07 ноября 2025, 10:49
Какая средняя доходность на опционах?
На такой вопрос лучше всего ответить на простом примере.
Проданный одиночный Р9750 на Газпром, декабрь, в моменте дает нам
45 премия/825 рублей ГО = 5,455%/41= 0,133х360 = 47.88% годовых на дату экспирации
А если к нему добавить продажу С20000 или чуть пониже, то получим и более 50% годовых и даже снижение сумарного ГО на проданный стрэнгл.
И это при общем риске примерно 3-7% ( вероятность вхождения в деньги, то есть при сильном движении акций Газпрома вверх или вниз).
Кто принимает такой риск и готов купить национальное достояние по 97,5 или продать его по 200 рублей в дату экспирации при текущей цена на споте в 115-120 рублей, тот и открывает такие и аналогичные позиции.
Опционы уникальны тем, что вы сами можете регулировать свои риски и потенциал прибыли в своей стратегии.
Вот так торгуем и зарабатываеи на любом рынке.
Имхо, целевая доходность в 50-100% это норма для НЕлинейного трейдера.
На нашем срочном рынке при всех его минусах, недостаточной ликвидности и т.
«Сегодня на рынке деривативов Московской биржи торгуется 41 опцион на акции, 3 опциона на валюты, опцион на золото, опцион на индекс, свыше 150 фьючерсных контрактов и опционов на них, базовыми активами которых выступают фондовые индексы, акции, валютные пары, драгоценные и промышленные металлы, нефть, газ и другие товары, процентные ставки.»
Подробнее: www.moex.com/n94693?nt=112
И каждый день есть возможности для открытия оптимальной стратегии на любой желаемый срок — от 1 дня до 12+ месяцев.
А иначе какой смысл в трейдинге?
А для пассивных инвестиций с доходностью в 15-20% годовых есть облигации, ПИФы и банковские депозиты.
Но это совсем другая история.
PS -некоторые коллеги и инфоцыгане считают приведенные цифры детской забавой и в своих телегах и на платных курсах оперируют 3-х и 4-х значными цифрами.
но, как позиционный трейдер, придерживаюсь здравого смысла и разумного подхода к параметру P/L.
выбор всегда за вами, что и как торговать, на каких инструментах и стратегиях.
и, самое главное, с каким риском.
Всем удачи!
Проданный одиночный Р9750 на Газпром, декабрь, в моменте дает нам
45 премия/825 рублей ГО = 5,455%/41= 0,133х360 = 47.88% годовых на дату экспирации
А если к нему добавить продажу С20000 или чуть пониже, то получим и более 50% годовых и даже снижение сумарного ГО на проданный стрэнгл.
И это при общем риске примерно 3-7% ( вероятность вхождения в деньги, то есть при сильном движении акций Газпрома вверх или вниз).
Кто принимает такой риск и готов купить национальное достояние по 97,5 или продать его по 200 рублей в дату экспирации при текущей цена на споте в 115-120 рублей, тот и открывает такие и аналогичные позиции.
Опционы уникальны тем, что вы сами можете регулировать свои риски и потенциал прибыли в своей стратегии.
Вот так торгуем и зарабатываеи на любом рынке.
Имхо, целевая доходность в 50-100% это норма для НЕлинейного трейдера.
На нашем срочном рынке при всех его минусах, недостаточной ликвидности и т.
«Сегодня на рынке деривативов Московской биржи торгуется 41 опцион на акции, 3 опциона на валюты, опцион на золото, опцион на индекс, свыше 150 фьючерсных контрактов и опционов на них, базовыми активами которых выступают фондовые индексы, акции, валютные пары, драгоценные и промышленные металлы, нефть, газ и другие товары, процентные ставки.»
Подробнее: www.moex.com/n94693?nt=112
И каждый день есть возможности для открытия оптимальной стратегии на любой желаемый срок — от 1 дня до 12+ месяцев.
А иначе какой смысл в трейдинге?
