Татнефть. Вечный рост ВСЁ?

#TATN #Татнефть

ТА:
Актив строит фигуру Двойная вершина.                                     

🔽При пробитии уровня поддержки 546.3 и закреплении, падение акции до 365.

🧠 Фундаментальный разбор ПАО «Татнефть» (TATN) | Прогноз на 2025–2026
Актуально на октябрь 2025 | Текущая цена: ~580 ₽ | Капитализация: ~1.25 трлн ₽.


🎯 Ключевые ниши:
• Добыча нефти (~30 млн т/год).
• Переработка (ТАНЕКО — современный НПЗ).
• Продажа нефтепродуктов через сеть АЗС.
• Нефтехимия и синтетический каучук.
• Электроэнергетика и сервисы.

🌍 География
Основная деятельность — Татарстан, экспорт ~50% продукции (Европа, Азия, Турция). Активно развивает внутренние поставки топлива и битума.

⚠️ Ключевые риски:
• Цены на нефть и пошлины.
• Санкции и экспортные ограничения.
• Волатильность валюты.
• Зависимость от налоговой политики РФ.


🎯 Справедливая цена (12-18 мес.):
• Консенсус: 740–760 ₽ (апсайд ~+10%).
• Оптимистично: 800 ₽ при нефти >90 $/барр.

💎 Инвест-вывод
Сильные стороны:
🔥 Высокая операционная эффективность (ТАНЕКО).
🔥 Щедрые дивиденды.
🔥 Низкий долг и стабильный кэшфлоу.

Слабые стороны:
⚠️ Волатильность прибыли от внешней конъюнктуры.
⚠️ Ограниченный рост добычи.
⚠️ Риски регулирования и санкций.

Не является инвестиционной рекомендацией.
⭐️ Ставьте лайк — нам важна обратная связь.