Обзор финансовых рынков: динамика и корреляции

👉 Мировые новости

— ЦБ установил официальные курсы валют на 20 января: CNYRUB = 11.1604 (+0.08%), USDRUB = 77.7586 (-0.10%), EURRUB = 90.1611 (-0.41%).

— ФНБ РФ в декабре 2025 г. увеличился на +156₽ млрд, до 13,415₽ трлн — Минфин.

— Средства ФНБ, в отличие от предыдущих трех лет, для покрытия дефицита в 2025 г. не использовались: власти решили поберечь этот резерв. — Ъ.

— Дефицит бюджета РФ в 2025 г. составил -5,65₽ трлн, или -2,6% ВВП — данные Минфина РФ.

— Доходы федерального бюджета РФ от налогов на нефть и газ, как ожидается, сократятся на -46% в январе 2026 г. по сравнению с аналогичным месяцем 2025 г. из-за снижения цен на нефть и укрепления рубля — расчеты RTRS.

— Минфин России хотел бы предложить в 2026 г. более длинные ОФЗ в юанях, если позволит рынок, с погашением через 5 и 10 лет — глава департамента Мамонов, РИА.

— Госдума 26 марта 2026 г. планирует рассмотреть годовой отчет ЦБ РФ.

— Правительство и профильные ведомства обсуждают отмену запрета на экспорт бензина для нефтяников с 1 февраля 2026 г. — источник РИА Новости.

— Путин поддержал гарантированный вывоз 60 млн тонн угля из Кузбасса на восток в 2026 г., несмотря на возражения РЖД — Ъ.

— Появились первые рейтинги акций российских эмитентов — Банк России.

— Снижение спроса на металл и сталелитейного производства привело к сокращению поставок лома на -33% в 2025 г. — Ъ.

— Прирост запасов угля в России в 2025 г. предварительно составил 768 млн тонн (почти вдвое больше добычи) — руководитель Роснедр.

— Мощность портов Северо-Запада в 2026 г. вырастет на +15,5 млн тонн, востока — на +13 млн тонн — министр транспорта РФ Андрей Никитин.

— Спрос на цемент по итогам 2025 г. снизился на -9% г/г до 60,6 млн тонн, что может быть связано с сокращением объемов строительства жилья, особенно в массовом сегменте — РБК.

— Средняя ставка по вкладам в топ-20 банках снизилась до 14,86% — Финуслуги.

— Продажи жилья в новостройках в 2025 г. увеличились на +1% по площади и на +11% по сумме: реализовано 25,6 млн кв. м на 5,2₽ трлн — аналитический центр ДомРФ.

— Количество выданных потребительских кредитов (кредитов наличными) в декабре 2025 года составило 1,54 млн ед (-5,7% м/м, но +26,9% г/г) — НБКИ.

— Просроченная задолженность по кредитам застройщиков в 2025 г. выросла на +27% и к концу года достигла около 280₽ млрд, а ее доля в общем объеме кредитов превысила 5% — Известия.

— Производство алкогольной продукции (кроме пива, пивных напитков, сидра, пуаре и медовухи) в РФ в 2025 г. составило 178,3 млн дал (-5,3% г/г).

— Производство водки в РФ в 2025 г. уменьшилось на -4,2% г/г до 79,3 млн дал. Выпуск: коньяка — 8,4 млн дал (-13,3% г/г), ликероводочных изделий — 19,6 млн дал (+8,1% г/г), в целом спиртных напитков (крепостью более 9 градусов) было произведено 117,6 млн дал (-2,8% г/г), виноградных вин — 36,98 млн дал (+13,6% г/г), слабого алкоголя — 1,5 дал (-84,7% г/г) — Росалкогольтабакконтроль.

— Продажи новых автобусов в 2025 г. снизились на -34% г/г до 12 863 шт. ПАЗ ($PAZA) — 5946 шт (-27% г/г), Yutong — 1305 шт (-41% г/г), LIAZ — 1064 шт (-62% г/г), НЕФАЗ ($NFAZ) — 957 шт (-34% г/г), Камаз ($KMAZ) — 690 шт (-8% г/г) — Автостат.

— Продажи новых легковых электромобилей в России по итогам 2025 г. сократились на -30% г/г, до 12,5 тыс. — Автостат.

— Роскомнадзор планирует создать и внедрить механизм фильтрации интернет-трафика с использованием инструментов ИИ и сможет ограничивать работу VPN-сервисов в РФ — Forbes.

— Оптовые цены на электроэнергию для промышленности на Дальнем Востоке в начале 2026 г. несколько раз обновляли исторические максимумы, а конечные цены в 2026 г. могут вырасти на +22% — Ъ.

— Рынок труда в России в 2026 г: охлаждение найма, замедление роста зарплат до +2-3% и переход от рынка работника к рынку работодателя, при этом резкого роста безработицы не ожидается — Ведомости.

