Корреляция ставки ЦБ и Овернайт

Приветствую,

Хочу поделиться данными, есть ли логика в ставке «овернайт», ожиданиями банка по ставке ЦБ и общему разбросу:

Ставка овернайт Альфа = взял проценты за однодневный «депозит» на р/с юр.лица, от 1млн.руб. за 2025 год. Даты взяты только когда ставка «овернайт» менялась.
Кладем в конце рабочего дня остатки на «депозит», утром возвращаются с процентами.

Видно, как она опережающими темпами снижается, очень редко поднимается. Скорей всего зависит от своей логики аналитиков банка и далеких прогнозов. И возможно в потребности банка в бабле.
Будет ли видна связь на основе 2025 года?

Спред = разница между ставкой ЦБ и ставкой «овернайт альфа».

Поидее, должна быть в пределах какого-то значения.
Если взять за цель среднегодовое значение 4.3%, то на сегодня спред равен 4.85%, снижение ставки на 0.55% даст 4.3.

	Альфа овернайт	RUSFAR	RUONIA	Ставка ЦБ	Спред
10.01.25	17,4	20,53	20,62	21	3,6
17.01.25	17,3	20,97	21,06	21	3,7
23. 01.25	17,15	20,62	20,73	21	3,85
03.02.25	16,9	20,42	20,56	21	4,1
10.02.25	16,75	20,41	20,43	21	4,25
15.04.25	16,65	21,3	21,28	21	4,35
22.04.25	16,55	20,67	20,65	21	4,45
03.06.25	16,4	21,38	21,11	21	4,6
09.06.25	15,65	19,75	19,72	20	4,35
10.06.25	15,45	19,9	19,8	20	4,55
11.06.25	15,35	19,92	19,88	20	4,65
26.06.25	15,25	19,65	19,71	20	4,75
16.07.25	15,15	19,11	19,17	20	4,85
17.07.25	15,4	19,11	19,21	20	4,6
22.07.25	15,35	18,96	19,1	20	4,65
28.07.25	13,5	18,38	18,48	18	4,5
29.07.25	14,2	18,65	18,58	18	3,8
04.09.25	14,1	17,7	17,75	18	3,9
09.09.25	13,6	17,68	17,75	18	4,4
14.10.25	13,4	16,3	16,35	17	3,6
16.10.25	12,7	16,37	16,39	17	4,3
27.10.25	12,6	16,26	16,25	16,5	3,9
13.11.25	12,3	16,45	16,46	16,5	4,2
18.11.25	12,1	16,27	16,41	16,5	4,4
04.12.25	12,05	16,44	16,39	16,5	4,45
11.12.25	11,85	15,95	15,99	16,5	4,65
16.12.25	11,65	15,78	15,84	16,5	4,85

p/s: знаю, что можно взять другие, общедоступные данные и индикаторы.

овернайт ЦБ РФ ключевая ставка ЦБ РФ

pdnk

Москва

с 26 марта 2020

0 Комментариев

Читайте на SMART-LAB:

Народный портфель. Норникель снова заменил Роснефть

Московская биржа опубликовала данные о «Народном портфеле» на конец 2025 г. Рассмотрим, какие бумаги были популярны у российских частных инвесторов, а также проанализируем их выбор....

БКС Мир инвестиций

13:00

Число инвесторов RENI достигло 107 тысяч человек по итогам 2025 года

Получили свежий отчет Московской Биржи. Количество наших инвесторов в течение 2025 года выросло на 45 тысяч человек до 107 тысяч, +73% с декабря 24 года. Средний размер владения в течение года...

Ренессанс страхование

12:35

Дефицит госбюджета РФ в 2025 году, по предварительным данным, вырос до 2,2% ВВП

В Минфине РФ сообщили, что госбюджет России в 2025 году получил нефтегазовых доходов в размере только 8,48 трлн руб., что оказалось на 24% ниже полученных нефтегазовых доходов 2024 года. В 2025...

Freedom Finance Global

12:11

Обзор данных Росстата по выработке электроэнергии в РФ в ноябре 2025г. и по потреблению энергии в декабре 2025г.

Росстат представил данные по выработке электроэнергии в РФ в ноябре 2025г.: 👉выработка электроэнергии в РФ — 104,59 млрд кВт*ч. ( -2,69% г/г) — в т.ч. выработка ТЭС станциями — 68,43...