нет — вы получаете «слив» счета.

Методика CustDev строится на проверке гипотез через реальное взаимодействие с миром. Трейдеры часто совершают ошибки, когда берут готовую стратегию и истово в нее верят, либо строят идеальную (как им кажется) модель на исторических данных. Затем они вкладывают в эти стратегии  все деньги и… терпят крах, потому что оказывается что реальный рынок работает совершенно не так как они себе представляли. 

Методика CustDev предлагает выход: «Выйдите из офиса» (Get out of the building). В стартапе это означает общение с клиентами, выявление их реальных потребностей. В трейдинге это подразумевает переход от теории к проверке гипотез «в поле» – на реальных котировках, малым объемом. Ваша идея об отскоке от уровня – лишь галлюцинация, пока рынок не подтвердил её исполнением ордеров.

Построение системы – это не линейный путь, а цикл. Вот как этапы из книги ложатся на трейдинг: 

Выявление потребителей (Customer Discovery): Формулирование гипотез. Где ваше преимущество? Какие неэффективности рынка вы эксплуатируете? 

Верификация (Customer Validation): Проверка гипотез минимальным лотом. Приносит ли модель «продажи» (реальный профит) или вы просто «угадали» на истории? 

Разворот (Pivot): Ключевая стадия. Если гипотеза не подтвердилась, стартап меняет курс. Трейдер же часто воспринимает убыток как поражение или случайность. CustDev учит: убыток – это ценные данные. Если рынок отвергает гипотезу, нужно менять параметры системы, а не надеяться на чудо. 

Масштабирование: Увеличение лота и «выстраивание компании» происходит только тогда, когда доказана рентабельность модели.

То есть методика CustDev не дает прямых ответов в плане трейдинга, а ориентирует трейдера подходить к своей работе системно, постепенно приближаясь к успеху на рынке.

Я читал эту книгу дважды. Первый раз чисто для общего развития. Второй раз – в начале самостоятельной торговли, когда после первых успехов пришла серия болезненных просадок. Именно тогда книга помогла мне «не впасть в отчаяние». Я перестал относиться к стоп-лоссам как к фиаско. Я начал воспринимать их как «стоимость тестирования гипотезы». Это помогло настроиться на длительный процесс построения торговой  системы, основанной на данных реального рынка, а не на моих желаниях и фантазиях.