Лайфхаки в опционах, или почти вечный грааль

Дисклеймер — любители халявы и легких денег могут сразу отправить пост в корзину, а автора в бан)

Известно, что вечного двинателя или «money machine» не существует.
Но квантовая механика деривативов позволяет иногда находить частные случаи положительного матожидания.

+EF/-2CF/- CFOTM/-PDITM = плюсовая вармаржа

Вот и загадке конец, кто догадался молодец!

Продвинутые опционщики подставят нужные коэффициенты и поменяют знаки, если есть такая необходимость.
А остальные могут найти ответы в книгах и учебниках по трейдингу или на основе личного опыта методом проб и ошибок.

Это как бы ответ на канувшие в лету «ребусы и тернары» от Bohemian Rhapsody, ныне Options Medley, изредка появляющегося в новой ипостаси с очередными «тестами», чтобы потроллить наивных и доверчивых чатлан на смартлабе.

Итак, начинается новый сложный и трудный год.
Очень хочется верить, что он, наконец, принесет мир в геополитике, а ЦБ РФ навсегда отменит свой список «недружественных стран».
Тогда и наш рынок оживет и станет полноценной частью мирового биржевого рынка.
И передовые новации и инструменты появятся и на нашем FORTS.
Ведь негоже нам оставаться в аутсайдерах и на обочине цифрового прогресса на планете Земля (((.

Всем инвесторам и трейдерам — новых стратегий и прибыльных ТС, удачи и благополучия в жизни и на бирже!

Меньше слов, больше сделок!

опционы

Stanis

Москва

440

19 721

с 20 июля 2021

32 Комментария

Артем Незнайка
Вчера в 09:37
Stanis секреты раскрывает ))) Осталось выбрать правильный базовый актив.
0
- Stanis
  Вчера в 09:46
  Артем Незнайка,
  
  ответ простой — подходит любой БА, на который есть фьючерсы и опционы.
  таковых сегодня у нас примерно полсотни.
  
  а если чего-то нет, но очень хочется комфортно торговать любимым активом c плюсом, вам всегда поможет синтетика, IMOEX, RTS и бета-трейдинг.
  
  все изобрели давно до нас)
  0
RG
Вчера в 10:27
"+EF/-2CF/- CFOTM/-PFITM = плюсовая вармаржа." Что означают здесь аббревиатуры?
0
- Stanis
  Вчера в 10:30
  RG,
  
  это комбинация фьючей и опционов в международной транскрипции
  азбука Морзе гораздо сложнее)
  0
- Артем Незнайка
  Вчера в 10:34
  RG, если кратко, то это такая продажа волатильности с хэджированием (если совсем просто, конечно). Только риски есть, поэтому в некоторых случаях надо будет управлять позицией.
  +1
  - Stanis
    Вчера в 10:39
    Артем Незнайка,
    
    все верно.
    вы молодец!
    +1
- Stanis
  Вчера в 10:36
  RG,
  
  так можно записать через биржевые коды любую стратегию.
  подробная расшифровка торгуемых контрактов есть на сайте биржи.
  0
RG
Вчера в 11:24
+1с81000/-1p81000=+EF
-2с83000/+2p83000=-2CF
-1c84000/-1p84000=- CFOTM/-PFITM
это пример для сишки. Правильно понял или нет?
0
- Stanis
  Вчера в 11:43
  RG,
  
  если у вас такая логика, то, возможно, все правильно.
  
  хотя в моем уравнении
  «комбинация фьючей и опционов» и календарность, а не вертикальность, как у вас.
  и глубина разная, и стрэддлов нет.
  
  по-любому направление мысли корректное, а вариантов решения может быть несколько.
  0
Павел Рязанцев
Вчера в 12:00
Доброе утро!!!
Это же железная бабочка
Если для Si
+1c82000
— 2p79000
— 1p78000
— 1p77000
Правильно я понял?
0
- Stanis
  Вчера в 12:25
  Павел Рязанцев,
  
  в предыдущем комменте подсказки.
  