— Российские авиакомпании в 2026 г. расконсервируют 14 старых самолетов, чтобы поддержать пассажиропоток и компенсировать дефицит флота — Известия.

— Российские верфи передали 129 гражданских судов в 2025 г. — отрасль удержала уровень 2024-го и готовится к обновлению флота до 2030 г. — Ведомости.

— Блокировки карт и счетов в начале 2026 г. выросли до 2–3 млн, в то время как ранее в месяц блокировалось в среднем около 330 тыс. переводов: новые критерии ЦБ РФ по 161-ФЗ ударили по обычным клиентам — Ъ.

— В конце 2025 — начале 2026 г. малый бизнес начал массово переходить на АУСН: число пользователей выросло в 6 раз — с 40 тыс. до 250 тыс., региональные банки рискуют потерять клиентов — Ъ.

— Число ПВЗ в России выросло на +44,7% за год — до 226,4 тыс., но в 2026 г. рынок ждет замедление — Ъ.

— Рынок факторинга в 2025 г. сократился на -3% г/г и составил 288₽ трлн, несмотря на рост числа клиентов на +11% — Ъ.

— Российский рынок смартфонов в 2025 г. показал резкое снижение. По разным оценкам, падение составило от -19% до -25% г/г. За год в стране было продано 24,2 млн устройств на сумму 588₽ млрд — Ведомости.

— Доля золота в общем объеме резервов мировых ЦБ стремительно растет.

— Котировки золота обновили исторический максимум: апрельские фьючерсы превысили отметку в $4732 за тройскую унцию — данные COMEX.

— МВФ прогнозирует среднюю цену нефти на 2026 год в размере $62,13 за барр., на 2027 год — $62,17.

— МВФ ухудшил прогноз по ВВП России на 2026 год, снизив таргет на -0,2 п.п. до +0,8%.

— Мексиканская Grupo Carso купит долю Лукойла ($LKOH) в проекте в Мексике за $270 млн, а также погасит $330 млн долга.

— Венгерская MOL подписала соглашение с Газпром нефтью ($SIBN) о покупке ее 56,15% сербской NIS, ведет переговоры с ADNOC о продаже миноритарного пакета — Интерфакс.

— ОАК ($UNAC) впервые за рубежом покажет Ил-114-300 и импортозамещенный SJ-100. Самолеты будут показаны на выставке Wings India 2026, которая пройдет с 28 по 31 января.

⠀

🟢 Смотрите другие идеи по рынку https://t.me/+7h4lSQkPcZ8wMTgy

👉🔥 БЕСПЛАТНЫЙ мини-курс для новичков на рынке: https://clck.ru/3PnARw

⠀

👉 Корпоративные новости

— Сбер ($SBER) покупает долю в производителе микроэлектроники Элемент ($ELMT): актив оценен в сумму около 24₽ млрд при стоимости всей группы более 50₽ млрд. — Ъ.

— Декабрь стал рекордным месяцем для ипотеки Сбера ($SBER) в 2025 г: выдано кредитов на 613₽ млрд — Домклик.

— Наследники одного из совладельцев грузовой авиакомпании Атран, входящей в группу Волга-Днепр, намерены оспорить продажу актива и передачу самолетов в Аэрофлот ($AFLT) — Ъ.

— После вмешательства Генпрокуратуры РФ работникам Аэрофлота ($AFLT) выплачено около 1₽ млрд за сверхурочную работу — ведомство.

— Объем торгов на срочном рынке Московской биржи ($MOEX) в 2025 г. вырос на +45% г/г до 145,2₽ трлн. Половина из этого объема пришлась на частных инвесторов.

— Мосбиржа ($MOEX) стала одним из первых эмитентов, ценным бумагам которого присвоен некредитный рейтинг агентства НКР — площадка.

— Выработка электроэнергии ОГК ($OGKB) за 2025 год снизилась на -3% г/г до 55,7 млрд кВтч — компания.

— Вуш Холдинг ($WUSH) операционные результаты за 2025 г: парк средств СИМ вырос на +17% г/г до 250 тыс. ед., количество аккаунтов выросло на +22% г/г до 33,7 млн., количество поездок снизилось на -7% г/г до 138,8 млн.

— Вуш Холдинг ($WUSH) в течение 1 пол.2026 г. планирует более чем удвоить парк СИМ в Латинской Америке по сравнению с размером парка на конец 2025 г.

— Группа Астра ($ASTR) планирует привлечь стратегического инвестора в компанию — источники РБК.

— АСТРА ($ASTR) 2 февраля 2026 г. операционные результаты 2025 г.

— НКР подтвердило кредитные рейтинги ПАО МТС ($MTSS) и его облигаций на уровне AAAru.

👉 Если было полезно, поставьте, пожалуйста, лайк)