Рынок США: обзор и прогноз на 11 ноября. Торги пройдут в нейтральном режиме

Мы ожидаем

Сегодня внимание инвесторов будет сосредоточено на перспективах выхода из шатдауна. Накануне Сенат одобрил законопроект о возобновлении финансирования правительства до 30 января 2026 года, включающий восстановление выплат федеральным служащим, компенсацию за вынужденный простой и продление финансирования ключевых программ, включая Supplemental Nutrition Assistance Program (SNAP). Голосование по этому вопросу в палате представителей запланировано на 12 ноября. В случае принятия документа он будет направлен на подпись президенту Дональду Трампу, уже выразившему поддержку соглашению. Для рынка это означает частичное снятие политической неопределенности и возможность вновь сосредоточиться на фундаментальных факторах, таких как корпоративная отчетность и общее состояние экономики. В то же время инвестсообщество отдает себе отчет в том, что законодатели пришли лишь к временному компромиссу. Серьезные разногласия между ними, в том числе по вопросу продления субсидий по программе ACA (Obamacare), срок действия которых истекает в декабре, сохраняются. Это усиливает вероятность обострения политического противостояния к концу года.

В этот вторник будет опубликован индекс оптимизма малого бизнеса NFIB за октябрь (консенсус: 98,3 пункта, сентябрь: 98,8). Его данные традиционно рассматриваются как показатель состояния реальной экономики, отражающий уверенность предпринимателей в перспективах спроса и деловой активности. Ожидаемое умеренное снижение индекса может указывать на влияние высоких процентных ставок и затянувшейся политической неопределенности. Если фактический результат покажет более выраженное падение, это усилит опасения биржевых игроков по поводу замедления экономического роста.

До открытия торгов квартальные результаты представят Nebius (NBIS), Sea Ltd. (SE), Fermi (FRMI), Hesai Group (HSAI) и Orla Mining (ORLA).
После завершения основной сессии свои отчеты опубликуют Oklo (OKLO), Beyond Meat (BYND) и Amdocs (DOX).

Фьючерсы на американские индексы демонстрируют околонулевую динамику. Баланс рисков мы оцениваем как нейтральный при сниженной волатильности на фоне празднования в США Дня ветеранов. Ориентируемся на колебания S&P 500 в диапазоне 6800–6870 пунктов (от -0,5% до +0,5% к уровню закрытия предыдущей сессии).

В поле зрения

• Котировки BigBear.ai(BBAI) взлетели более чем на 15%. Инвесторы позитивно восприняли квартальный отчет: выручка эмитента оказалась на уровне средних прогнозов. Дополнительной поддержкой для его акций стали анонсы покупки платформы Ask Sage и расширения продуктовой линейки в области прикладных решений на основе ИИ. На этом фоне доверие участников рынка к способности компании монетизировать растущий спрос на корпоративные ИИ-решения повышается.
• Бумаги RocketLab(RKLB) на премаркете растут более чем на 10%, реагируя на выход сильных финансовых результатов. Выручка аэрокосмической компании за последний квартал увеличилась на 48% г/г, превзойдя консенсус, а ее убыток на акцию оказался ниже прогнозов. Оптимистичный настрой в отношении эмитента обеспечили улучшение годового гайденса и увеличение числа запусков, в том числе по заказам госструктур США.
• После публикации первого отчета с момента завершения слияния со Skydance, акции ParamountSkydance(PSKY) растут более чем на 4%. Хотя ее результаты за третий квартал немного недотянули до средних ожиданий, важнее для инвесторов оказался позитивный гайденс. Руководство компании повысило оценку синергии от сделки объемом $1 млрд, подтвердило выход стримингового сегмента Paramount+ на прибыльность и анонсировало повышение цен на подписку в начале 2026 года.
• Котировки CoreWeave(CRWV) перед открытием основной сессии падают более чем на 5%, несмотря на рост квартальной выручки на 134% г/г и прибыль выше ожиданий. Давление на акции оказал собственный годовой прогноз, оказавшийся консервативнее консенсуса. Руководство объяснило осторожность своих ориентиров задержками со стороны одного из партнеров по строительству дата-центров.
• На фоне новости о допэмиссии объемом $650 млн акции BrookfieldRenewablePartners(BEP) на премаркете снижаются более чем на2%. Хотя привлеченные средства будут направлены на развитие инвестиционной программы, ожидаемое размывание долей текущих держателей этих бумаг было оценено негативно.

