12 января 2026, 09:28
Лайфхаки в опционах, или почти вечный грааль
Дисклеймер — любители халявы и легких денег могут сразу отправить пост в корзину, а автора в бан)
Известно, что вечного двинателя или «money machine» не существует.
Но квантовая механика деривативов позволяет иногда находить частные случаи положительного матожидания.
+EF/-2CF/- CFOTM/-PDITM = плюсовая вармаржа
Вот и загадке конец, кто догадался молодец!
Продвинутые опционщики подставят нужные коэффициенты и поменяют знаки, если есть такая необходимость.
А остальные могут найти ответы в книгах и учебниках по трейдингу или на основе личного опыта методом проб и ошибок.
Это как бы ответ на канувшие в лету «ребусы и тернары» от Bohemian Rhapsody, ныне Options Medley, изредка появляющегося в новой ипостаси с очередными «тестами», чтобы потроллить наивных и доверчивых чатлан на смартлабе.
Итак, начинается новый сложный и трудный год.
Очень хочется верить, что он, наконец, принесет мир в геополитике, а ЦБ РФ навсегда отменит свой список «недружественных стран».
Тогда и наш рынок оживет и станет полноценной частью мирового биржевого рынка.
И передовые новации и инструменты появятся и на нашем FORTS.
Ведь негоже нам оставаться в аутсайдерах и на обочине цифрового прогресса на планете Земля (((.
Всем инвесторам и трейдерам — новых стратегий и прибыльных ТС, удачи и благополучия в жизни и на бирже!
Меньше слов, больше сделок!
Известно, что вечного двинателя или «money machine» не существует.
Но квантовая механика деривативов позволяет иногда находить частные случаи положительного матожидания.
+EF/-2CF/- CFOTM/-PDITM = плюсовая вармаржа
Вот и загадке конец, кто догадался молодец!
Продвинутые опционщики подставят нужные коэффициенты и поменяют знаки, если есть такая необходимость.
А остальные могут найти ответы в книгах и учебниках по трейдингу или на основе личного опыта методом проб и ошибок.
Это как бы ответ на канувшие в лету «ребусы и тернары» от Bohemian Rhapsody, ныне Options Medley, изредка появляющегося в новой ипостаси с очередными «тестами», чтобы потроллить наивных и доверчивых чатлан на смартлабе.
Итак, начинается новый сложный и трудный год.
Очень хочется верить, что он, наконец, принесет мир в геополитике, а ЦБ РФ навсегда отменит свой список «недружественных стран».
Тогда и наш рынок оживет и станет полноценной частью мирового биржевого рынка.
И передовые новации и инструменты появятся и на нашем FORTS.
Ведь негоже нам оставаться в аутсайдерах и на обочине цифрового прогресса на планете Земля (((.
Всем инвесторам и трейдерам — новых стратегий и прибыльных ТС, удачи и благополучия в жизни и на бирже!
Меньше слов, больше сделок!
Читайте на SMART-LAB:
X5 объявляет о размещении корпоративных облигаций на сумму 15 млрд руб.
X5 объявляет о размещении ООО «ИКС 5 ФИНАНС» рублевых облигаций серии 003P-17 на сумму 15 млрд руб.
Ставка купона по облигациям с ежемесячным купонным периодом с офертой через 26 мес....
16:02
Финансовые результаты Аэрофлота по РСБУ за 2025 год
Всем привет! Публикуем финансовые результаты Аэрофлота по РСБУ за 2025 год. ✈️ Выручка увеличилась на 6,7% по сравнению 2024 годом и достигла 760,4 млрд рублей. ✈️ Динамика была поддержана...
16:01
Т-Технологии: сплит и покупка Точки
Компания объявила о планах провести дробление акций и консолидировать Точка Банк
Т-Технологии (Т) Инфо и показатели Сплит планируется провести с коэффициентом 1к10, общее...
