Сингапур: лучшая пенсионная система Азии, отличный пример для личных финансов

Друзья, приветствую! Продолжаю цикл статей про лучшие пенсионные системы мира (рейтинг по версии Mercer CFA). Ранее я писал о пенсионных системах Нидерландов и Исландии. Теперь настало время обратить свой взор к другой части света — Сингапуру, обладателю лучшей пенсионной системы среди стран Азии и входящей в топ-5 лучших пенсионных систем мира. На мой взгляд, это одна из самых интересных и продуманных пенсионных систем мира. Я получил настоящее удовольствие, когда изучал материалы для написания этой статьи, надеюсь и вы найдете для себя что-то полезное для принятия своих собственных долгосрочных финансовых решений.

Сингапур

Сингапур — островной город-государство, площадью 736 кв. км (в 3,5 раза меньше Москвы) и населением 6 млн человек, средняя продолжительность жизни 84 года, средняя зарплата около 5500 сингапурских долларов в месяц или $4200 (до вычета налогов), пенсионный возраст 65 лет, есть случаи, когда возможен более ранний выход на пенсию, например, по состоянию здоровья.


Яндекс.Карты

Более 75% ВВП страны сосредоточено в сфере услуг:


Источник: www.singstat.gov.sg/

В Сингапуре действует прогрессивная шкала налогообложения, с небольшими ставками налога, относительно европейских стран или России для сопоставимых сумм, но применяются очень высокие ставки социальных взносов, которые постепенно снижаются после 50 лет. Так, например, работник младше 50 лет от средней зарплаты $4200 получит на руки $3085. Подоходный налог составит всего 6,7%, а вот социальные взносы — 20%, еще 17% сверх получаемой зарплаты заплатит работодатель.

Три копилки

Администрирование пенсионной системы в Сингапуре обеспечивает центральный резервный фонд (CPF). Пенсионная система Сингапура выходит за рамки традиционного пенсионного обеспечения и выполняет такие функции как обеспечение старости, оплата медицинских расходов и покупка жилья. Для реализации этих целей предусмотрено открытие четырех типов счетов:


Источник: www.cpf.gov.sg/

Медицинский счет — накопления используются для оплаты госпитализации, амбулаторного лечения и оплаты медицинской страховки, существуют программы гос. поддержки для людей, страдающих заболеваниями, требующих дорогое лечение. Чем старше возраст, тем большая доля от взимаемых взносов отправляется на счет оплаты медицинских расходов, достигая 84% для людей старше 70 лет.

Обычный счет — деньги с него могут быть размещены на депозите, инвестированы, вложены в страховые продукты или использованы для покупки жилья или оплаты ипотечных взносов, рекомендуется как можно раньше вернуть на счет потраченные на жилье деньги, чтобы увеличить свою будущую пенсию, а в случае продажи жилья, понадобится вернуть снятую сумму обратно на счет и оплатить проценты за ее использование по ставке пенсионного депозита. Для людей младше 35 лет 62% взимаемых взносов поступает на этот счет, чтобы финансировать покупку жилья.

Специальный счет — средства с него могут быть размещены на депозите или инвестированы до 55-летнего возраста для финансирования будущей пенсии;

Пенсионный счет — автоматически открывается с 55 лет, на него переводятся средства с обыкновенного и специального счета, специальный счет закрывается. В 2025 году минимальные накопления для получения пенсии составляют $106500, если на пенсионный счет переведено $213000, то остальные накопления можно снять, максимальная сумма пополнения пенсионного счета в 2025 году — $426000. Ежегодно эти суммы индексируются.

Для малоимущих граждан предусмотрены программы дополнительного социального обеспечения, которые учитывают имущественное положение нуждающегося.

Интересно, что в отличии от России, пенсионные накопления в Сингапуре делятся при разводе.

Пенсионные инвестиции

Средства с обычного и специального счета можно инвестировать самостоятельно, при этом нельзя вкладывать более 35% в акции и более 10% в золото. Не инвестированные средства хранятся на депозите, они автоматически размещаются в специальные государственные облигации, которые нельзя купить на бирже (вспоминается опыт с народными ОФЗ в России). Процентные ставки по размещенным на депозитах средствам зависят от типа счета, накопленной суммы, возраста человека и расположены в диапазоне 2,5% — 6% в год.

Всего в пенсионной системе Сингапура аккумулированы активы на сумму ~$610 млрд (на конец 2024 года) в интересах 4,2 млн человек, в 2024 году пенсию получали 588 тыс. человек. Средняя пенсия по старости составляет около $2200 (коэффициент замещения средней зарплаты ~70%), что соответствует примерно месячной стоимости аренды 1-комнатной квартиры.

Что полезного для нас

Все истории стран с продвинутой пенсионной и социальной системой — это истории про многолетнее дисциплинированное накопление, которое невозможно без наличия развитого рынка капитала. Ни один государственный бюджет не способен обеспечить тот уровень благосостояния, который люди могут обеспечить себе сами.

Система социального обеспечения Сингапура охватывает финансирование важнейших аспектов: жилья, здоровья, пенсии, разделяя накопления на эти цели. Это действительно продуманная и сбалансированная модель, воспроизвести которую самостоятельно не представляет особого труда. Все используемые для накопления личного благосостояния инструменты нам уже доступны: акции, облигации, недвижимость, золото, депозиты в разных валютах, программы накопления с гос. поддержкой для тех, у кого совсем нет возможности разобраться (ИИС/ПДС).

Становиться богатым сегодня — это в первую очередь вопрос добровольного выбора. Это не простой путь, требующий терпения и дисциплины, осилить его способен не каждый, но попробовать стоит.

Буду благодарен каждому, кто поддержит статью лайком.

На этом все.

Канал в Дзен: Механика Капитализма