А для пассивных инвестиций с доходностью в 15-20% годовых есть облигации, ПИФы и банковские депозиты.
Но это совсем другая история.
PS -некоторые коллеги и инфоцыгане считают приведенные цифры детской забавой и в своих телегах и на платных курсах оперируют 3-х и 4-х значными цифрами.
но, как позиционный трейдер, придерживаюсь здравого смысла и разумного подхода к параметру P/L.
выбор всегда за вами, что и как торговать, на каких инструментах и стратегиях.
и, самое главное, с каким риском.
Всем удачи!
Читайте на SMART-LAB:
✔️ Рыночное положение: всё с̶л̶о̶ж̶н̶о̶ надежно
Вчера мы получили статус официального администратора финансовых индикаторов. После внесения в соответствующий реестр Московская биржа стала первой организацией, а RUSFAR — первым финансовым...
18:27
Итоги первичных размещений ВДО и некоторых розничных выпусков на 25 декабря 2025 г.
Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram , Youtube , Смартлаб , Вконтакте , Сайт
18:33
RAEX наградил "Селигдар" за его Годовой отчет
Рейтинговый консорциум RAEX вручил «Селигдару» за его Годовой отчет диплом лауреата в специальной номинации «За образцовое отражение в отчёте значения собственной...
16:50
Кто нибудь подскажет, почему не получается сделать заявку на покупку на юаневый выпуск, при попытке пишет что на счету ноль юаней, хотя на долларовый выпуск заявка создается, при том что на счету рубл...
Коммунизму быть!, на ветке ПИК посмотри, почитай Коментарии к раскрашкам, удивишься, как ты жил до этого бледно и не понимал Дзен
21:11
Ощущение, что под эти настроения уже отфиксились кто захотел
21:11
Masterboli, «При 70 рублей за бакс и 35 баксов за бочку нефтяники станут дотационным, поэтому сорян» — вот поэтому я и убежден в скором ослаблении рубля. Не знаю, на сколько, но уж явно не в сторон...
AAA1976, а этот тут при чем? Зачем вы сюда тащите УС, Кокс и прочих? Какой они отношение имеют в Вератек?
20:58
Данил Бабин, хорошо что тут нет погашения, а только купоны
20:56
Demo28, а как же маржинальное кредитование?
dirgen, суть в следующем. ММВБ заточен на получение своих комисионых. Если нет покупателя и объёмы торгов сокращаются, маркетмейкер ищет эти объёмы в снижении индексов, вырубая стопы и намерено вно...
Позитивный обзор. ВУШ Холдинг ВУШ Холдинг опубликовал результаты за 9 месяцев 2025 года — и картина для инвесторов получилась напряжённой. Компания, ещё недавно показывавшая сильный рост и уверенную п...
И чё?
-Always has been.
Минус, требует большого ГО, на 100% покрытие. А заносить много денег на биржи (или банки) РФ… несколько волнительно. Хотя, можно сказать это мой психологический комплекс :).
Второй небольшой минус коррелирует с рынком, т.е. минус по рынку будет минус по этой страгегии, в идеале конечно хотелось бы независимое от рынка.
Но самое главное, что таким путём мы сами себе отрезаем доходность. В смысле если спот улетает куда либо, мы останемся со своими опционами в деньгах.
На эту тему есть исследования на амер рынке, продажа опционов проигрывает обычной купи и балансируй.
Существует миллион+ комбинаций и основанных на них стратегий. И у каждой стратегии своя «средняя доходность», свои риски и своё обеспечение по ГО.
Если же говорить про определенную стратегию, к примеру ту, что приведена в качестве примера расчета в посте, то некорректно описывать её с позиции единичной сделки, поскольку это никакого отношения к «средней доходности» не имеет и рядом.
Для корректного подсчета необходимо привести финансовый результат хотя бы сотни последовательных однотипных сделок в рамках одной стратегии. Вот тогда можно будет говорить о средней доходности этой конкретной стратегии.