Рынок накануне

Торги 10 ноября на американских фондовых площадках завершились в уверенном плюсе. S&P 500 прибавил 1,54%, NASDAQ 100 взлетел на 2,2%, Dow Jones вырос на 0,81%, Russell 2000 поднялся на 0,94%. Ключевым позитивным драйвером стало возвращение оптимистичных настроений в отношении сферы искусственного интеллекта после распродаж на прошлой неделе. Этот фактор оказал мощную поддержку акциям «Великолепной семерки», особенно NVIDIA (NVDA: +5,79%) и Alphabet (GOOGL: +3,89%). В лидеры роста на широком рынке вышел технологический сектор (XLK: +2,56%). В аутсайдерах оказались производители товаров первой необходимости (XLP: -0,37%).

Главной темой дня стало восстановление интереса к акциям компаний, связанных с искусственным интеллектом. После заметной просадки на прошлой неделе, когда инвесторы фиксировали прибыль и выражали обеспокоенность по поводу высоких оценок, аппетит к риску вновь усилился. Дополнительными «бычьими» факторами стали новости о прогрессе в переговорах по завершению шатдауна, продолжающийся сильный сезон отчетности, влияние сезонности и устойчивость потребительского спроса.

На этом фоне комментарии представителей монетарных властей носили смешанный характер. Член совета управляющих ФРС Стивен Миран вновь призвал к снижению ставки на 50 б.п. в декабре, в то время как его коллеги, включая президента ФРБ Сент-Луиса Альберто Мусалема, отметившего, что инфляция все еще остается в районе 3%, придерживаются более сдержанных позиций.  

Новости компаний

• Financial Times сообщает, что RobinhoodMarkets(HOOD: +4,2%) планирует запустить фонд, дающий частным инвесторам доступ к долям в непубличных компаниях из сектора ИИ.
  • Инвесторыпозитивно восприняли объявление Celsius Holdings (CELH: +7,3%) о программе обратного выкупа акций объемом $300 млн.
  • Tyson Foods (TSN: +2,3%) отчиталась за третий квартал лучше консенсуса по прибыли и повысила дивиденды, что усиливает уверенность инвесторов в устойчивости ее бизнеса.
  • После завершения поглощения со стороны Pfizer котировки Metsera (MTSR: -14,8%) оказались под давлением. Сделка оценивается в $86,25 за акцию, включая возможную выплату до $20,65 по варрантам (CVR).
  • Гайденс monday.com (MNDY: -12,3%) на четвертый квартал оказался ниже общерыночных ориентиров, что спровоцировало резкое падение ее котировок, несмотря на рост выручки за последний отчетный период на 26% г/г.
  • Бумаги Centene (CNC: -8,8%) упали после сообщений о перераспределении контракта штата Флорида на $2,5 млрд в пользу конкурента Molina Healthcare, что вызвало опасения по поводу позиций компании в государственных программах медицинского страхования. Давление на сектор в целом усилили комментарии Дональда Трампа о возможной передаче субсидий по Obamacare (ACA) «напрямую людям», что инвесторы восприняли как угрозу марже страховщиков. 
  • Внезапная отставка CEO Дэниела Фишера вызвала коррекцию в акциях Ball (BALL: -5,3%), хотя ее руководство заявило об отсутствии внутренних разногласий и подтвердило действующий прогноз.

Техническая картина

S&P 500 отскочил от 50-дневной скользящей средней и уже поднялся выше 20-дневной. Индикатор RSI указывает на относительную устойчивость позиций покупателей. Базовым сценарием представляется продолжение восходящего движения в рамках уточненного канала. Цель «быков» — возврат к недавно установленному историческому максимуму 6920 пунктов. Ближайшая поддержка для индекса широкого рынка расположена на уровне 6630. Перспективы могут ухудшиться лишь при уверенном пробое вниз отметки 6550.