Фандинг vs Контанго на новогодние каникулы

Раз в году выпадает такая инвестиционная возможность.
В выходные дни фандинг не считается и остается как бы нулевым, а контанго начисляется каждый календарный день.
На весь период каникул наша биржа не работает 8 дней из 12.
Значит, можем что-то заработать на этой разнице.

С наступающим!

Фандинг vs Контанго на новогодние каникулы

И еще просто текущая новость

трейдинг

Stanis

Москва

433

19 592

с 20 июля 2021

5 Комментариев

DrManhattan
Вчера в 12:48
Какой процент зарабатывается?
Может LQDT всё-таки лучше?
0
- Stanis
  Вчера в 13:49
  DrManhattan,
  
  По данным биржи текущие значения указанных параметров следующие:
```
Asset    Funding Asset Contango
USDRUBF  18%     Si     11%
EURRUBF   4%     Eu     10%  
CNYRUBF  14%     CNY    13%
IMOEXF   20%     MIX    12%
GLDRUBF  25%     GL     16%  
SBERF    20%     SBRF   17%
GAZPF    24%     GAZR   18%
```
  Результаты представлены в % годовых, значения усреднены за неделю
  Особенности расчета:
  1️⃣ Использовались дневные данные по средневзвешенным ценам фьючерсов и базовых активов
  2️⃣ В расчете участвовали ближайшие квартальные контракты с датой экспирации более 10 дней с даты расчета
  3️⃣ Для расчета фандинга в % годовых использовалось 254 торговых
  
  можно еще ориентироваться на значения кэрри на сайте СЛ — см. котировки, фьючерсы, кэрри
  
  но это цифры номинальные при ПАССИВНОМ подходе.
  
  обычно при динамическом управлении и условно бесплатном плече доходность в 30-50% годовых это норма для деривативов
  0
Сергей Макаренко
Вчера в 16:18
Фандинг — это корректирующая поправка, призванная устранять отклонение движения фьючерса от траектории базового актива. Если фандинг не рассчитывается, то фьюч может ходить как ему заблагорассудится.
0
- Stanis
  Вчера в 18:12
  Сергей Макаренко,
  
  теоретически «фьюч может ходить как ему заблагорассудится»,
  но в реальности есть формула расчета цены фьючерса.
  и контанго не может улетать в небеса, если ключевая ставка у нас в моменте 16%.
  также и фандинг ограничен по максимуму.
  все на рынке взаимосвязано и коррелируется между собой.
  
  0
  - Сергей Макаренко
    Вчера в 21:46
    Stanis, любая формула это лишь модель. А реальность не обязана соответствовать нашим умозрительным моделям. На самом деле, про контанго с уверенностью можно сказать только две вещи — его текущая величина, и что она должна сойти к нулю к моменту экспирации. А вот по какой траектории это будет происходить, предугадать невозможно. Если фандинг в выходные не рассчитывается, то он равен нулю, но это не значит, что цена ВФ будет стремиться к цене БА. Наоборот, это значит, что в эти дни цена ВФ будет отвязаться от цены БА и может улететь куда ей захочется. Так что я бы в эти дни лучше на заборе посидел.
    0

Читайте на SMART-LAB:

Какими будут дивиденды Сургутнефтегаза за 2025 и 2026 гг.?

Добрый вечер! ЦБ установил официальный курс валют на 31 декабря. Это означает, что можно приблизительно посчитать дивиденды на префы Сургутнефтегаза за 2026 год. По 2025 году интриги нет, из-за...

Mozgovik

30.12.2025

Итоги первичных размещений ВДО и некоторых розничных выпусков на 30 декабря 2025 г.

Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram , Youtube , Смартлаб , Вконтакте , Сайт

Иволга Капитал

30.12.2025

🎄 Как будут работать биржи в новогодние праздники

В преддверии Нового года напоминаем, как будет организована торговля на основных российских биржевых площадках, чтобы вы могли заранее спланировать свои действия. 📊 Московская биржа...