Опционные стратегии с малым / ограниченным риском

Мифы про  риски и опасность опционов иногда настолько преувеличены, что, возможно, требуют просто напомнить про некоторые консервативные или малорисковые стратегии.

Они  позволяют минимизировать убытки, ограничивая потенциальные потери, за счёт комбинации опционов с разными параметрами.
Такие стратегии могут быть связаны с хеджированием, использованием спредов, применением стратегии «Защитный воротник» или стратегии «Кол-бабочка».

Хеджирование

 
Стратегия управления рисками, направленная на защиту от потенциальных убытков на финансовых рынках. Опционы предоставляют право, но не обязательство, купить или продать актив по установленной цене в течение определённого времени, что позволяет компенсировать неблагоприятные изменения цен. 

• Защитный пут — покупка пут-опциона для хеджирования длинной позиции, ограничивает потенциальные убытки при падении цены базового актива ниже страйка опциона. 
  

Спрэды

 
Спрэдовые стратегии — одновременная покупка и продажа опционов одного типа (колл или пут) с разными страйками или датами экспирации.
Например,

• «Бычий спред» — строится на ожидании роста актива: инвестор покупает колл (пут) с меньшим страйком и продаёт колл (пут) с большим страйком при одинаковой дате экспирации.

• Если цена актива находится в диапазоне между страйками, инвестор получает прибыль, при этом прибыль ограничена спредом, а убыток — разницей в цене опционов. 

Защитный воротник ( Zero Hedge Collar)

 
Стратегия Collar (также известна как «хеджирующий воротник») — позволяет ограничить значительные убытки при одновременном сдерживании максимальной прибыли.
Принцип работы: одновременная покупка опциона пут вне денег — для защиты от снижения цены актива, и продажа опциона колл вне денег — для получения премии.
В результате стратегия формирует «коридор» цен, в котором прибыль ограничена верхней границей, а убытки — нижней, что снижает риски инвестора. 

Колл-бабочка

 
Стратегия «Бабочка» (Butterfly Spread) — включает покупку и продажу нескольких опционных контрактов для создания позиции с ограниченным риском и потенциалом вознаграждения. 
Например,

• Длинный бабочка-спред — трейдер покупает один опцион по более низкой цене исполнения, продаёт два опциона по средней цене исполнения и покупает другой опцион по более высокой цене исполнения.

• Эта стратегия приносит прибыль, когда цена базового актива близка к средней цене исполнения на момент истечения. 

А какие еще аналогичные стратегии вы знаете и применяете в своем трейдинге?


Имхо, покупка СТРЭДДЛА  c хеджем  универсальна и применима для любого рынка и любой ситуации.

Но она требует более глубокого понимания и управления для получения положительного финреза.

Есть еще более сложные, но малорисковые стратегии.

В любом случае опционы могут всегда вам помочь сохранить или преумножить ваши активы.