Максим Милованов
Максим Милованов личный блог
04 июня 2013, 10:12

Статистическое исследование поведения рынка на новостях о безработице США

В данной заметке мне хотелось бы провести исследование того как рынки реагируют на выход новостей о заявках по безработице США.

Заявки на пособия по безработице (англ. Initial Jobless Claims) — в США показатель количества лиц, подавших первичные заявления на получение пособия по безработице.

Эти данные собираются Министерством труда, и публикуются в еженедельном отчете. Данные публикуются каждый четверг и показывают количество первичных обращений безработных в Министерство труда США для получения государственного пособия по безработице. Эти данные обеспечивают своевременный, но часто вводящий в заблуждение, указатель направления экономики. Увеличение/уменьшение лиц, подавших первичные заявления, сигнализируют о снижении/ускорении роста. В связи с этим, степень влияния на рынок низкая, хотя, в очень редких случаях, возможно и некоторое влияние на динамику торгов на рынке. Из-за изменчивости еженедельных данных большинство аналитиков предпочитает отслеживать четырёхнедельное скользящее среднее для получения более чёткого значения при определении основного направления движения рынка. Обычно берётся устойчивое смещение, по крайней мере, 30000-35000 для получения значительного изменения направления движения.



Обычно выход новостей о заявках на пособия по безработице приносят на рынок определенную волатильность.
За основу для проведения исследования возьмем данные о заявках на пособия по безработице с 2008 года по май 2013 года.
Поскольку регулярно аналитические агентства приводят прогнозы, то сравним эти данные с фактическими заявками по безработице (Рис. 1).

Статистическое исследование поведения рынка на новостях о безработице США
Рис. 1. Фактические и прогнозируемые данные по заявкам по безработице

Как видно из графиков Рис. 1, часто прогнозные данные соответствуют фактическим. Для более точного анализа, построим график расхождения прогнозных и фактических данных (Рис. 2).
Статистическое исследование поведения рынка на новостях о безработице США
Рис. 2. Расхождение прогноза и фактического значения числа заявок по безработице


Для общей картины, посмотрим также на изменение числа заявок по безработице от предыдущего значения (Рис. 3).

Статистическое исследование поведения рынка на новостях о безработице США
Рис. 3. Изменение числа заявок по безработице от предыдущего значения
 
Главный вывод: С 21.02.2008 года по 16.05.2013 было 274 новости о данных по безработице. Из них, в 129 случаях день закрылся в соответствии с направлением данных о безработице, и в 145 случаях день закрылся в противоположную сторону от исходной точки (16,00).
 

Рис. 4. Анализ данных в Excel

 
Как видно из этого исследования, после выхода новостей о данных по безработице не всегда рынок идет в ту же сторону что направление данных. Безусловно, данное исследование может иметь погрешность, т.к. не учитывается влияние других прямых или косвенных новостей в этот день. Однако, в качестве вывода можно сказать, что не стоит играть в сторону выхода новости, т.к. статистического преимущества в данном случае нет.
 
Для анализа были использованы часовые данные фьючерса на индекс РТС.
Код анализа Wealth-lab и Excel-исследование

>> Часть 2. Продолжение
17 Комментариев
  • miro
    04 июня 2013, 10:19
    очень интересно! ++
    скажите, а нельзя отфильтровать данные по наибольшему движению рынка (или значительному), выкинуть незначительные движения и ещё раз провести статистику? (смысл выявить сильные движения)
      • miro
        04 июня 2013, 10:28
        Максим Милованов, самостоятельно — это как обычно лень)))
        я буду ждать Вашего продолжения, спс
  • 0xnoname
    04 июня 2013, 10:23
    Бред, нужно учитывать что в это время новости могут выходить не только по заявкам по безработице!
    Исследование на помойку!
  • il2011
    04 июня 2013, 10:37
    Спасибо за труд!
  • Kitten
    04 июня 2013, 10:46
    «Как видно из этого исследования, после выхода новостей о данных по безработице не всегда рынок идет в ту же сторону что направление данных. Безусловно, данное исследование может иметь погрешность, т.к. не учитывается влияние других прямых или косвенных новостей в этот день. Однако, в качестве вывода можно сказать, что не стоит играть в сторону выхода новости, т.к. статистического преимущества в данном случае нет.»
    — Конечно, нельзя без учета ФА делать такие выводы.
    Ибо рынок по-разному реагирует на нонки при ожидании запуска КУЕ или угрозы прекращение КУЕ (как сейчас) или без ожиданий по КУЕ (тогда будет чистая реакция на данные).

    Вот без угрозы сокращения КУЕ-3 фонда США росла на сильных нонках в крайнее время, т.к. получала все удовольствия жизни: и эконом рост и дешевые деньги.
    А теперь дешевые деньги хотят отнять, поэтому на предстоящих нонках корреляция на фондовом рынке поменяется скорее всего: рост на плохих данных и падение на хороших нонфармах.
    Хотя нонфармы это не только общее число созданных рабочих мест, но и уровень безработицы плюс изменение зарплаты и длительности рабочей недели.
    И для мандата ФРС важны крайние 3 показателя.
    Поэтому если выйдут сильные данные по числу занятых, но с ростом уровня безработицы и падением зп и рабочей недели: вырастем.
  • Александр
    04 июня 2013, 10:48
    С выводом согласен полностью. При увеличинии выборки на порядок соотношение, по всей видимости, будет еще более приближено к 50/50.
  • Mr_Noname
    04 июня 2013, 11:04
    За труд +. С одним моментом не согласен. Например, вот с этим: «В качестве инструмента для исследования влияния возьмем фьючерс на индекс РТС.» Думаю, что правильнее было бы исследовать с влиянием на СИПИ 500 или Доу Джонос, а потом уже смотреть как «пляшет» индекс РТС по отношению к СИПИ500 или Доу Джонсу. Только мое имхо. Помидорами прошу не закидывать.
  • Спасибо за труд, всегда хотел это сделать (когда еще на форексе торговал), но понимал что это бесполезно и ВЫ это доказали
  • l-way
    04 июня 2013, 11:35
    дьявол кроется в ньюансах.
    очень небрежное и поверхностное тестирование. во-первых, не понятно почему на ртс, а не на sp. во-вторых, почему не учитываются повторные заявки, которые выходят в этот же день, как и все остальные новости. в-третьих, не учитывается текущее рыночное положение — qe/не qe. в четвертых — почему нет графика зависимости пнл от времени удержания — кто сказал что надо держать до конца дня.
    Ввиду всего этого странно видеть в конце «Однако, в качестве вывода можно сказать, что не стоит играть в сторону выхода новости, т.к. статистического преимущества в данном случае нет.»
    Еще более странно — зачем люди плюсуют такие топики. Видимо главное добавить красивые графики тестов, а вдоваться в потробности никто не хочет.
      • l-way
        04 июня 2013, 14:52
        Максим Милованов, на счет плюсовать — не в ваш огород. просто часто люди все принимают за истину, совсем не вдаваясь в подробности. И пишут что то типа: «понимал что это бесполезно и ВЫ это доказали»
  • Микаелян Саро
    04 июня 2013, 23:54
    Спасибо за исследование!
  • Tony Smith
    22 июня 2013, 21:12
    вообще так линейно нельзя рынок анализировать.

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн