Ещё немного про Открытый Интерес опционов

Неделю назад «родил» это:

Квартальная экспирация 18.09.2025 — smart-lab.ru/blog/1207447.php

Как обычно почти никто не читал, а некий комментатор вообще полез нести пургу из др. раздела не по теме, странный...


В том посте я написал:
«Нынче вся активность сместилась на недельные серии, и написанное ниже можно применять чуть ли не еженедельно, см. размер OI ;)»

Прошедшая неделя была очень спокойной, народ набирает Открытый Интерес(=OI) по всем «новым»=декабрьским фьючерсам. А по опционам вся активность сместилась только на понедельник-четверг ближайшей серии.

Повторюсь:
«Если перед квартальной/другой экспирацией открыт большой OI, и нет жёсткого новостного фона, то экспирация пройдёт у «точки минимальных выплат»».
Вчера-сь (25.09.25) была недельная экспирация опционов.
Как обычно «бурная жизнь» есть только в опционах на фьючерс RTS-12.25. Там же есть и опционные барьеры.

Картинки взяты отсюда:
www.moex.com/ru/derivatives/optionsdesk.aspx?code=RTS-12.25&sid=1&sby=1&c4=on&c6=on&c7=on&submit=submit


Конец дня 24.09.25:


Барьеры снизу от 97500 до 102500, барьеры сверху от 110000 до 102500. Значит можно ожидать экспирацию около 102500.


25.09.25 13:21
OI стал больше


25.09.25 18:43
OI стал ещё больше


Однако экспирация прошла не у 102500, а по 100840.
Всё как обычно:
С одной стороны экспирация была глобально у ТМВ, с другой — погрешность +- 1 страйк наблюдается регулярно.


КАК ИСПОЛЬЗОВАТЬ OI ОПЦИОНОВ?
1. Понимая, что цена не убежит далеко, и особенно имея на руках Дельта-хеджер, можно продавать опционы, стрэнглы, стрэддлы.
2. 16.09.25 на фьючерсах RTS и MIX нарисовали огромный шип вниз. Он есть также и на декабрьских контрактах. Чтобы ЛОХи, ставившие заявки на покупку «на дурака» не получили в итоге халявы, КУКЛ сходил вниз и поелозил ниже минимумов (смайлик-дьявол).
Всё, эта «техническая фигура» отработана.
3. Можно играть на «отбой»:
Красные линии — опционные барьеры сверху = «сопротивление+1 страйк»
Зелёные линии - опционные барьеры снизу = «поддержка-1 страйк».
«Е» — экспирация 25.09.25


Т.е. когда утром 24.09.25 цена проколола вечерний минимум и пошла выше 100000, можно было открыть лонг с целью 102500+:
а) фьючерсом*
б) 102500 CALL — 25.09.25
в) 100000 CALL — 25.09.25
б) 102500 CALL — 02.10.25

* — не обязательно RTS-12.25:
MIX-12.25 только сделал (ложный) пробой минимума шипа 278600 + утром цена немного не дошла до 275000 = лонг!


Ну а если ещё вспомнить, что

RTSI = IMOEX / (USD/RUB),

то подключение к торговле фьючерса Si-12.25 становится делом обязательным ;)


! Для торгующих только валютными фьючерсами полезно см. (рас)корреляции разных инструментов (Si, CNY, Eu) + см. на поведение RTS-12.25 и опционные барьеры на него ;)


Сейчас картинка по RTS-12.25 выглядит так: на текущий момент барьеров нет, ждём понедельника



Усё!



(хотя нее, малобукав — это не про меня!)



/////

БОНУС

«А шо там у хохлов пиндосов?»

В последний год мне нравится конкуренция между Barchart и Finviz ;)  Они наперегонки выставляют клиентам всё больше сервисов по рынкам, и бесплатной тоже.

ПРИМЕР ПО ТЕМЕ ПОСТА

1. Лезу на Finviz и ищу самую «жирную» акцию, по которой будет выход отчёта в ближайшую неделю. Получился «NIKE INC»


Отсюда:
finviz.com/screener.ashx?v=111&f=cap_midover%2Cearningsdate_nextdays5%2Csh_opt_option&o=-marketcap



2. Лезу на Barchart см. разные графики (отчёт 30.09.25):


1) Volatility Charts

Перед отчётом IV опционов сильно растёт, после — спадает («Е» — дата отчёта). Интересны также IV Rank и IV Percentile, но они только в платной версии (как и разные страйки)



Волатильности Историческая и Implied, которая растёт перед отчётом, потом резко падает (Историческая — наоборот, из-за гэпа после отчёта):



Отсюда: www.barchart.com/stocks/quotes/NKE/volatility-charts


2) Gamma Exposure




Здесь полезно не только кол-во контрактов, а живые деньги в позициях (верхняя диаграмма). 
Дадут ли 70-м путам заработать??



Солодин в одном из стримов призывал не искать в этом параметре Грааль. Согласен с ним.

Отсюда: www.barchart.com/stocks/quotes/NKE/gamma-exposure


3) Max Pain & Vol Skew



На мой взгляд — самые бесполезные графики из всех (пока я не увидел для себя ничего важного).

Отсюда:  www.barchart.com/stocks/quotes/NKE/max-pain-chart


! Короче, играйтесь! А я поехал разгонять тоску! ;)