🔥ТОП АКЦИЙ В ДОЛГОСРОК: КУПИ И ДЕРЖИ

🤑Если вам повезло купить сильную компанию дёшево, её можно держать очень долго, но только если вы понимаете, зачем она у вас в портфеле и какую идею она отрабатывает.

🙌Когда у вас по каждой бумаге есть своя собственная инвестиционная идея, держать её долгосрочно гораздо проще, и вы не становитесь заложником паники тех, кто воспринимает рынок как казино. Какие основнае факторы помогают в выборе? Разбираемся в посте!

#ИнвестАнализ

&Антикризисная_Россия
&Компании роста RUB

⚠Долгосрочные инвестиции требуют системы. Сначала нужно изучить бизнес: финансовая устойчивость, прибыль, выручка, баланс. Насколько прибыль и выручка собраны из постоянных доходов, а не из разовых эффектов или бумажной переоценки?

🤔Насколько отчётность компании из квартала в квартал стабильна и показывает, что бизнес может дальше наращивать прибыль за счёт развития, а не случайного везения?

🎯Важен и сектор, в котором живёт компания. Нельзя просто купить громкое имя и забыть. Нужно понимать, насколько сектор устойчив на горизонте 1–3–5–10 лет, насколько он рыночный, насколько эластичен спрос.

📊Логично избегать социально значимых и нерыночных секторов с жёстким регулированием, а также историй с гигантским долгом, где компания по сути субсидирует чужие интересы. Такие компании с таким долгом лучше обходить стороной при подборе долгосрочных акций.

👀Следующий критерий отбора — диверсификация. Мы не складываем все яйца в одну корзину, даже если очень верим в конкретную историю. Комфортно держать набор идей из разных секторов экономики, чтобы одна история дополняла другую и сглаживала просадки.

🏦Банковский сектор в России — это, конечно, $SBER. Пока это квази-государственная банковская монополия с крупным бюджетным стимулом и поддержкой. Когда в экономике растёт денежная масса, Сбербанк абсорбирует её, имеет дешёвое фондирование и рыночные кредиты и на горизонте от года и больше выглядит как крепкая базовая история в портфеле.

⚡В энергетике и газе долгосрочную ставку имеет смысл делать на глобальный тренд спроса на СПГ-газ. Здесь выделяется $NVTK: в мире растёт потребление газа наравне с возобновляемыми источниками энергии, и спрос на СПГ колоссальный.

📌Несмотря на санкционную повестку, компания продолжает развиваться и ориентируется на мировой рынок, поэтому такая история логична именно как долгосрочная, а не спекулятивная.

💰Защитный блок в долгосрочном портфеле. Золото — это вопрос доверия или недоверия к фиатным деньгам и долговой системе. Исторически на горизонте 10–20 лет золото позволяет как минимум сохранять капитал, а золотодобывающие компании зарабатывают и на цене золота, и на росте собственного бизнеса.

⚖В России эта история связана с $PLZL: идею здесь можно сформулировать просто — один раз купить дёшево и держать очень долго, аккуратно следя за циклами.

🛍В ритейле сюда отлично ложится $X5: растущая компания с хорошим балансом, которая умеет перекладывать издержки на потребителя. Вы либо покупаете продукты, либо умираете с голоду, альтернативы нет, поэтому при росте налогов или расходов вы просто платите больше, а бизнес сохраняет маржу.

☺Сильный кандидат в долгосрок — $PHOR. У компании уникальная структура бизнеса и понятный глобальный спрос. Если удаётся купить такую компанию дёшево, её можно просто держать в портфеле годами и получать дивиденды, не пытаясь угадывать каждое колебание котировок.

🤔Какой вывод по топу акций «купи и держи»? Если одна и та же компания хорошо смотрится и в базовом портфеле, и в дивидендной истории, и в списке идей на долгосрок, значит, она действительно достойна места в вашем портфеле. А какие лидеры портфеля у вас? Пишите в комментариях⤵

Более подробную информацию, как всегда, можете найти в моих видео, ведь это еще не все!

youtu.be/lJjLHGyaZmQ

#ИнвестАнализ — собственная аналитика экономики и компаний

boosty Доступ к ИИС + ранний доступ ко всем видео: clck.ru/3PQqwc

boosty Только ранний доступ ко всем видео, без ИИС: clck.ru/3PQqtH