Результаты работы НПФ на реальном примере
Пост Финансового Архитектора (Как я вытаскивал свою накопительную пенсию) натолкнул на мысли про накопительную пенсию и доходность НПФ.
На примере своей накопительной части пенсии решил погрузиться и проверить текущее состояние дел.
В 2013 году заключил договор с НПФ Райффайзен и с 2014 года пенсионные накопления отправились в НПФ Райффайзен. Дальше НПФ без конца переходил из рук в руки, меняя название: Сафмар, Достойное будущее, Будущее.
Подведу результаты работы этого НПФ спустя 10 лет.
Для сравнения были выбраны ВЭБ (расширенный портфель) и существовавшие все 10 лет околобанковские НПФ и корпоративные НПФ: НПФ Сбербанка, НПФ ВТБ, НПФ Газфонд, НПФ Транснефть.
Информации о доходности НПФ в отчетах на сайте ЦБ РФ достаточно, чтобы получить общую картину. И при желании можно заморочиться и некоторые это сделали, вытащив данные, в меру удобно сделано тут: https://investfunds.ru/npf-rankings/npf-pension-savings-yield, (но как-то они не всегда бьются с таблицами от ЦБ).
Получается следующая картина за 10 лет с 2014 года:
1) Эффективность НПФ на долгосроке существенно ниже, чем УК ВЭБ, что опровергает неэффективность гос.управления.
2) Доля, которая уходит на расходы НПФ, комиссии и прочие расходы достигает 20-30% от полученного дохода. При этом расходы УК ВЭБ — меньше 0,01% (0,007-0,008%), его 1,5 миллиарда расходов и вознаграждения мизерны на фоне получаемых доходов в 200 миллиардов.
3) Значимо обогнать инфляцию смог только ВЭБ (+24,9%). Чуть ее превысить — НПФ Газфонда (5,1%), НПФ Сбербанка (3,9%). Проиграли инфляции — НПФ ВТБ (1,5%), НПФ Транснефть (эти уже ощутимые 10,8%). Усилиями Сафмара и самого Будущего в огне инфляции сожжено 55% доходности.
4) В долларах без учета инфляции на конец 2024 года картина по курсу 101,67 руб/$ дает рост всего на 22% за 10 лет.
Если считать с 2019, когда можно было переложиться, то картина получается еще печальнее:
1) Инфляцию обогнал только ВЭБ на 4,6%.
2) Остальные только теряли накопления, кто-то медленнее — НПФ Сбербанка (-5,3%), а остальные плотной группой (-11-13%): НПФ «Транснефть», Достойное будущее, НПФ «Газфонд», НПФ ВТБ.
3) В долларах без учета инфляции на конец 2024 года картина по курсу 101,67 руб/$ потеряли все.
Из Будущего надо переводить однозначно, то ли обратно в ВЭБ, то ли в Сбер.
PS Материалы с детальными данными собраны в таблицу Excel.
Но половинчатый!
Вложив свои 430 454 рублей в акции Сбера сегодня имели бы 6 169 495,09 руб
А если вы туповаты, то вложившись в индекс имели бы 1 484 835 руб.
Какие сделаем выводы коллега?
Возможность вытащить появилась только с 2024 года через программу долгосрочных сбережений и то не всем, не сразу, не всю сумму.
Это понятно, что в руки не так просто их взять, но мы с вами смотрим шире, как «помогающие» сформировать будущую пенсию структуры управляют деньгами. Это мы за 10 лет написали картину, а за 30-40 там будет вообще бездна…
Вообще — это конечно позор, что первейшие важнейшие сведения прячутся.
Отчетность НПФ — это тоже позор, а не отчетность.
Тот факт, что никто не довел расследование по крупнейшей краже фондов из ВЭБа — это позор.
А у каждого позора есть должность, имя и фамилия.
Э.С.Набиуллина
broker25, вам нужен раздел Основные показатели деятельности негосударственных пенсионных фондов по ссылке https://cbr.ru/RSCI/statistics/
Вот прямая ссылка 2024 год, там можно выбирать годы
https://cbr.ru/finmarket/supervision/sv_coll/ops_npf/2024/
Скачиваем файл Основные показатели деятельности негосударственных пенсионных фондов за 2024 год
Эти файлы в каждом году есть, первый сверху.
