📊 Дополнение к посту о ребалансировке

📊 Дополнение к посту о ребалансировке

В прошлый раз портфель получился слишком гладкий, без явных провалов. Теперь я решил составить более жизненный вариант рядового инвестора (левая часть картинки)

Всё также, эксперимент с вложением 1 млн ₽ в сентябре 2015 года и смотрим влияние ребалансировки.

Теперь у нас в портфеле:

😀3 сильные компании на этом отрезке:
🏦Сбер, ⛽️Лукойл и ⛏Полюс

👌5 середнячков:
🔌Интер РАО, 📱МТС, 💿НЛМК, 🔋Новатэк и ✈️Аэрофлот

⚓️2 убыточных якоря:
🍏Магнит, купленный на хаях и 🏦ВТБ, который ещё не разочаровал инвесторов бесконечными допками.

Какой результат мы получаем за 10 лет:
❌Без ребалансировки: 1 млн ₽ превратился в ~4 млн ₽

🔵С ежегодной ребалансировкой мы теряем 300 тысяч, а финальная стоимость портфеля ~3,7 млн ₽ + мы платим налог с прибыли от проданных бумаг, который сервис не учитывает.

При ребалансировке прибыль из ракетных компаний постоянно перетекала в компании, которые за 10 лет давали меньшую доходность или ещё хуже, постоянно падали, как 🍏Магнит и 🏦ВТБ. Плюс налоги при продаже тоже съедают часть доходности, которую сервис я так понял не учитывает.

💬Лучше усреднять позиции новыми пополнениями, а не резать ракеты. Так мы хотя бы не платим налог при продаже

📝В прошлом посте, в убытках был только один 🍏Магнит и остальные ребятки вытащили доходность портфеля и ребалансировка помогла, но если в портфеле есть парочка откровенных неудачников и примерно столько же ракет, то ребалансировка работает против нас.

🙏 Надежда есть, если вдруг якорь спустя годы всплывёт, именно благодаря ребалансировке в нём окажется больше бумаг, и эффект роста будет сильнее, но если компания 10 лет переписывает новые лои, то я бы не стал надеяться на такой исход 😁

🩵Спасибо всем, кто дискутировал со мной по этому вопросу и давал обратную связь. В этой ситуации я считаю себя неправым, да и ребалансировка нужна для избежания рисков и волатильности, а не увеличения прибыли. Именно эта обратная связь помогает мне развиваться и не быть тупым додиком. Собственно поэтому этот канал и существует. Больше людей = больше мнений и я могу взглянуть на ситуации под разным углом, не живя в своём собственном вакууме.

t.me/liqviid — заходите :)