Вчера были отличные возможности для шорта - без риска (опционы)

Вем доброго времени суток!
Вчера были отличные возможности для шорта — без риска (опционы).
Сегодня можно поделиться со всеми.

Мысли были такими:
«Простой вариант заработать в случае движения индекса РТС вниз. Сегодня выступает председатель ФРС США и могут быть сюрпризы для рынка. РТС неплохо вырос в последние дни и можно ожидать движения вниз. Продаем Путы на страйке 120000 и покупаем Путы на страйке 125000. Что в итоге: 1) если цена не пойдет вниз, то убытка не будет 2) если цена пойдет вниз, то можно фиксировать на +6% при достижении фьючерсом на индекс РТС примерно 135000.»

Скрин стакана из квика (вчера), а чуть позже и по 120 продавали в 125000 страйке:

Скрин профиля позиции (вчера):

Сегодня +1%, но он не нужен. Стоит ждать хотябы 5% профита.
В случае падения фьючерса на 130000 можно и 15% заработать.
Резкий рост волатильности может не дать заработать, поэтому при росте волы в задействованных страйках на +5% можно закрыться.

P.S. Это не мысли задним числом, и этому есть подтверждение.

опционы шорт RI

jk555

219

1 934

с 12 апреля 2013

28 Комментариев

Профессор Преображенский
23 мая 2013, 17:25
«Вчера были отличные возможности для шорта»
«Сегодня можно поделиться со всеми»

Занавес.
+8
- jk555
  23 мая 2013, 17:29
  Профессор Преображенский, вчера я «отметился» в своем блоге, для себя (типа дневник завел). зачем вчера писать было? все за лонг были, закидали бы яйцами тут :)
  0
AlexB
23 мая 2013, 17:25
Имхо надо было ближними страйками закупаться, 150 кол и 140 пут. Особенно когда рост на бени слили, было ясно что это Ж неспроста
0
- jk555
  23 мая 2013, 17:31
  AlexB, я не ждал беню, открывался заранее
  0
jk555
23 мая 2013, 17:28
хотя лучше иметь отношение проданных к купленным не 2, а примерно 1,8, тогда можно рассчитывать на большую прибыль (+30% при движении к 130000), и выдержать рост волы на +10% в данных страйках
0
Владимир Сарнацкий
23 мая 2013, 17:46
эх а вот я вчера открыл обратный пут спред на 145-150 страйке… и ничего не заработал.
видимо не на тех страйках открыл или вола поменялась.

такто спасибо за мысль.
0
- jk555
  23 мая 2013, 17:49
  Владимир Сарнацкий, пожалуйста. Или не те страйки, или вола… т.е. Вы не знаете точно?
  0
  - Владимир Сарнацкий
    23 мая 2013, 17:57
    Евгений (jk555), я знаю на каких страйках открыл.
    но может стоило не на них открывать.
    ну и у меня на лонг был перекос,
    т.е. на 10 купленных путов 7 проданных
    0
    - jk555
      23 мая 2013, 18:03
      Владимир Сарнацкий, я имел ввиду другое… я про понимание ситуации :) где деньги? ну или почему их нет?
      0
      - Владимир Сарнацкий
        23 мая 2013, 18:07
        Евгений (jk555), по профилю на данный момент в яме) потому и нет.
        но изначально профиль немного другим был, попробую помоделировать.
        первый раз торганул обратным пут-спредом и что-то не то.
        0
        jk555
        23 мая 2013, 18:10
        Владимир Сарнацкий, профиль… а профиль с учетом возможного изменения волатильности?
        0
  - Владимир Сарнацкий
    23 мая 2013, 17:58
    Евгений (jk555), а, у Вас ещё и тетта положительная…
    у меня отрицательная тетта была
    0
    - jk555
      23 мая 2013, 18:06
      Владимир Сарнацкий, закрылись?
      0
      - Владимир Сарнацкий
        23 мая 2013, 18:09
        Евгений (jk555), пока нет
        сейчас посмотрю как влияние волы повлияет на позу,
        я думаю вола спадёт (после движения-то), и
        если это улучшит ситуацию, чуть подожду.
        но долго ждать нельзя, т.к. тетта.
        0
        jk555
        23 мая 2013, 18:15
        Владимир Сарнацкий, я бы пока не рассчитывал на снижение волы, хотя прогноз волы это не мой конек :)
        0
Bordeaux
23 мая 2013, 17:48
а зачем так сложно? под Беню можно брать стрэдл 145 (что и сделано-прибыль 50% на ГО, дельту выровнял только что)
+1
- jk555
  23 мая 2013, 17:52
  Bordeaux, можно, но 50% на ГО, это не 50% на капитал, да и с дельтой не проще совсем :)
  0
  - Bordeaux
    23 мая 2013, 17:59
    Евгений (jk555), на капитал 25 получилось, а с дельтой все просто-взял и держи, вот я сейчас выровнял-уже каюсь-500 пунктов упустил движения, а не будет движения на Бене-просто закрыть либо в безубытке, либо с минимальным лоссом и ждать следующего
    0
    - jk555
      23 мая 2013, 18:08
      Bordeaux, 25 это хорошо.
      0
- Владимир Сарнацкий
  23 мая 2013, 18:10
  Bordeaux, да это правильное решение, а я перемудрил)
  0
Михаил Кортунов
23 мая 2013, 17:49
думаю что в данном случае вы бы только покормили брокера и биржу комиссионными.
+1
- jk555
  23 мая 2013, 17:54
  MKortunov, биржу… да, но это смотря где закрыться. Еще 25 дней впереди.
  0
broker25
23 мая 2013, 21:09
У вас гамма отрицательна, поза незахеджирована. Какая может быть прибыль на значительном падении? А если падение с искривлением улыбки и ростом Айви? И вообще, продавать путы по 70 пунктов, я как-то этого не понимаю. А если рынок не дернется, то проиграете на комиссии и спреде
+1
- jk555
  24 мая 2013, 10:40
  broker25, про рост IV и дельту писал выше. А про искривлении улыбки… можете сказать как она поменяется при резком снижении? А путы я не только продал, но и купил
  0
- Citizen
  26 мая 2013, 17:08
  broker25, согласен. в данной позе есть очень даже большой риск — искривление улыбки. мне кажется, это примерно так же, как продажа опционов далеко вне денег. 9 раз из 10 заработаешь копеечку, а на десятый все потеряешь
  0
  - jk555
    27 мая 2013, 10:12
    Citizen, основное в Ваших словах «мне кажется» :)
    0
    - Citizen
      27 мая 2013, 10:15
      Евгений (jk555), не поспоришь. Главное, чтобы у вас это не было основным. Если ваша стратегия подтверждена расчетами — вам виднее.
      Но безрисковой ее не назовешь, уж извините)
      0
      - jk555
        30 мая 2013, 15:50
        Citizen, все дело в том, когда соскакивать и как. И когда эта тема ясна и понятна, то отношение к риску меняется.
        0