28 ноября 2025, 15:56

Слишком много апатии

Набираюсь в лонг — через булл колл спреды. Слишком много стона о том, что все плохо, слишком много шорта. Это всегда все одинаково заканчивается. Слишком долго на рынке, чтобы это игнорировать.

мобильный пост

Андрей Аперов

Москва

1 503

с 30 ноября 2016

10 Комментариев

Dangerous Assumption
28 ноября 2025, 16:00
слишком много шорта

Не-а. Физики в лонге мамбы. И наращивают

+1
- Андрей Аперов
  28 ноября 2025, 16:03
  Dangerous Assumption, а вы не думали, что это можете быть просто хедж фьючерсом против шорта базового?
  0
  - Сергей777
    28 ноября 2025, 16:05
    Андрей Аперов, физики так не умеют
    0
    - Андрей Аперов
      28 ноября 2025, 16:11
      Сергей777, 😁
      0
  - Dangerous Assumption
    28 ноября 2025, 16:36
    Андрей Аперов, это уже ваша интерпретация. Хэджировать шорт базового актива лонгом фьючерса? Браво вашей экспертизе;))
    
    Факт же в том, что физики в лонгах.
    Другой факт в том, что шорт базового актива из-за высокой ставки крайне дорог. А вот во вьючах — наоборот.
    
    Но, я зря все это тут пишу, конечно.
    0
АШ
28 ноября 2025, 16:00
Вроде только и разговоры о лонге и иксах.
Каждый видит, то что хочет видеть
+3
Андрей Аперов
28 ноября 2025, 16:05
Есть мониторинговые программы с парсингом по форумам — они многое могут рассказать)
0
- Flexiway
  28 ноября 2025, 16:11
  Андрей Аперов,
  
  Есть мониторинговые программы с парсингом по форумам — они многое могут рассказать)
  
  Это все от лукавого.
  
  Но я переключился на лонг по другим соображениям.
  
  Кстати, возможно уже всех и поломали, кто был в лонге (31 млн человек) и нетто-шорт значимый набран.
  0
  - Андрей Аперов
    28 ноября 2025, 16:58
    Flexiway, мне лично такой парсинг помогает. Он взвешивает количество реакций обратных, заявленных в утверждении (посте) в телеграмм-пабликах, смарт-лабе. Получилась выборка в 1230 единиц за последний месяц при средней выборке в 1000 за последние 5 лет, мы сейчас на максимумах декабря прошлого года. Это один из параметров. Есть и другие. Но это про другое. В целом я вижу асимметрию по ожиданию
    +1
Андрей Аперов
28 ноября 2025, 16:50
Таблица с данными про короткие/длинные позиции в моменте ни о чем не говорит. Ее можно как угодно интерпретировать: и что это хедж
против базового актива, и что «все физики в Лонгах» — что значит «все»? Что значит «физики»? Под физиками могут быть команды со счетами в миллиарды. И так далее. Шортите на здоровье. Я довольно давно на рынке, чтобы видеть как все это уже было. То, что происходит сейчас — это, на мой взгляд, явная ассиметрия риска к доходности. Любая плохая новость уронит этот рынок на 2 процента максимум, а любой позитив вырулит его в момент на 5-6%, а возможно и выше. Дайте вероятности этим двум исходам и вы получите матожидание, где у негатива, даже с 70% вероятностью ожидание ниже, чем у позитивного исхода. Ровно этим я руководствовался, когда набирал опционы в декабре прошлого года. Та же асимметрия.
0

Читайте на SMART-LAB:

EUR/JPY: быки поднимают флаг, но явно не белый?

Кросс-курс предпринял попытку прорваться ниже локальной поддержки 183,15, но покупатели вовремя перехватили инициативу. В пятницу атаку агрессивно отбили, сформировав мощное «бычье поглощение»....

Tickmill

11.01.2026

Как изменились средние доходности облигаций (по рейтингам) за неделю? Продолжили снижение

Средние доходности облигаций в зависимости от рейтинга (бледные столбцы — доходности без сглаживания). И как они изменились за неделю. Снижение продолжилось. Телеграм: @AndreyHohrin...

Иволга Капитал

11.01.2026

Реальные доходы: новый выпуск «Лампы Трампа» с Элвисом Марламовым

Рынки в дисбалансе: рубль держится, а золото, палладий и алюминий становятся звездами инвестиций. Долговые обязательства компаний, перспективы черной металлургии и нефть — где реальные риски, а где...