  но если вам нравится ЖаБа в таком странноватом виде, пусть будет! )))
  каждый художник трейдер видит рынок по-своему.
  0
командор
Вчера в 12:53
0
Bankomat
Вчера в 14:34
· +EF (Long Equity/Futures): Длинная позиция по базовому активу
· -2CF (Short 2 Call Futures): Продажа двух опционов колл (Call). Это ключевой элемент продажи волатильности, приносящий основную премию. Это кредитный спред (короткий колл на одном страйке и длинный на более высоком для ограничения риска).
· -CFOTM (Short Call Far Out of The Money): Продажа дальнего внеденежного опциона колл. Дополнительная продажа волатильности для увеличения кредита. Из-за большого расстояния до страйка вероятность исполнения ниже, но и премия небольшая.
· -PDITM (Short Put Deep In the Money): Продажа глубокого опциона пут (Put). Эта позиция приносит значительную премию (так как опцион уже имеет большую внутреннюю стоимость), но одновременно служит хеджем на падение. Если цена актива упадет, убыток по длинной позиции (+EF) частично компенсируется прибылью от закрытия короткого пута по более низкой цене. Это превращает стратегию в синтетический колл-спред.
+2
- Stanis
  Вчера в 20:12
  Bankomat,
  
  не знаю, как вам это удалось, но ваша версия очень близка к оригиналу!
  
  единственное, это в первой части можно вставить +ВФ/-2КФ ( вечник против удвоенного супердальнего календарного фьюча).
  тогда получится некая «матрешка» из бычьего фьючерсного спрэда и проданного стрэнгла.
  
  но и ваша версия очень хороша и даже в чем-то лучше!
  
  подобные конструкции отличаются тем, что могут иметь вариации по основному БА и способам хеджинга
  0
- K West
  Сегодня в 05:13
  Bankomat, не совсем улавливаю: продажа глубокого пута ведь наоборот несет риск при падении базового актива?
  0
  - Stanis
    Сегодня в 10:04
    K West,
    
    отвечу свою версию на примере.
    ВТБ с 75 упал до 72.
    проданные путы P6500 по 150-100 за это время упали до 50 и снова поднялись до 75.
    
    то есть видим, что БА припал и остановился.
    но пут все равно потерял более половины своей цены.
    потому что он был продан ГЛУБОКО.
    если бы он был продан на страйке P7500, то естественно в моменте его цена была бы выше цены продажи.
    
    конечно, риск есть.
    но можно ведь и роллировать путы вниз еще при приближении к проданному страйку, закрыв P6500 хотя бы в ноль и снова продав Р5500 за 150-100.
    думаю, в этом и есть логика того, что ГЛУБОКИЕ путы как бы частично хеджируют БА при падении.
    
    классически принято наоборот покупать путы на деньгах или чуть ниже для хеджа БА от падения.
    
    выбор способа хеджинга всегда за вами.
    нужно учитывать срок до экспирации, IV и т.д.
    
    0
- Villcommen
  Сегодня в 19:08
  Bankomat,
  проверил на сишке
  базовый актив 80300 сейчас +-
  вы указали -2CF, т.е. это должна быть продажа 2х колов, но в скобках вы указали что должен быть кредитный спред подразумевая продажу одного и покупку другого на дальнем страйке
  рассмотрим вариант Stanis'а, т.е. просто продадим 2 кола
  ну и далее продажа кола вне денег и продажа пута в деньгах
  
  это же стренгл
  
  0
Evgeni Chernik
Вчера в 17:54
Хотел поделится граалем… но передумал, вдруг он не грааль? А здесь оказывается в сравнении со мной любителем, профи да бывалые, ну или почти… как говорится в калашный ряд…
0
- Stanis
  Вчера в 18:58
  Evgeni Chernik,
  
  все мы учимся и повышаем квалификацию.
  cказали А, скажите Б...
  любой грааль, или почти грааль можно улучшить.
  или найти в нем слабое звено.
  для того и обсуждение.
  
  знаете, как говорят американцы?
  у меня идея, и у тебя идея.
  если мы ими обменяемся, у каждого из нас станет по две идеи!
  0
  - Evgeni Chernik
    Сегодня в 10:09
    Stanis, вы отлично знаете как и большинство торгующих что грааль прост как палка, только многие почему то боятся или стесняются в этом признаться, ореол таинственности и успешности наверное пропадет, торговля с двух счетов у одного брокера или торговля у двух- трех-четырех… брокеров один и тот же инструмент… всё, вот и весь на данный исторический момент грааль успешности, этот грааль известен во всём мире, и я любитель то же его пробовал пробую и признаюсь.Главное рассчитать что бы вероятность движения попадала в коромысло прибыли ну или если пошло не туда да и фиг на него убыток минимальный, следующий трейд компенсирует.
    0
    - Stanis
      Сегодня в 12:10
      Evgeni Chernik,
      
