Фосагро - акция стоимости с потенциалом

Сравнил бегло $PHOR и китайских производителей фосфатных удобрений. Так вот. В Китае EV/EBITDA 11-15. У Фосагро 4.5.
Притом, что китайцы продают свои продукты по тем же ценам, а себестоимость у них выше.
Ставка там ниже, скажете вы? Это да. А у нас что?
Какой смысл покупать доходность 20% по акции при ОФЗ 15%…?

Ну конечно, все так!
Ну а если ставка вниз? (уже идет) А если легкий девал рубля процентов на 20? (надо) А если цены на удобрения в следующем году еще на 20% вверх? (могут)

Смысл покупать Фосагро сейчас в том, что в принципе недорого + все эти «если» вам бесплатно отдают.

Фосагро акции

ФосАгро

anti_pumpanddump

Москва

134

с 17 марта 2023

2 Комментария

kotboris
14 ноября 2025, 19:28
Глядишь, место Лукойла займет
+1
john dao
15 ноября 2025, 16:27
Интересно: у китайских удобренщиков бОльшие EV/EBITDA — а дивиденды они (китайские удобренщики) платят?
Если нет, или дивы мизерные, то их более высокие коэффициенты объясняются бОльшим ростом тех компаний и бОльшими перспективами (все же, Китай и Азия — гигантские рынки).
0

Читайте на SMART-LAB:

Мой Рюкзак #61: Конец сетевому безумию, набираем в портфель обратные иксы

Всех с прошедшими праздниками! Пока многие отдыхали, акции на бирже росли (некоторые прям стремительно), пришлось перетрясти портфель Прошлый пост тут —...

Mozgovik

15:06

Природный газ: покупателям приготовиться к выходу?

Котировки газа продолжают нисходящее движение к нижней границе широкого торгового коридора. Сейчас контроль над ситуацией полностью в руках продавцов. Однако чем ближе цены подходят к области...

Tickmill

07.01.2026

Спекуляции 2026: драгметаллы и рубль

2025 год выдался для меня не урожайным на спекуляции. В начале весны избавился от избытка акций в портфеле Акции / Деньги, со второй половины лета открывал незначительный шорт во фьючерсе...