Рынок США: обзор и прогноз на 10 ноября. В надежде на скорое завершение шатдауна

Мы ожидаем
В центре внимания инвесторов сегодня будет развитие ситуации с приостановкой работы федерального правительства. Накануне Сенат утвердил процедуру, которая позволяет провести финальное голосование по условиям прекращения шатдауна в этот понедельник. Демократическая фракция согласилась не включать в условия принятия бюджета немедленное продление субсидий на здравоохранение (ACA) в обмен на гарантии республиканцев провести голосование по этому вопросу в декабре. В результате Polymarket оценивает вероятность завершения шатдауна до 15 ноября примерно в 85%, или почти на 50% выше, чем в минувшую пятницу. Такое развитие событий значительно снижает политическую неопределенность и выступает главным позитивным драйвером для фондового рынка. Впрочем, параметры федерального бюджета еще предстоит одобрить палате представителей и утвердить президенту.

Министерство коммерции КНР объявило о приостановке на год контроля за экспортом в США ряда критически важных минералов, используемых в производстве военной техники, полупроводников и в другой высокотехнологичной продукции. Этот шаг, являющийся частью достигнутого ранее торгового перемирия, дополнительно снижает риски для глобальных цепочек поставок и поддерживает оптимистичный настрой среди биржевых игроков.

До открытия торгов квартальные результаты представят TeraWulf(WULF), BarrickMiningCorporation(B), Maplebear(CART), BitdeerTechnologies(BTDR), TheInterpublicGroup(IPG), monday.com(MNDY) и PagayaTechnologies(PGY). После завершения основной сессии свои отчеты опубликуют RigettiComputing(RGTI), CoreWeave(CRWV), ASTSpaceMobile(ASTS), BigBear.ai(BBAI), PlugPower(PLUG) иOccidentalPetroleum(OXY).

Фьючерсы на американские индексы демонстрируют положительную динамику на фоне новостей о возможном завершении шатдауна. Баланс рисков мы оцениваем как позитивный при высоком уровне волатильности. Ориентируемся на колебания S&P 500 в диапазоне 6700–6800 пунктов (от -0,4% до +1,1% к уровню закрытия предыдущей сессии).

В поле зрения

• NVIDIA(NVDA) обратилась к TSMC(TSM) с запросом на дополнительные ваферы для удовлетворения высокого спроса на чипы серии Blackwell.
• Visa(V) и Mastercard(MA) близки к соглашению с коммерческими структурами и снижению комиссий.
• Новость о заключении партнерства с индийской Emcure Pharmaceuticals может оказать поддержку акциям NovoNordisk(NVO), так как это позволит датскому фармгиганту эксклюзивно распространять и продавать популярный препарат для похудения Poviztra на стратегически важном рынке Индии.
• Акции CapitalOne(COF) могут оказаться под давлением из-за отклонения федеральным судом предложенного компанией мирового соглашения на $425 млн. Это вновь создает юридическую неопределенность по делу о заниженных процентных ставках для вкладчиков и усиливает риск того, что итоговая сумма выплат может оказаться значительно выше первоначальной.
• Новость о приобретении немецкой ИИ-компании Northern Data способна усилить волатильность котировок видеоплатформы Rumble(RUM). Сделка на сумму около $767 млн будет полностью оплачена акциями. Она знаменует собой стратегический поворот Rumble в сторону облачных и ИИ-технологий.

Рынок накануне

Торги 7 ноября на американских фондовых площадках завершились разнонаправленно. S&P 500 прибавил 0,13%, NASDAQ 100 опустился на 0,28%, Dow Jones вырос на 0,16%, а Russell 2000 — на 0,58%. Котировки широкого рынка развернулись вверх во второй половине дня на новостях о переговорах по бюджету. Хотя предложение демократов о прекращении шатдауна было отклонено Республиканской партией (GOP), инвесторы сохранили позитивный настрой после появления сообщений о планах Сената продолжить работу в выходные для поиска решения. Примечательно, что S&P 500 (RSP) опередил аналог, взвешенный по капитализации, на 0,84 п.п., что указывает на широту роста за пределами megacaps. Бумаги «Великолепной семерки» двигались без единой динамики. Наиболее заметное снижение продемонстрировала Tesla (TSLA: -3,68%) на фоне новостей об одобрении акционерами пакета вознаграждения Илона Маска. Amazon (AMZN: +0,56%) торговалась в плюсе. В лидеры роста вышел сектор потребительских товаров первой необходимости (XLP: +1,47%), а в аутсайдерах оказался технологический сектор (XLK: -0,35%).

Главным макроэкономическим событием дня стала публикация предварительных данных по индексу потребительских настроений от Мичиганского университета за ноябрь. Показатель составил 50,6 пункта при консенсусе 53. Отклонение от прогнозов вызвано опасениями по поводу шатдауна. Это создает неопределенность в отношении устойчивости потребительского спроса, который является ключевым фактором для экономики США. При этом инфляционные ожидания на год вперед выросли до 4,7%, а пятилетние снизились до 3,6%.

Дополнительное влияние на настроения инвесторов оказали комментарии представителей ФРС, которые в целом сохраняют осторожный подход. Замглавы регулятора Филип Джефферсон выступил за постепенную корректировку ДКП в условиях нехватки макроданных. Глава ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс допустил возможность скорого возобновления расширения баланса, что является сигналом в пользу более мягкой политики.

Новости компаний

• Акции ExpediaGroup(EXPE: +17,6%) взлетели на фоне выхода сильных результатов за третий квартал. Инвесторов воодушевили ускорение роста доходов от сегментов B2B и B2C, расширение доли рынка в США, а также улучшенный прогноз на четвертый квартал и повышение гайденса в отношении рентабельности в 2026 финансовом году.
•  MonsterBeverage(MNST: +5,2%) отчиталась за квартал продажами и прибылью выше консенсуса. Дополнительным позитивом для инвесторов стали комментарии менеджмента о сильном росте продаж в октябре и грядущем повышении цен в США.
• Скорректированная прибыльConstellationEnergy(CEG: +2%) за третий квартал недотянула до прогнозов, но сужение годового прогноза руководства в отношении прибыли было воспринято рынком как признак стабильности.
• Акции Take-TwoInteractive(TTWO: -8,1%) оказались под сильным давлением, несмотря на превышение гайденса по итогам второго фискального квартала. Ключевой негативной новостью для инвесторов стало объявление о переносе даты релиза долгожданной игры Grand Theft Auto VI на ноябрь 2026 года.
• Большинство ключевых показателей Block(XYZ: -7,7%) за третий квартал превзошли ожидания, но ее котировки снизились, так как инвесторы сфокусировались на сокращении спреда между валовым объемом платежей и валовой прибылью. Коррекция также объясняется массовой фиксацией прибыли по акциям, которые были популярной длинной позицией перед релизом.
• Давление на акции MicrochipTechnology(MCHP: -5,2%) оказал осторожный гайденс на текущий квартал. Однако, несмотря на ожидания сезонно слабых результатов и перенос заказов некоторыми клиентами, руководство отметило позитивные моменты. Среди них был назван рост объема заказов на 10% и прогресс в нормализации запасов, что создает основу для сильных результатов в 2026 году.

Техническая картина

S&P 500 нашел поддержку около 50-дневной скользящей средней и нижней границы симметричного восходящего канала. Индикатор RSI находится в нейтральном положении. Текущую просадку можно воспринимать как возможность для покупок, так как тренд остается восходящим. Перспективы рынка изменятся в худшую сторону лишь при уверенном пробое уровня 6550 пунктов. Цель «быков» — возврат к недавно установленному историческому максимуму 6920 пунктов.