      да, несколько счетов могут быть полезны.
      можно и так использовать, как вы написали.
      а можно и под разные стратегии или инструменты.
      грааль нормальный ).
      0
    - Сергей Sergey
      Сегодня в 17:07
      Evgeni Chernik, Здравствуйте, а что вы имели ввиду под методикой торговли на нескольких счетов? Не понимаю зачем несколько счетов и что за конструкция которая по сути с минимальным риском и раз следующий трейд компенсирует интересно 1к1 или там доход 1к2.../10? Спасибо!
      0
      - Evgeni Chernik
        Сегодня в 18:07
        Сергей Sergey, … пример когда нужна зеркальная конструкция опционов, и не 5 штук а сотня две, в нашем болоте не возможно такое количество продать купить без существенных потерь которые ломают весь смысл конструкции… а так сам себе купил сам себе продал… Ищите и обрящите… а я и так написал тут на отлучение от биржи а вы у меня подробности схематоза спрашиваете… я могу сказать подобным занимаются каждый первый типа успешный торговец, методика у всех своя.И Брокер может заблокировать ваши сделки при доказанности, как то там однажды мне он написал… зеркальных параллельных дублирующих… забыл уже, в общем как то так…
        +1
        Сергей Sergey
        Сегодня в 18:17
        Evgeni Chernik, честно не понял, я думал там иметь несколько счетов для того чтобы если на одном счёте лонг фьючерс и идея одна, а на другом счёте в другом объёме короткая шорт идея, а так как лонг уже открыт и нужен шорт, то нужен второй счёт, а схематозы успешных трейдеров не интересуют, лучше нормально торговать без проблем, мне кажется такие успешные в лучшем случае отделаются простой блокировкой счёта, мне такая идея не интересна.
        0
        Evgeni Chernik
        Сегодня в 18:42
        Сергей Sergey, брокер не обеднеет а мотылять сто тыщь пуча сутками глаза в монитор — это эээ короче на любителя, вот для понимания часть одной из стратегий — старой древней заграничной схемы-Call credit spread + Put credit spread которую построил и забыл до экспирации, а что бы был толк нужен как раз второй счет.
        0
        Zoran
        Сегодня в 18:37
        Evgeni Chernik, вообще-то на уровне ядра мамбы не получится купить у самого себя, например когда я роботов запускал, то ловил ошибку в квике при взаимной сделке (счета у разных брокеров). ИМХА в ядре есть какой-то идентификатор участника, скорее всего ИНН). Вот если иметь счет на друга, то тема там вроде имеется… но все никак проверить не решусь — руки не доходят.
        Evgeni Chernik — либо Вы знаете про эту тему, либо использете ее не осознавая )))
        0
        Evgeni Chernik
        Сегодня в 18:43
        Zoran, получится.
        0
        Evgeni Chernik
        Сегодня в 18:44
        Zoran, я так сам у себя спред покупал продавал.
        0
        Zoran
        Сегодня в 19:04
        Evgeni Chernik, имеется в виду спред фучей?
        ИМХА это же не реальные инструменты, а синтетика из фучей.
        Вот если Вы опционы или фучи так можете, то я честно в шоке. Пойду проверю.
        0
Vallee
Сегодня в 15:54
Интересно пишите. Взял на заметку ваши книги из прошлого поста. Пока только практикуюсь в продаже опционов и есть какой то доход на временном распаде. Но продаю далеко вне денег. Будем изучать дальше
0
Future77
Сегодня в 22:18
Теперь посчитай свою "положительную маржу" при входе в золото по этой схеме в апреле 2025 года. И озвуч результат. Вот мой ребус.
0
Александр Кульбин
Сегодня в 23:17
Не так. Лучше брать
C2
H5
OH
(в одну ёмкость)
И 50% H2O от общего объёма к ним добавить.
Потом можно переходить к данному анализу.)))
0

Читайте на SMART-LAB:

USD/JPY: пара возобновила рост на фоне японской неопределенности

Японская йена с началом нового года продолжила свое снижение после долгого периода консолидации, достигнув новых локальных экстремумов. Одним из ключевых факторов, влияющих на пару, стала...

Tickmill

13:51

⚡️ Крупные акционеры Positive Technologies договорились о долгосрочных ограничениях на сделки с принадлежащими им акциями компании

Они касаются подавляющего большинства их акций, включая те, что были получены в рамках Программы стимулирования роста капитализации за вклад в развитие бизнеса в 2022–2023 годах. Как мы...

Positive Technologies

20:11

Война чипов. К чему ведет технологическое противостояние США, Европы и Китая?

Главное Западные страны усиливают ограничения на поставки передовых чипов и технологического оборудования в Китай. Китай активно инвестирует в создание собственной полупроводниковой...