13:27
Ого, как сегодня, смотрю, подбросили.
Причём на мелком объёме.
Это при ожидаемом то совокупном диве менее 150 руб. Видать и тут навязчивые мысли о раздачи кубышки. И непременно в этот год.
21:49
Закрыл серебро.
Риск перекрытия Ормузского пролива возрастает и может быть даже без проведения военных операций
📉 Биткоин упал до минимума $73 600 с момента победы Трампа на выборах в 2024 г 📉 Биткоин упал до минимума $73 600 с момента победы Трампа на выборах в 2024 г.
Авто-репост. Читать в блоге ...
Дмитрий, добрый вечер Дмитрий. Что-то вас давно здесь не было, соскучился по вашим развёрнутым сообщениям.
Это не ирония, а то мало ли, кто как поймёт.
ВАШИНГТОН, 3 фев /ПРАЙМ/. Администрация президента США Дональда Трампа в настоящее время определяет условия торговли нефтью Венесуэлы, заявила во вторник пресс-секретарь Белого дома Каролин Левитт.
...
я пожалуй на пол миллиона рублей выкуплю всю сестринскую компанию ООО „Вератек-строй“ че мне эти облигации…
21:43
Пришел с завода, поужинал бац, аванс опять приходит за криптовый цех. И утром аванс и вечером. Всегда бы так. Жду зарплаты теперь.
ETH Часовик
Боже, хрен с ней с этой мамбой. Эфир, не ост...
Toptygin11, причем непосредственно в мозг. Шингирею вообще, все кому не лень, в мозг лОжит.
21:33
Мишустин: Ценообразование в российской электроэнергетике должно быть обоснованным Премьер-министр РФ Михаил Мишустин подчеркнул важность обоснованного ценообразования в российской электроэнергетике.
...
ответ простой — подходит любой БА, на который есть фьючерсы и опционы.
таковых сегодня у нас примерно полсотни.
а если чего-то нет, но очень хочется комфортно торговать любимым активом c плюсом, вам всегда поможет синтетика, IMOEX, RTS и бета-трейдинг.
все изобрели давно до нас)
это комбинация фьючей и опционов в международной транскрипции
азбука Морзе гораздо сложнее)
все верно.
вы молодец!
так можно записать через биржевые коды любую стратегию.
подробная расшифровка торгуемых контрактов есть на сайте биржи.
-2с83000/+2p83000=-2CF
-1c84000/-1p84000=- CFOTM/-PFITM
это пример для сишки. Правильно понял или нет?
если у вас такая логика, то, возможно, все правильно.
хотя в моем уравнении
«комбинация фьючей и опционов» и календарность, а не вертикальность, как у вас.
и глубина разная, и стрэддлов нет.
по-любому направление мысли корректное, а вариантов решения может быть несколько.
Это же железная бабочка
Если для Si
+1c82000
— 2p79000
— 1p78000
— 1p77000
Правильно я понял?
в предыдущем комменте подсказки.
но если вам нравится ЖаБа в таком странноватом виде, пусть будет! )))
каждый художник трейдер видит рынок по-своему.
· -2CF (Short 2 Call Futures): Продажа двух опционов колл (Call). Это ключевой элемент продажи волатильности, приносящий основную премию. Это кредитный спред (короткий колл на одном страйке и длинный на более высоком для ограничения риска).
· -CFOTM (Short Call Far Out of The Money): Продажа дальнего внеденежного опциона колл. Дополнительная продажа волатильности для увеличения кредита. Из-за большого расстояния до страйка вероятность исполнения ниже, но и премия небольшая.
· -PDITM (Short Put Deep In the Money): Продажа глубокого опциона пут (Put). Эта позиция приносит значительную премию (так как опцион уже имеет большую внутреннюю стоимость), но одновременно служит хеджем на падение. Если цена актива упадет, убыток по длинной позиции (+EF) частично компенсируется прибылью от закрытия короткого пута по более низкой цене. Это превращает стратегию в синтетический колл-спред.
