Акции ЧЕРКИЗОВО (GCHE), прогноз и аналитика 2026 (отчет МСФО за 6 месяцев)
Приветствую Друзья инвесторы, с Вами снова Роман и сегодня мы обсудим компанию ПАО «ГРУППА ЧЕРКИЗОВО».
Напомню, что в конце 2025 года на официальном сайте компания опубликовала отчет МСФО по результатам за первое полугодие 2025 года. Получив новые данные, мы сможем сравнить их с результатами компании, полученными за прошлые периоды и понять, что ждет акции компании рост или падение.
Свежий прогноз и рекомендации аналитиков на 2026 год
Прежде чем начать приглашаю Вас подписаться в мой Telegram канал там Вы сможете узнать реальную (справедливую) а не рыночную стоимость таких компаний как: ФосАгро, РусГидро, Полюс, ОГК-2, ДВМП, Совкомфлот, Русал, Яндекс и другие. Там больше обзоров, выходят они быстрее и можно скачать таблицы с финансовыми данными на каждое предприятие.
О компании
ПАО «Группа Черкизово» — российская группа компаний, предприятие, занимающееся производством мясной продукции. Крупнейший производитель мяса в России.
Группа Черкизово является производителем и переработчиком мяса птицы, свинины и изготовителем комбикормов. Имеет производственные комплексы и хозяйства в 14 регионах РФ (данные на середину 2021 года). Головной офис расположен в г. Москва.
Состав акционеров ПАО «ГРУППА ЧЕРКИЗОВО» на 2021г:
- Евгений Михайлов — 28.10%
- Сергей Михайлов — 28.10%
- Boltenko Law GmbH — 16.20%
- Лидия Михайлова — 15.50%
- Grupo Fuertes — 8.60%
- В свободном обращении — 2.50%
- Менеджмент — 0.50%
- Прочие — 0.50%
Финансовые результаты компании
Из приведенных данных, основанных на ежегодных отчетах компании по МСФО (Международные стандарты финансовой отчетности), мы можем проследить ее финансовые результаты за последние 10 лет с 2016 по 2025 год включительно и спрогнозировать какие перспективы ждут компанию в ближайшее время.
Финансовые результаты Черкизово за 10 лет на основе годовых отчетов по МСФО (таблица, график)
По результатам опубликованных данных по МСФО за первое полугодие 2025 года, мы можем увидеть значительное снижение прибыли (на 56%) по отношению к аналогичному периоду прошлого года (16 млрд р 2024г/ 6,9 млрд р 2025г).
Консолидированный отчет о прибылях и убытках 6 месяцев 2025г
Активы компании выросли на 4% по отношению к концу 2024г (с 327 млрд в 2024г до 339 млрд рублей на сегодняшний день.
Обязательства компании также выросли почти на 5% с 202 до 2011 млрд рублей и составляют сегодня 62% от всех активов компании.
Обязательства/Капитал компании
Стоит ли покупать акции Черкизово
Рыночная цена акции компании на фондовой бирже сегодня составляет 3544 рубля.
Рыночные цена акции на 05.02.2026г.
Реальная цена акции на основе собственного капитала сегодня составляет 3030 рублей (без учета больших обязательств).
График рыночной и реальной цены (на основе капитала) на акции GCHE
Итог: в целом компания имеет неплохие финансовые показатели, за исключением одного, огромных обязательств!
Ежегодно компания приносила высокую прибыль, которая доходила до ¼ от собственного капитала как например в 2023 году (33 млрд рублей). Собственный капитал вырос почти в три раза за 10 лет с 54 до 127 млрд рублей.
Но в тоже время, опережающими темпами (в 4 раза !!!) росли и обязательства с 52 до 211 млрд рублей. Компания настолько увлеклась скупкой активов в виде ферм, птицефабрик и аграрных хозяйств что сегодня ее обязательства почти вдвое превышают собственный капитал (обязательства 211 млрд\капитал 127 млрд).
И одно дело масштабироваться в условиях растущего рынка, низких кредитов и повышенного спроса на продукцию компании. Но что делать сегодня, когда спрос падает, расходы и налоги растут, соответственно прибыль снижается, а обслуживание кредита растет?
А представим негативную ситуацию, которая в нынешних реалиях вполне реалистична. Прибыль снизилась до ноля. А обязательства, которые превышают капитал в два раза нужно вернуть, а кредит больше не дают или дают под процент выше рентабельности.
В общем мое мнение относительно компании в настоящее время опять раздвояица)))
В целом все неплохо в ее бизнесе за исключением больших обязательств, которые в настоящее время совсем не кстати! Думаю, что руководство справится с временными сложностями, но точно не скоро! Пока значительно не снизят ставку рефинансирования.
Учитывая обновленные данные по МСФО за 6 месяцев 2025г и более длительную аналитику за 10 лет, оставляю компанию в «Желтом списке» и наблюдаю за ней.
Полный список акций в Телеграм — Подписывайся Друг 👍
На этом все! С Вами был Роман. Делитесь в комментариях своим мнением и подписывайтесь на мою телегу. До скорых встреч. Пока!
Другие мои статьи:
Telegram канал, таблицы с данными https://t.me/romalegold_investment
