Самый выгодный способ вложиться в золото

Цена на золото выросла за последний год на 70% и продолжает обновлять максимумы. Наша замечательная финансовая система предлагает множество способов вложиться в этот драгоценный металл. Рассмотрим каждый способ по отдельности и выберем самый выгодный.

Золотые слитки

Это первое, что приходит на ум, когда речь заходит о вложении в золото. В России золотые слитки можно покупать только у банков и продавать их только банкам. Среди плюсов такого способа: само физическое наличие у вас металла. Его можно потрогать, его можно спрятать, его можно перевезти в другую страну. Такое золото сложнее отобрать у вас или заморозить (как в случае со счетом). Если вы не нарушаете закон, то отобрать золотые слитки у вас можно только через кражу или грабеж. На этом плюсы золотых слитков заканчиваются.

Теперь поговорим о минусах, а их тут огромное множество. Первые два уже перечислены в предыдущем абзаце: сложности с продажей и сама вероятность кражи или грабежа. Про сложности с продажей на Смартлабе есть <a href=«smart-lab. ru/blog/1114167.php»>отдельная статья

, рекомендую почитать. Если вкратце, то у банков есть куча критериев, по которым они покупают слитки у граждан. Например, некоторые банки не покупают слитки с определенными обозначениями (например, у автора из статьи выше не принимали слиток с логотипом Сбербанка). Плюс к слиткам нужно прикладывать несколько документов: кассовые ордера, сертификаты и спецификации. Эти документы тоже нужно хранить вместе со слитком. 

Хранение слитков — это отдельный геморрой. Мало того что любая царапина мгновенно снижает стоимость слитка, так еще его можно потерять или его могут украсть. Есть вариант хранить в банке, но за это придется платить (например, в Сбербанке 600 руб. в день). 

Ну и напоследок, спреды. Слитки продаются с огромными спредами, поэтому покупать их стоит лишь на очень долгий срок. 

Золотые монеты

Золотые монеты — хорошая альтернатива золотым слиткам. Их так же можно купить в банке, но вот продать уже можно кому угодно, хоть частному коллекционеру. Также для монет не нужно хранить кучу документов, а для покупки и продажи часто требуется только паспорт. Плюс сведения о владельцах монет пока что нигде не фиксируются по сравнению с теми же слитками, данные о которых хранятся в ГИИС ДМДК. 

Еще один хороший плюс — более высокая ликвидность. Монеты продать проще: если по слиткам спреды находятся в районе 15-20%, то по наиболее популярным и ликвидным золотым монетам спред не более 5 %.  

При этом монеты сохраняют то же преимущество, что и у слитков: физическое наличие золота в вашем сейфе/кошельке. 

Основные минусы те же: вероятность кражи/грабежа, сложность хранения. За царапины и повреждения цена монет также снижается, но если экземпляр редкий, то покупатель может и не обратить внимание на мелкие недостатки. Еще один серьезный минус — высокий порог входа. Самые дешевые монетки начинаются от 30-40 тысяч рублей. 

БПИФы на золото

Теперь поговорим о биржевых инструментах на золото. Первый из них — биржевые паевые инвестиционные фонды. Такие фонды покупают золото, а на бирже вы можете купить их паи, которые соответственно будут привязаны к цене драгоценного металла. 

Из плюсов БПИФов можно отметить низкий порог входа (от 2 рублей за пай), простота покупки/продажи, практически полное отсутствие спредов, простота в хранении (не нужен сейф, ячейка или отдельный счет в банке). 

Главный минус БПИФов на золото в том, что это не физическое золото, а по сути ценная бумага. Если с провайдером фонда что-то случится, есть риск потерять свои деньги. Так, например, было с владельцами фондов Finex (я один из них), паи которых просто оказались заморожены из-за санкций в 2022 году. Плюс эти паи этих фондов можно продать на бирже, которая не работает по праздникам и выходным, а также в особенно плохие дни (например как в начале СВО). 

Из других минусов: ежегодные комиссии, которые провайдер фонда взимает со стоимости пая. Обычно они составляют около 1%, но на длинном горизонте это серьезно «съедает» доходность. 

У себя в блоге я делал большой обзор всех российских БПИФов на золото.

Спотовый контракт GLDRUB_TOM

Хорошей альтернативой золотым БПИФам являются спотовые контракты GLDRUB_TOM. Это бумаги, которые подтверждают ваше право владения на золото, которое хранится в Национальном Клиринговом Центре (принадлежит Мосбирже). Один контракт равен одному грамму золота. Большинство российских золотых БПИФов хранят на своих счетах именно GLDRUB_TOM, а не физическое золото. 

Плюсы данного способа такие же как у БПИФов, но не только. GLDRUB_TOM также легко хранить, купить и продать, для этого нужен только брокерский счет. Для него также не нужны никакие дополнительные документы. Но в отличие от БПИФов у этого инструмента отсутствует комиссия за управление и его цена следует за ценой золота без ошибки слежения. 

Минусы тут тоже похожи: отсутствие физического металла и возможность продать контракты только на бирже. К слову, GLDRUB_TOM торгуется на валютной секции Мосбиржи, которая, например, во время приостановки торгов в начале СВО, была открыта. То есть торги контрактами на золото не прекращались, когда торги паями фондов были закрыты. 

Что касается комиссий, то тут все зависит от брокеров. Сами контракты не имеют никаких комиссий, но брокеры могут брать дополнительную плату за покупку золота и его хранение. Плюс не все брокеры дают доступ к этому инструменту. 

ОМС

Обезличенный металлический счет, он же ОМС. Тоже неплохая альтернатива вложиться в «бумажное» золото. Тут все выглядит следующим образом: вы открываете счет, покупаете на него золото и оно хранится в банке. Некоторые банки могут выдать вам физические слитки с ОМС, некоторые этого не делают. Но суть здесь как раз в безналичной покупке.

Из плюсов: низкий порог входа (от 1 тыс. рублей), легко купить/продать/хранить, отсутствуют комиссии. Из минусов: высокие спреды. Еще один минус ОМС заключается в том, что это по сути собственность банка. Такие счета не страхуются АСВ, а значит, если банк внезапно закроется, деньги вам скорее всего не вернут. 

Сравнение всех способов

Вывод

На мой взгляд, если вы хотите купить физическое золото, то лучше присмотреться к золотым монетам. С ними гораздо меньше проблем по сравнению со слитками, а преимущества те же. Если же вы не хотите париться с покупкой физического золота, то самым оптимальным вариантом будет покупка GLDRUB_TOM на бирже. Эти контракты привязаны к цене золота, не имеют никаких комиссий и торгуются при любой погоде. Все остальные варианты тоже имеют свои плюсы, но, по моему мнению, уступают этим двум. 

Если понравилась статья, подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем еще больше полезной информации. Каждому 515-му подписчику слиток золота в подарок.