05 декабря 2025, 12:57
Результаты работы по опционной стратегии за Ноябрь 2025г.
Прошел ещё один месяц работы по опционам.
Результаты за ноябрь:
+1,96% (23.52 годовых)
+1,96%
+1,95%
+1,82%
+1,77%
+1,76%
+1,75%
+1,64%
+1,59%
+1,55%
У остальных клиентов — от 0,9% до 1,5%.
В декабре пересчитаю итоговую годовую доходность.
Результаты будут выше, чем по отдельным месяцам, из за сложного процента.
Это уже 11-й положительный месяц подряд и каждый месяц, процент на процент.
Если хотите подключиться к работе и использовать опционы для повышения доходности вашего портфеля, то пишите в личные сообщения @luzinpavel.
Пару слов для тех, кто пишет что я "обманываю", «не договариваю» и тд…
Вас тоже понимаю, в интернете много фантазёров и «сигнальщиков».
Но у меня всё просто:
каждая цифра подтверждена брокерскими отчётами, и любой действующий клиент это подтвердит.
Да, я открыто пишу о результатах.
Да, я хочу найти новых клиентов.
Но это сотрудничество, где выгода двусторонняя.
Опционы только активная часть портфеля.
Параллельно работаем с акциями, облигациями, накопительными счетами.
Если у вас уже есть портфель, его можно использовать как обеспечение, помогу аккуратно перевести активы.
Требования для старта:
Минимальный счёт от $100 000. Валютой или акциями подойдёт.
пишите в личку: @luzinpavel
Отвечу на все вопросы.
Телеграм канал для клиентов https://t.me/pavelluzin_fc
Читайте на SMART-LAB:
Мой Рюкзак #60: Это был тяжелый год, но допущена всего 1 ошибка
Традиционный итоговый пост Рюкзака — 31 декабря для этого подходит как нельзя кстати. Сделок сегодня, естественно не совершал.
В публичном формате, портфель год назад 31.12.24 — 23,9 млн...
18:35
Мечел просит господдержки на фоне высокой долговой нагрузки
Челябинский металлургический комбинат группы Мечел обратился за господдержкой на фоне сохраняющегося давления на финансовую устойчивость и высокую долговую нагрузку. Сам факт обращения не...
30.12.2025
18:40
Tverskoy_homyak, спроси у Кащея. Он регулярно выкладывает график этой шняги и по ней строит свои прогнозы :))
Александр Сережкин, «Если вам понравились инвестиции в облигации ТЛГ «Монополия», то ставьте лайки». Это такой прикол, что ли? Когда сам себе кажешься смешным и замечательно остроумным? Это не так....
David Hoda, чушь не неси, тут как бы второй раз собирают, как в огк2😁
Газпром просто только сейчас решил деньги поднять с дочек в связи со стройкой силы Сибири 2
С наступающим.
Люблю это фото
Тоже поздравлю с наступающим заранее
Всем желаю богатства
Каждый сам для себя решает что это
Многогранное понятие...
Надеюсь наши ряды не поредеют))
Очень приятно с вами общаться всех
18:15
Синайский полуостров, доллар растёт на внебирже
18:02
genubat, Сам то — в последнии 4е слова сильно веришь???
— А так, Да — присоединюсь к твоим пожеланиям — ну хотя бы ПОЛОВИНУ — от того, что пожелал — НАМ ВСЕМ!!!
— Сказал так, что — «Индекс Mo...
Желаю в новом году прорывных разработок и бешеной прибыли.
Мопс Гертруда предсказала индекс Мосбиржи на конец 2026 года в диапазоне 3200-3500 пунктов — РБК Мопс Гертруда уже полгода живет у генерального продюсера «РБК Инвестиций» Анны Кожухарь, поэтому вынужд...
Etalon_Group, обнулили вы миноров и радуетесь, срамота🤢
и что купленная акция + проданный опцион КОЛЛ = проданному опциону ПУТ со всеми вытекающими.
Евгений Питиримов, 🚫 Основные минусы Covered Call
1. Ограниченная прибыль
Самый большой минус: вверх вы зарабатываете строго ограниченно — премия + рост до strike.
Если акция выстрелит (+20%, +50%, +200%), вы не получите этот рост: вашу позицию «заберут» по strike (assignment).
Covered Call = продажа части будущего upside.
2. Потенциально большие убытки вниз
Хотя стратегия «консервативная», падения она не защищает (или почти не защищает).
Премия снижает убыток только на пару процентов.
Если акция падает −10%, −20%, −50% — вы несёте почти весь убыток.
3. Риск «продать лучшее движение» (оппортунистический риск)
На фазах сильных трендов Covered Calls систематически:
забирают премию,
но отдают большие движения рынка.
Поэтому стратегия чаще проигрывает обычному buy & hold на растущем рынке.
4. Assignment может произойти раньше
Особенно на дивидендных акциях:
Если экс-дивидендная дата близко,
а временная стоимость опциона маленькая,
колл могут исполнить ДО экспирации.
Это неудобно логистически.
5. Неэффективно при высокой IV, если рынок потом падает к норме
Если implied volatility улетела (отчёты, паника), премия кажется жирной.
Но когда IV возвращается в норму:
премии снова маленькие,
а акция может упасть,
и вы получите и падение, и низкие будущие премии.
6. Низкая эффективность при низкой волатильности
Если бумага «спит», а IV низкая:
премии tiny,
доходность стратегии мизерная,
риск при этом остаётся полноценный.
7. Психологическая сложность
Типичные проблемы:
неприятно, когда «отдают» акцию по strike после роста.
хочется откатывать strike вверх → меньше премия → меньше доходность.
если акция упала — непонятно, когда «раскрывать» CC.
Психологически стратегия сложнее, чем кажется.
8. Дивиденды почти не компенсируют минусы
Многие продают Covered Call на дивидендных акциях:
🔻 но дивиденд = риск assignment на ex-date
🔻 плюс lower upside
🔻 а падения акций-дивидендников никто не отменял
9. Системный underperformance в долгосроке (на растущем рынке)
Исторически S&P растёт.
Covered call — продаёт рост.
И даже повторная продажа недельных/месячных опционов редко покрывает потерянный upside.
Стратегия побеждает buy&hold только в боковике или на медленном росте.
10. Налоговая и операционная нагрузка
большое число сделок,
assignment / roll-over
возможные налоговые нюансы с закрытием позиции,
особенно если используете недельные опционы.
🧭 Когда Covered Call всё-таки хорош?
Стратегия выгодна, когда:
рынок во флэте,
или чуть растёт медленно,
или вы хотите снижать позиционный риск за счёт премии,
или бумага around intrinsic value, без перспектив ралли.