В скачанном XlS открываем лист «за 2024 год»
Смотрим колонки T,U,V — там то, что нужно:
T) Доходность инвестирования средств пенсионных накоплений за вычетом вознаграждения негосударственному пенсионному фонду, в процентах годовых
U) Доходность инвестирования средств пенсионных накоплений до выплаты вознаграждения негосударственному пенсионному фонду, в процентах годовых
V) Доходность инвестирования средств пенсионных накоплений, отражающая результаты инвестирования на счетах застрахованных лиц, в процентах годовых
Колонка V содержит доходность непосредственно к начислению на счета пенсионные.
T и V надо немного повычитать и задуматься, что вознаграждения НПФ забирают до трети доходности.
Поэтому доху на ОФЗ и подобном просто некорректно сравнивать с индексом акций. А уж тем более с единичными из его представителей, как сделал Ветерок выше.
Ирония в том, что и сам RGBITR, даже без комиссий НПФ, тоже проиграл росстатовской инфляции на вышеуказ. вами отрезке предыдущего десятилетия.
Но тогда получилось, что ВЭБ побил индекс — 661 160 руб, что вряд ли. Значит условия задачи точно нам неизвестны!
И правильно, ВЭБ.РФ (РАСШИРЕННЫЙ) лучше:
У жены результат инвестирования — отчисления преумножены в 4,47 раза
У меня ВЭБ.РФ (ГОСУДАРСТВЕННЫХ ЦЕННЫХ БУМАГ) — в 3,96 раза
Зато у жены за всю жизнь «сумма страховых взносов на финансирование накопительной пенсии: 2 955 руб. 88 коп»
Сам ей коплю пенсию, как раз как советуют самые умные — покупая сбер и не только (продав золото с ОМС именно в сентябре этого года)
я подумывал сейчас бесплатно молчунский перевести в Сберн, а там в долгосрочные сбережения. Просто ради того чтобы в 60 можно было одной суммой забрать.
Но так как пополнять пока нечем (да и не выгодно, зарплата большая — четверть доложат от государства), а потом может быть и вычет получать будет не с чего если уйду на низкооплачиваемую работу… Наверное нафиг, нафиг.
Посмотрим через 5 лет, может тогда переведу и в 60 замеру. Ну или через 10 — как раз через год потом стукнет 60 и забрать можно будет.
Пока не понимаю, что не так.
В конце есть ссылка на XLS с расчетами. Там все развернуто.
Перевел в Сбер на днях. Кстати, перевод до 1 декабря, кто хочет, необходимо поторопиться.
что ограниивает инвестиции только депозитами… это было специально сделано для банков чтоб могли крутить бесплатные деньги
НПФ обязаны фиксировать инвестиционный доход по накопительным счетам раз в пять лет. Если за этот период фонд получил прибыль, она начисляется на счёт клиента и становится несгораемой.
Если же фонд ушёл в минус, он обязан компенсировать убытки за счёт собственных средств по окончании пятилетнего периода.
ФЗ от 07.05.98 N 75-ФЗ ст.14.2
Период гарантийного восполнения устанавливается пенсионным договором и договором долгосрочных сбережений в целых календарных годах в диапазоне от одного календарного года до пяти календарных лет.
В случае, если период гарантийного восполнения пенсионным договором или договором долгосрочных сбережений не установлен, продолжительность периода гарантийного восполнения для таких пенсионного договора или договора долгосрочных сбережений считается равной одному календарному году.
В обоих вариантах мне ждать 15 лет.
В ПДС фонд берет комиссии за управление счетом. ВЭБ вроде как не берет комиссию (обычная накопительная замороженная пенсия). А деньги и там и там инвестируются примерно одинаково.
ВЭБ эффективнее — данные вот выше в статье и с деталями в XLS по ссылке в конце статьи
Сидеть в Будущем — решать каждому самостоятельно, расчеты выше есть.
Меня результаты этого НПФ не устроили, потери очень существенные.