не знаю, как вам это удалось, но ваша версия очень близка к оригиналу!
единственное, это в первой части можно вставить +ВФ/-2КФ ( вечник против удвоенного супердальнего календарного фьюча).
тогда получится некая «матрешка» из бычьего фьючерсного спрэда и проданного стрэнгла.
но и ваша версия очень хороша и даже в чем-то лучше!
подобные конструкции отличаются тем, что могут иметь вариации по основному БА и способам хеджинга
отвечу свою версию на примере.
ВТБ с 75 упал до 72.
проданные путы P6500 по 150-100 за это время упали до 50 и снова поднялись до 75.
то есть видим, что БА припал и остановился.
но пут все равно потерял более половины своей цены.
потому что он был продан ГЛУБОКО.
если бы он был продан на страйке P7500, то естественно в моменте его цена была бы выше цены продажи.
конечно, риск есть.
но можно ведь и роллировать путы вниз еще при приближении к проданному страйку, закрыв P6500 хотя бы в ноль и снова продав Р5500 за 150-100.
думаю, в этом и есть логика того, что ГЛУБОКИЕ путы как бы частично хеджируют БА при падении.
классически принято наоборот покупать путы на деньгах или чуть ниже для хеджа БА от падения.
выбор способа хеджинга всегда за вами.
нужно учитывать срок до экспирации, IV и т.д.
проверил на сишке
базовый актив 80300 сейчас +-
вы указали -2CF, т.е. это должна быть продажа 2х колов, но в скобках вы указали что должен быть кредитный спред подразумевая продажу одного и покупку другого на дальнем страйке
рассмотрим вариант Stanis'а, т.е. просто продадим 2 кола
ну и далее продажа кола вне денег и продажа пута в деньгах
это же стренгл
все мы учимся и повышаем квалификацию.
cказали А, скажите Б...
любой грааль, или почти грааль можно улучшить.
или найти в нем слабое звено.
для того и обсуждение.
знаете, как говорят американцы?
у меня идея, и у тебя идея.
если мы ими обменяемся, у каждого из нас станет по две идеи!
да, несколько счетов могут быть полезны.
можно и так использовать, как вы написали.
а можно и под разные стратегии или инструменты.
грааль нормальный ).
Evgeni Chernik — либо Вы знаете про эту тему, либо использете ее не осознавая )))
ИМХА это же не реальные инструменты, а синтетика из фучей.
Вот если Вы опционы или фучи так можете, то я честно в шоке. Пойду проверю.
Evgeni Chernik, в пределах одного брокера на фьючах Газпрома 9.26 не работает, Квик пишет — Обработка кросс-заявок блокирована. На моем другом брокере не могу проверить (там не подключены фьючи).
Если Вы можете, то поздравляю — Вы кажется находитесь на кухне )
«когда нужна зеркальная конструкция опционов»
так это обычно решается через покупку стрэддла.
на линейном рынке два разнонаправленных счета по вашей схеме это взято из форекса.
есть такой хитрый прием локирования цены, а потом ее отпускания в определенный момент на одном из счетов по тренду.
сам пробовал когда-то, что-то в этом есть, но у меня не получилось.
тогда вам и все карты в руки по вашему видению, что и как тортговать.
так и должно быть.
Идея заключается в том, что когда подразумеваемая волатильность опционов высока (например, в 90-м перцентиле исторических значений), она с большой вероятностью будет снижаться к своим средним уровням. Продавая волатильность в такие моменты, вы можете получить прибыль от этого снижения. Однако чтобы не понести убытки от движения цены актива, позиция хеджируется до дельта-нейтрального состояния.
Оно-же?
C2
H5
OH
(в одну ёмкость)
И 50% H2O от общего объёма к ним добавить.
Потом можно переходить к данному анализу.)))