Обзор фондов недвижимости
Без лишней воды — пройдусь по основным фондам и дам своё мнение.
Сразу обозначу: в моём рейтинге активов фонды недвижимости занимают третье место после крипты и акций.
Почему:
— не требуют управления, как «живые» квартиры/офисы
— есть шанс роста выше инфляции, плюс важный момент — растёт не только стоимость пая, но и размер регулярных выплат (при грамотном подходе).
Мой топ-31. Парус Логистика
Фонд без долга, скоро станет доступен для неквалов.
Максимальная доходность + индексация, а с понижением ставки ЦБ это выглядит даже интереснее, чем облигации.
2. Сбер Современный 7
Для неквалов. Мой фаворит у Сбера (и раньше топил за него).
17 складов, больше всех фондов Парус вместе. Торгуется с дисконтом → доходность около 12,5%.
3. Парус НОРДВЕЙ
Ждём хорошей индексации доходности. Планируют закрыть долг и открыть доступ для неквалов (может стать драйвером роста).
Минусы: торгуется выше стоимости активов → див. доходность чуть ниже заявленной. Плюс находится на пике цены → поэтому только 3 место.
Остальные фондыПарус Красноярск — норм, но зачем, если есть более интересные варианты?
Парус СБЛ / ОЗОН — торгуются выше СЧА → див. доходность снижена. Сейчас неинтересны.
Парус Двинцев — бизнес-центр, офисы мне не интересны, не верю в будущее этого сегмента.
Арендный поток — фонд завершил работу, выплаты пока туманны. Надеюсь, история закончится как с ПНК.
ДОМРФ — без комментариев.
Самолёт — комиссия УК 3%
Активо 20 — ТЦ и прочее, доход 10–12%, обещают рост на инфляцию. Так себе.
Современный 3 (для квалов) — с дисконтом, доходность ~13,7%.
Современная коммерческая недвижимость — склады, тоже ~13,7%.
Но оба варианта слабее, чем Сбер Современный 7.
ЗПИФ РД — выплаты растут, доходность хорошая, но срок до 2027 → потом перекладываться заново. Я пас.
Рентный доход ПРО — 2 объекта, обещают рост выплат с 2028. Слишком «обещают» → не верю.
Рентал ПРО — флиппинг недвижимости. Не мой формат.
В целом, есть интересные фонды, но пока жду биток по 300k — вот тогда можно будет немного переложиться в акции (если будут условия) и фонды недвижимости
Основные посты на тему финансов и «Свободы в целом» в моем телеграмм канале
P.S. «Ставьте лайки и подписывайтесь на канал, и конечно же оставляйте свое мнение в комментариях!»
Кто вам сказал что парус планирует переводить фонды в неквальные? Таких планов нет, есть планы увеличить срок ДУ до 49 лет, что автоматически означает что они как были так и останутся квальными.
СКН — это не только склады, но и ЦОД. Причем этот ЦОД занимает 37% СЧА фонда. И это вообще единственный ЗПИФ на рынке, который дает возможность купить ЦОД.
Чем СКН или САБ3 слабее САБ7 — решительно не ясно.