05 декабря 2025, 12:57

Результаты работы по опционной стратегии за Ноябрь 2025г.

Прошел ещё один месяц работы по опционам.
Результаты за ноябрь:
+1,96% (23.52 годовых)
+1,96%
+1,95%
+1,82%
+1,77%
+1,76%
+1,75%
+1,64%
+1,59%
+1,55%
У остальных клиентов — от 0,9% до 1,5%.

В декабре пересчитаю итоговую годовую доходность.
Результаты будут выше, чем по отдельным месяцам, из за сложного процента.
Это уже 11-й положительный месяц подряд и каждый месяц, процент на процент.

Если хотите подключиться к работе и использовать опционы для повышения доходности вашего портфеля, то пишите в личные сообщения @l uzinpavel.

Пару слов для тех, кто пишет что я "обманываю", «не договариваю» и тд…
Вас тоже понимаю, в интернете много фантазёров и «сигнальщиков».

Но у меня всё просто:
каждая цифра подтверждена брокерскими отчётами, и любой действующий клиент это подтвердит.

Да, я открыто пишу о результатах.
Да, я хочу найти новых клиентов.
Но это сотрудничество, где выгода двусторонняя.

Опционы только активная часть портфеля.
Параллельно работаем с акциями, облигациями, накопительными счетами.

Если у вас уже есть портфель, его можно использовать как обеспечение, помогу аккуратно перевести активы.

Требования для старта:
Минимальный счёт от $100 000. Валютой или акциями подойдёт.

пишите в личку: @luzinpavel

Отвечу на все вопросы.
Телеграм канал для клиентов https://t.me/pavelluzin_fc

опционы итоги месяца

https://t.me/pavelluzin_fc

Павел Лузин

Тюмень

135

с 26 июня 2024

5 Комментариев

Evgeni Chernik
06 декабря 2025, 16:53
Опционная стратегия… и как она выглядит?
0
Options Medley
06 декабря 2025, 20:37
когда же и в дальних кишлаках начнут понимать, что дельта опциона ±0,5, а у акции 1?

и что купленная акция + проданный опцион КОЛЛ = проданному опциону ПУТ со всеми вытекающими.
0
- Евгений Питиримов
  10 декабря 2025, 10:46
  Options Medley, а куда контанго делось?
  
  0
  - Options Medley
    10 декабря 2025, 15:22
    Евгений Питиримов, 🚫 Основные минусы Covered Call
    
    1. Ограниченная прибыль
    Самый большой минус: вверх вы зарабатываете строго ограниченно — премия + рост до strike.
    Если акция выстрелит (+20%, +50%, +200%), вы не получите этот рост: вашу позицию «заберут» по strike (assignment).
    Covered Call = продажа части будущего upside.
    2. Потенциально большие убытки вниз
    Хотя стратегия «консервативная», падения она не защищает (или почти не защищает).
    Премия снижает убыток только на пару процентов.
    Если акция падает −10%, −20%, −50% — вы несёте почти весь убыток.
    CC = защита размером с премию, а риски — как у владения акцией.
    3. Риск «продать лучшее движение» (оппортунистический риск)
    На фазах сильных трендов Covered Calls систематически:
    забирают премию,
    но отдают большие движения рынка.
    Поэтому стратегия чаще проигрывает обычному buy & hold на растущем рынке.
    4. Assignment может произойти раньше
    Особенно на дивидендных акциях:
    Если экс-дивидендная дата близко,
    а временная стоимость опциона маленькая,
    колл могут исполнить ДО экспирации.
    Это неудобно логистически.
    5. Неэффективно при высокой IV, если рынок потом падает к норме
    Если implied volatility улетела (отчёты, паника), премия кажется жирной.
    Но когда IV возвращается в норму:
    премии снова маленькие,
    а акция может упасть,
    и вы получите и падение, и низкие будущие премии.
    6. Низкая эффективность при низкой волатильности
    Если бумага «спит», а IV низкая:
    премии tiny,
    доходность стратегии мизерная,
    риск при этом остаётся полноценный.
    7. Психологическая сложность
    Типичные проблемы:
    неприятно, когда «отдают» акцию по strike после роста.
    хочется откатывать strike вверх → меньше премия → меньше доходность.
    если акция упала — непонятно, когда «раскрывать» CC.
    Психологически стратегия сложнее, чем кажется.
    8. Дивиденды почти не компенсируют минусы
    Многие продают Covered Call на дивидендных акциях:
    🔻 но дивиденд = риск assignment на ex-date
    🔻 плюс lower upside
    🔻 а падения акций-дивидендников никто не отменял
    9. Системный underperformance в долгосроке (на растущем рынке)
    Исторически S&P растёт.
    Covered call — продаёт рост.
    И даже повторная продажа недельных/месячных опционов редко покрывает потерянный upside.
    Стратегия побеждает buy&hold только в боковике или на медленном росте.
    10. Налоговая и операционная нагрузка
    большое число сделок,
    assignment / roll-over
    возможные налоговые нюансы с закрытием позиции,
    особенно если используете недельные опционы.
    🧭 Когда Covered Call всё-таки хорош?
    Стратегия выгодна, когда:
    рынок во флэте,
    или чуть растёт медленно,
    или вы хотите снижать позиционный риск за счёт премии,
    или бумага around intrinsic value, без перспектив ралли.
    0
Евгений Питиримов
15 декабря 2025, 06:33
Я знаю минусы этой стратегии. Сам ее использовал не один год! Речь шла, что все недалёкие и дельта 0.5. Можете посмотреть в дзен историю
0

Читайте на SMART-LAB:

📅 Как ведёт себя рынок в зимние месяцы

Декабрь, январь и февраль на российском фондовом рынке традиционно демонстрируют яркую сезонность. 🔹 Декабрь Один из лучших месяцев для российского рынка. Из 23 последних лет, в...

ВТБ Мои Инвестиции

13.02.2026

Евро игнорирует хороший ВВП: рынок прайсит риск ускорения роста ИПЦ

Евро четвертую сессию подряд отступает против доллара и во время лондонской сессии держится чуть выше 1.1850, постепенно сдавая важный психологический плацдарм на 1.19. Предварительные...

Tickmill

13.02.2026

Amazon: картину роста ухудшат рекордные инвестиции в ИИ-инфраструктуру

Теперь клиенты БКС могут инвестировать в акции США и получать «дивиденды» без риска блокировки с помощью CFD. О возможностях продукта можно узнать здесь . → Открыть счет CFD У нас...

БКС Мир инвестиций

13.02.2026

Мой Рюкзак #63: ВТБ - дальше без меня, меняем на более крепкий банк, дивидендные отсечки близко

Февраль продолжает радовать стоимостных инвесторов, все по стратегии, которую описывал в конце прошлого года Прошлый пост тут — smart-lab.ru/mobile/topic/1260904/  Было 25,9 млн...