Золото и мировые кризисы

Золото и мировые кризисы

Тема мощная и не только потому, что золото – практически единственный мой инструмент. Это как раз тот случай, когда график золота — это уже не про металл, а про коллективную нервную систему человечества.

Давайте вместе разберём взаимосвязь золота и мировых финансово-экономических кризисов за последние 200 лет — без мифов, призвав в помощники логику и опираясь на практические выводы.

Базовый принцип (ключ к пониманию)

Золото растёт не из-за желания заинтересованных лиц обогатиться, оно растёт из-за потери доверия, не к экономике вообще, а к валютам, долгам, политике отдельных государств, финансовым обещаниям и т.п. Поэтому золото — индикатор системного стресса, а не роста.

Что мы увидим, если наложить 200 лет истории на цену золота

Общая картина

Стабильность системы выражается в долгих периодах боковиков.Кризисы, войны, смена финансовых режимов и сразу же мы наблюдаем резкие переломы и импульсы на графике.

Ключевые эпохи и кризисы

1800–1914 – эпоха Золотого стандарта.

Цена золота почти фиксирована. Кризисы есть, но деньги обеспечены, инфляция ограничена, золото — надежный якорь мировой экономической системы.

Логичный вывод: золото молчит, когда система честная, если можно так выразиться относительно финансово-экономической системы.

1914–1944 — эпоха войн и передела старого мира

Первая мировая война, Великая депрессия 1929–1933, дефолты, обесценивания, запреты на владение золотом. Реальный рост золота (если считать не номинал, а покупательную способность)

И здесь также все логично: когда государства печатают деньги для выживания — золото начинает заявлять о себе громче обычного.

1944–1971 — Бреттон-Вудс

Формально золото снова становится надежным якорем, но с оговорками: доллар печатается быстрее, чем растут резервы; накапливается скрытое напряжение, которое рано или поздно даст о себе знать.

Напрашивается очевидный вывод: система выглядит стабильной, но золото уже «знает», что это временно.

И вот настает 1971 — главный перелом XX века

Никсон отменяет привязку доллара к золоту. И что золото? Оно неминуемо взлетает с ~$35 в 1970 году к ~$850 в 1980.

Причины: инфляция; нефтяные кризисы; потеря доверия к фиатным деньгам.

Это точка, где золото становится свободным индикатором кризисов.

1980–2000 – эпоха всеобщей веры в рынки

Высокие ставки, рост акций, технологический оптимизм. Золото в вошло в период длительной коррекции.

И опять логичный вывод: когда верят в рост и контроль — золото уползает на второй план.

2000–2011 — серия ожидаемых кризисов

Dot-comы, трагедия 11 сентября, кризис 2008, QE, нулевые ставки и, конечно же, прогнозируемый очередной скачок золота с ~$250 до ~$1900.

Очередной вполне закономерный вывод: когда долги лечат новыми долгами — золото растёт неотвратимо.

2020–2024 — новая реальность… ну, наконец-то, здравствуй родимая;-))

COVID, печатный станок без ограничений, геополитика, санкции, дедолларизация. Золото обновляет исторические максимумы – летим, еще живы, правда не все, что крайне прискорбно (((((

И вывод можно даже не озвучивать и так всем все понятно. А если кто не понял, тогда знайте, что это уже не паника — это смена финансового ландшафта.

Главный вывод (философский, но практичный)

График золота — это график ошибок человечества, нарисованных деньгами (и, уверен, кровью человечества). Он не предсказывает кризисы по датам, но поднимается заранее, когда система начинает трещать по швам, держится высоко, когда кризис становится нормой, и уходит в тень, когда люди снова верят в контроль и стабильность.

Практика для трейдера (и особенно для любителей спекулировать золотом)

Рост золота и рост доллара – это неминуемая паника

Рост золота и слабый доллар – неизбежная инфляция

Падение золота и рост акций – фаза доверия

Долгий флэт золота – думаете, стабильность? Ну, уж нет – очередная иллюзия стабильности.

И небольшое дополнение: как золото предупреждает кризисы за 6–18 месяцев?

Здесь как раз начинается уровень мастера: прочитал – понял; увидел сам – начал использовать.

Ключевая идея здесь очень простая и понятная: золото не реагирует на сам кризис, оно реагирует на снижение доверия до того, как это осознают массы. Это не один сигнал, а набор признаков, которые появляются задолго до шокирующих заголовков в прессе.

Поведенческий паттерн (самый важный)

Во всех крупных кризисах схема одинакова:

1. Экономика и рынки ещё нормально функционируют;
2. Акции продолжают рост, сменяющийся боковыми движениями;
3. Золото перестаёт падать;
4. Золото начинает расти БЕЗ явных новостей;
5. Рост медленный, «скучный», без истерики… и через 6–18 месяцев – его величество Кризис.

Вот такое предупреждение;-))

И самое главное: почему это работает?

В золото входят центробанки, суверенные фонды, крупные деньги без плеча. Им не нужно подтверждение кризиса, им достаточно дисбаланса долга, перегрева рынка, системных рисков. Золото покупают, когда «что-то не так», но ещё нельзя сказать, что именно.

И, естественно, нас интересуют конкретные признаки на графике

Золото «предупреждает», когда:

1. Цена удерживается выше длительной базы (месяцы);
2. Коррекции становятся мелкими;
3. Обновляются максимумы без новостей;
4. Волатильность снижается при росте;
5. Фондовые рынки ещё все еще сохраняют оптимизм.

Это накопление, а не хайп.

Всем добра и осознанности))